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核心提示:今日消息面多大于空,央行连续四周净投放5150亿缓解市场流动性紧张局面,社保基金拟提高股票投资比例至30%显示其做多意向,而欧美股市的继续上扬也有利于提振A股投资者信心,然而央行的调查显示居民投资意愿下降显示散户投资信心下降。今日开盘小幅下挫,盘中虽有所回升一度拉红,然而好景不长再次回落,且尾盘出现放量加速下跌,最终沪指下跌47.03点,收于2513.22点。虽然利好明显,但是今日A股走势却相当疲弱,除了银行、地产稍微企稳之外,其他小盘题材股出现普跌现象,比昨日情形更为糟糕。小盘题材股连续两日普遍下跌,是否意味着主力资金开始从这些板块撤离?后市主力又将如何博弈?具体且看下文分析!
一、影响主力行为的信息与解读
1、公开市场发行利率企稳,央行四周净投放5150亿;
2、戴相龙:社保基金股票投资比例年内将提至30%;
3、央行调查显示居民投资意愿下降,储蓄意愿持续增长;
4、欧洲股市周四收盘七连阳,美股数据利好尾盘转跌为升。
信息解读:央行连续四周净投放共5150亿,并且公开市场发行利率企稳,央行的这种阶段性放松行为在一定程度上可能与农行上市有一定关系,体现出维稳的政治意图,然而这个意图似乎被市场所识破,并不买这个帐,即便今日社保基金理事会表示社保基金拟将股票投资比例年内提高至30%,也没有引起市场的极大兴趣,这一系列的利好出台并未见效果。这应该是市场本身已经明显走弱,投资者信心缺失,央行的调查亦显示了这点,不管是国内维稳举措还是外围走强,此阶段市场对各种利好的反应显得非常冷漠,这种信号说明了市场信心已经极度疲弱,然而为了保证农行的顺利发行,不排除管理层将出台更有力举措。
二、主力行为分析
1、基金:共振情绪指标45,主攻板块:沪深300、电子、医药
短期行为:多空平衡,与散户博弈;
中长期行为:以期指套保、防御为主。
据德圣基金研究中心6月10日仓位测算数据显示,各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位下降较为显著。可比主动型股票基金平均仓位为73.39%,相比前周下降2.2个百分点。
从具体基金来看,上周基金操作基调倾向谨慎。在之前数周反弹中有所加仓的基金,大多未能延续加仓势头,转而重新对仓位进行小幅调整。比如华夏、嘉实、南方、易方达等这些才此前低位加仓的基金其仓位在上周反弹过程中大多小幅下调,而嘉实系中的高仓位基金减仓尤为明显。
上周市场走势并不是很弱,其中9日那天大盘还在银行、地产的带动下大幅反弹,而在这种情况下基金仓位明显下降,同时在当日的龙虎榜中亦可见在游资大幅买入的同时机构席位却在大幅卖出,可见基金们目前的策略依然偏谨慎,一有反弹便借势逃跑。基金们近期的这种谨慎心态或许与近期数据表明银行信贷风险加大以及经济增速放缓有一定关系,那么这种情况下基金们可能继续保持这种谨慎,直到有数据表明最坏的时刻已经过去。
2、散户:共振情绪指标50,主攻板块:新兴产业、超跌股、重组股
短期行为:布局期指
中长期行为:谨慎乐观
根据中登公司公布的最新数据,目前个人投资者持仓市值占两市总流通市值的45.39%,是规模第二的投资群体。市值10万以下A股帐户数占比为82.98%.也就是说市场参与者中散户依然为主要参与者之一,因此散户对市场的影响也是不容小觑。
然而散户更多的是受市场本身走势影响较大,在5月21日大盘触2481后大幅反弹,5月24日继续上冲走高,在当中A股持仓账户数是明显上升,而交易账户数更是上升明显,这是散户入场抄底的表现。市场交易活跃度(交易账户数/持仓账户数)由前周的22%上升到25%,可见在5月24日的当周散户群体抄底行为大增,然而第二周指数下降,这些抄底者大部分小幅被套,根据一般散户心理,在"立即兑现亏损"与"继续持有博取可能的不亏"之间选择他们多会选择后者。在6月4日的当周持仓帐户数继续上升,而交易账户数确明显下降,交易活跃度下降至21.8%,这个数据也进一步证明了以上对散户行为的判断。那么目前这批抢反弹者这依然处于小幅被套中,如果后市上扬到2620~2650一带,这批解套盘很有可能蜂拥而出,由此实际走势到这一带将压力非常大,而主力资金在散户被套过程中依然在流出,似乎他们目前并不急于长线布局,而是在与散户赛跑,那么后市走势依然不为乐观。
三、投资机会与风险
行为方向总结:今日消息面多大于空,央行连续四周净投放5150亿缓解市场流动性紧张局面,社保基金拟提高股票投资比例至30%显示其做多意向,而欧美股市的继续上扬也有利于提振A股投资者信心,然而央行的调查显示居民投资意愿下降显示散户投资信心下降。今日开盘小幅下挫,盘中虽有所回升一度拉红,然而好景不长再次回落,且尾盘出现放量加速下跌,最终沪指下跌47.03点,收于2513.22点。虽然利好明显,但是今日A股走势却相当疲弱,除了银行、地产稍微企稳之外,其他小盘题材股出现普跌现象,比昨日情形更为糟糕。小盘题材股连续两日普遍下跌,而再次之前各机构却纷纷在媒体鼓吹新兴产业等题材,显然是一种有预谋的撤退。尽管国家不断出台扶持新兴战略产业政策、经济转型,但是目前这些题材股已经透支未来几年业绩,并且在这个转型过程中也不是所有新兴产业公司都能较好发展,期间并不排除会死掉一批,因此这些机会里面也是暗藏风险的。那么此时此刻在在很多人还在谈论题材炒作的时候激流勇退也不乏是明智之举。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为45.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:地产、西部振兴板块、节能环保、低碳经济。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为45.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:电力、铁路、医药、低碳经济及资产注入重组预期个股。
情绪指标提示:
大幅看跌看跌 看平 看涨 大幅看涨
0 25 50 75 100