|
||||
早已不记得去年10月是哪位基金经理对记者说过,房地产股的春天今年第一季度即将来临。
只是,在春节长假过后的第一周内,房地产股依旧下跌。香港的市场开市早,早在2月7日,就有接近600亿港元的成交。不过,那一天,据记者所知,不少香港知名的基金经理还未休假归来。其中,就包括记者相熟的两位基金业大佬。一位是7年前的亚太区基金榜头名,一位是两年前的香港基金榜头名。
他们看市场都有独特的手法。例如去年第三季度看好汽车和家具板块。个中缘由,记者直到第四季度才醒悟过来。
春节期间,按例是给这些朋友们拜年。庆幸的是,不少香港基金圈内的朋友,在外休假时也开着手机。寒暄几句,依旧是请他们评点市场,才知道,原来那两位业内大佬,去年都栽在地产股上。
于是连忙翻查联交所的资料,他们重仓的地产股跌幅还真不浅,两只都是业绩相当好的地产股:一只是香港市场的长青树,老板除了地产外,几乎不搞多元化运作,所以看待地产的眼光在业内颇为精准。一只是内地的龙头,即使在海外市场,也能看到他们的机械轰鸣。
同时也发现,他们还在等待。只不过,不知道他们等待的理由是什么。
地产商们最近却是有很多动作,周四下午与圈内的朋友交流,得知国内最牛的地产商万科收购了新光城市花园,一向喜欢自己开发物业的万科怎么开始动手收购了?很奇怪的事。
截至2月中旬,已有10多家内地地产商发布了业绩预喜的公告,其中的碧桂园,还在大年二十九邀请了一批记者去参加它的业绩发布会。
一位同行的朋友说,如果不是遇到什么好消息,哪家地产商会迫不及待地在年前发布业绩呢。果不其然,碧桂园去年的合同销售额增长了41.8%,达329亿元,毛利率也上升至32%。
其实,大部分地产商去年业绩都不错。最新的是花样年,一家高管有显赫身世的地产商,它去年的合同销售增长率是169%。就连内地市场知之不多的合景泰富,去年的纯利都有显著增长。
这就是一个有趣的悖论,业绩好的板块也许市场的估值是最不可靠的。