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以遏制通胀为目标的新一轮加息周期已然拉开帷幕,自从去年10月以来,每逢央行加息,银行总会出现大批储户的转存潮。如果遇上加息,手里的定期存款转存是否划算?其实,要视定期存款的期限和已存天数而定。
以一年期定期存款为例,计算转存是否划算,通行的计算公式是:转存时限=360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。以一年定期存款为例,360×1×(2.5-2.25)÷(2.5-0.36)=42.06天。对于存了一年期定期存款的市民而言,如果存款已经存了43天的临界点,将钱取出再转存,就不划算了。储户所获得的收益并不比损失的利息多,还不如不转存。因为,在加息通道的大背景下,如果存期越长,则储户资金被锁定的时间就越长,其间的通货膨胀和加息的风险就越大。因此,除非这笔钱有其他特别需求,不在乎利率波动,否则目前定期存款最好不要选择3年以上的,普通家庭存一年期即可。
其实,对于保守的储户来说,与其亦步亦趋地频繁转存,不如在别的领域多做些低风险投资理财,例如,买点债券基金。据WIND数据统计,截至2010年12月31日,自2006年以来,无论基础市场行情涨跌如何,债券基金在各年度收益都是正回报。其中二级债基过去5年的平均收益率分别为13.39%、13.14%、5.98%、5.60%、6.55%。所以,以债券基金为代表的固定收益类产品可以有效平摊市场的波动,降低风险,能够起到资产“稳定器”的作用。
加息之后债券收益率上升,将有利于新建仓的债券基金。为了满足不同风险属性投资人的资产配置需求,由嘉实固定收益团队资深基金经理王茜拟任经理的嘉实多利分级债券基金即将推出,该基金最大优点是延续总收益策略,以信用较好的中短期债券为核心资产配置,在加息背景下则可以保持适当流动性的同时,力争持续避险增收。薛怡嫔