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申购日期:2010年1月5日
申购简称:赛象科技
申购代码:002337
申购价格:31.00元/股
发行数量:发行数量为3,000万股,其中网下发行数量为600万股,网上发行数量为2,400万股
申购流程:中签率、中签号及资金解冻时间一览表
==权威机构分析报告==
【中信建投】赛象科技:上市首日价在32.3—39元之间
中信建投预计2009~2011年分别实现每股收益0.71、0.90、1.15元。中信建投按照2008年40倍、2009年35倍市盈率测算、按照30%涨幅,上市首日价在32.3~39元之间。
【国泰君安】赛象科技:上市目标价28.56-33.66元
国泰君安预期公司发行后09-11年销售收入分别为5.68亿、7.66亿、9.96亿元;归属于母公司所有者的净利润分别为0.91亿、1.02亿、1.33亿元;对应EPS分别为0.76元、1.02、1.33元。国泰君安给予公司上市目标价28.56-33.66元,对应2010年PE为28-33倍。
【安信证券】赛象科技:合理股价为25.08—27.36元
安信证券预测2009-2011年公司主营业务收入分别为5.8、7.55、9.41亿元,净利润分别为0.91、1.15、1.52亿元,按照发行后股本摊薄计算,相应每股收益分别为0.76、0.97、1.27元。中小板机械类上市公司09年平均市盈率为36倍,以此为基础,安信证券认为赛象科技的合理估值区间为09年33—36倍PE,对应股价为25.08—27.36元。
【国都证券】赛象科技:中枢价值为20.9元
根据我们的盈利预测,公司2009-2011年业绩按发行后股本计算为0.75、0.76、1.32元/股。公司是橡机行业龙头,主要产品市场占有率可达到50%以上,其中三鼓式全钢载重子午线一次法成型机市场占有率达到70%左右,工程子午线轮胎专用设备国内市场占有率可达到90%以上,处于绝对垄断地位。我们给予公司2010年摊薄每股收益25-30倍PE为依据,给予中枢价值为20.9元。
【海通证券】预测公司09-11年每股收益为0.76元、0.96元和1.23元
预计未来国内汽车行业仍将保持高速发展,目前国内载重卡车和工程机械轮胎的子午化率仍处于较低水平,公司产品潜在市场巨大。此外,公司已开始涉足航空制造领域,为空客A320制造工装夹具,今后公司还将积极开拓航空领域市场。海通证券预测公司2009-2011年每股收益分别为0.76元、0.96元和1.23元。
购办法及申购流程
1、申购数量和申购次数的确定
(1)本次网上发行,参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍,申购上限不得超过24,000股,对于申购数量超过申购上限的新股申购委托,深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销,不予确认。
(2)投资者参与网上公开发行股票的申购,只能使用一个证券账户。每只新股发行,每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认,不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2010年1月5日账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的,或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及企业年金账户,证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的,可作为不同账户参与申购。
(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定,并自行承担相应的法律责任。
本次发行的重要日期安排
序号 | 日期 | 发行安排 |
1 | T-6日2009年12月25日(周五) | 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》 |
2 | T-5日2009年12月28日(周一) | 初步询价(通过网下电子化发行平台)及现场推介 |
3 | T-4日2009年12月29日(周二) | 初步询价(通过网下电子化发行平台)及现场推介 |
4 | T-3日2009年12月30日(周三) | 初步询价(通过网下电子化发行平台)及现场推介(深圳)15:00前完成初步询价 |
5 | T-2日2009年12月31日(周四) | 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量刊登《网上路演公告》 |
6 | T-1日2010年1月4日(周一) | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演 |
7 | T日2010年1月5日(周二) | 网下配售缴款日(9:30-15:00,有效到账时间15:00之前)网上发行申购日(9:30-11:30,13:00-15:00) |
8 | T+1日2010年1月6日(周三) | 网下申购资金验资,冻结网上申购资金,网上申购资金验资 |
9 | T+2日2010年1月7日(周四) | 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》,网下申购多余款项退还,摇号抽签 |
10 | T+3日2010年1月8日(周五) | 刊登《网上中签结果公告》,网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 |
赛象科技最近三年财务指标
财务指标/时间 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
总资产(亿元) | 8.0653 | 7.2524 | 5.7693 |
净资产(亿元) | 2.0213 | 2.0012 | 1.1442 |
少数股东权益(万元) | 7.65 | -0.12 | -4.62 |
净利润(亿元) | 0.89 | 0.94 | 0.44 |
资本公积(万元) | 46.02 | 21.67 | 21.67 |
未分配利润(亿元) | 0.79 | 0.89 | 0.66 |
基本每股收益(元) | 0.99 | 1.92 | 1.76 |
稀释每股收益(元) | 0.99 | 1.92 | 1.76 |
每股现金流(元) | -0.28 | 0.15 | 0.28 |
净资产收益率(%) | 44.96 | 86.81 | 141.34 |
公司为子午线轮胎生产成套装备供应商,在国内处于行业领先地位。主要产品市场占有率超过50%。08年主营业务收入相对于06年的复合增长率为6.57%。
公司产品需求主要来自矿用重载车辆和工程机械车辆。此外,轮胎子午化率提高带来的升级换代需求也提供了发展空间。根据公司在手订单和行业发展趋势,2009-2011年公司主营业务收入复合增长率将达到12%。
公司产品的销售客户为橡胶(轮胎)生产企业,包括上海轮胎橡胶集团、三角轮胎、双钱轮胎、招远利奥橡胶制品、欧洲轮胎、中策轮胎、风神轮胎、广州丰力橡胶轮胎、贵州大力士轮胎等。公司向前五大客户销售产品占公司当年营业收入的比例为50%-60%,客户相对集中且比较稳定。