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截至12月9日,目前市场共计有多达28只股票型和混合型基金处于封闭建仓期,年终岁末成为了这些新基金的建仓时机,基金规模合计848.98亿元。在大盘股处于估值洼地的情况下,新基金入市有望助推股市回升。
指数型基金份额占比近七成统计数据显示,按照新基金成立后普遍3个月的建仓期,9月9日以来两市共计有29只股票型和混合型基金新募集成立。除10月19日募集完毕的国泰中小盘成长由于封闭期为1个月、目前已结束建仓期外,其余28只基金仍在建仓期内,发行份额合计848.98亿元。
在基金类型方面,28只处于建仓期的基金中,除3只为混合型外,其余25只均为股票型基金。粗略估计,按照平均60%的仓位计算,28只新基金将至少提供超过500亿元的新增资金。与此同时,28只基金中,指数基金有多达13只,发行份额总量达到567.09亿元,占到总额的67%。新基金募集规模前三位的易方达深证100ETF联接、广发中证500、农银汇理策略价值,其中两家为指数型基金。
与此同时,12月以来两市基金呈现历史上少有的密集发行,除信达澳银中小盘等5只已经募集结束的基金外,当前两市仍在募集中的新基金也达到了16只,其中6只为指数型基金。从A股市场的资金面状况而言,资金供给整体仍较为充足。
蓝筹或为新基金首选数十只新基金的集中建仓和密集发行,对于A股市场而言,无疑提供了真金白银的增量资金。而伴随着相当比例的指数型基金的成立,以及近期市场在指数调整中若隐若现的风格切换,前期显著落后于大势的蓝筹板块,也将有望成为新基金的建仓首选。
近两周来,跟踪深市蓝筹股的指数基金密集成立,仅上周成立的易方达深100ETF联接基金和南方深成ETF募集规模就超过230亿元,而本周即将成立的南方深成ETF联接基金募集规模预计也将达到30亿元以上。这意味着,仅近两周就将有260亿元左右的资金投资于深市蓝筹股。测算数据显示,260亿元左右的深市新指数基金,已经占到了目前深成指股票可流通市值的2%以上。而按照指数基金被动复制深市权重股的具体情况测算,对应将有98亿元的增量资金将投资于深市十大权重股。
进入12月以来,基金等主流机构投资者也普遍认为,虽然短期大盘有一定调整,但市场中长期向好的趋势并未改变。而近期市场的调整蕴涵着风格向蓝筹转换的迹象,也将为机构投资者布局蓝筹提供较好的时间窗口。随着2009年进入收官阶段,市场已经进入近几年A股市场曾多次出现的风格转换时间节点。与此同时,就估值水平而言,蓝筹板块相对中小盘股的低估,也为新基金提供了较好的建仓机遇。
统计数据显示,截至12月9日收盘时,上证50板块50只大盘股的加权平均静态市盈率(以2008年年报计算)为24.59倍,沪深300板块的加权平均市盈率为29.16倍,相较于目前A股市场整体的估值水平、尤其是前期涨幅较大的中小盘个股,有较为显著的估值优势。在此背景下,新基金的密集发行和建仓对于低估值的蓝筹板块的启动,以及岁末市场风格的转换,将有望起到极大的推动作用。
目前尚处于建仓封闭期的新基金
基金简称发行份额投资类型管理公司基金成立日(亿份)
易方达深证100ETF 189.25股票型易方达基金公司2009-12-1
广发中证500 86.36股票型广发基金公司2009-11-26
农银汇理策略价值77.89股票型农银汇理基金公司2009-9-29
交银180治理ETF 70.90股票型交银施罗德基金公司2009-9-29
建信沪深300 53.26股票型建信基金公司2009-11-5
南方深成ETF 41.28股票型南方基金公司2009-12-4
中邮核心优势39.42混合型中邮创业基金公司2009-10-28
南方中证500 32.23股票型南方基金公司2009-9-25
鹏华精选成长30.15股票型鹏华基金公司2009-9-9
华商动态阿尔法22.99混合型华商基金公司2009-11-24
诺安中证100 21.10股票型诺安基金公司2009-10-27
海富通中证100 20.87股票型海富通基金公司2009-10-30
华宝兴业中证100 20.09股票型华宝兴业基金公司2009-9-29
信达澳银中小盘18.69股票型信达澳银基金公司2009-12-1
国投瑞银瑞和小康14.79股票型国投瑞银基金公司2009-10-14
国投瑞银瑞和远见14.79股票型国投瑞银基金公司2009-10-14
泰达荷银红利先锋13.96股票型泰达荷银基金公司2009-12-3
长盛量化红利策略12.52股票型长盛基金公司2009-11-25
华安上证180ETF 11.25股票型华安基金公司2009-9-29
景顺长城能源基建9.34股票型景顺长城基金公司2009-10-20
光大保德信动态优选7.33混合型光大保德信基金公司2009-10-28
大摩领先优势7.04股票型摩根士丹利华鑫基金公司2009-9-22
银华沪深300 6.70股票型银华基金公司2009-10-14
诺德成长优势5.15股票型诺德基金公司2009-9-22