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核心提示:今日开盘股市延上周五弱市继续高位窄幅震荡,然而尾盘最后一个小时突然放量拉升,全天沪指上涨30.31点。今日消息面上偏多,在利好消息之下弱市震荡,尾盘才拉起来,似乎存在某种阴谋,那么这背后主力在酝酿什么样的阴谋?后市主力又将如何博弈?具体且看下文分析!
一、影响主力行为的信息与解读
1、国务院发展研究中心宏观经济研究部部长余斌21日称,今年中国第四季度GDP增速有望超过10%,全年GDP增速将达到8.5%左右;
2、中登公司发布的数据显示,上周基金新增开户数总计为5.7060万户,较前一周小幅上升9.51%.进入11月以后,基金日均新开户数基本稳定在1万户左右。
信息解读:不管余部长对四季度GDP预测是否准确,以他们对经济数据的把握,能够给出这么肯定的数据,至少说明目前我国经济复苏情况表现良好,可以大大消除对于经济二次探底的担忧。此前基金们显示出对经济复苏不确定性的担忧,那么现在他们的这个担忧应该是越来越小,再加上随着股指上扬,基民投资热情持续高涨,这种情况下基金们四季度做空的可能性要小很多。
二、主力行为分析
1、基金:共振情绪指标55,主攻板块:消费、机械、金融、电力
短期行为:多空平衡,与散户博弈;
中长期行为:以防御为主。
根据德圣基金研究机构统计数据显示,截至11月19日,股票基金平均仓位变化不大,股票型基金平均仓位为86.33%,比前周85.38%略有上升。不过从具体基金操作上存在较大分歧,重仓基金比例略有下降。仓位在85%以上的重仓基金数量占比42.33%,相比前周下降4.6%;仓位在75%至85%的较重的基金占比27.56%,相比前周下降1.6%;仓位在60%至75%的中等水平的基金数量占比15.63%,相比前周上升5%;仓位较轻或轻仓基金占比14.49%,占比上升1%.
从以上数据可看出基金仓位开始分化,重仓基金正在降低仓位,而轻仓的则在继续增持。重仓者大多为老基金,轻仓的主要是那些三季度以来发行的新基金。近期基金的行为完全符合本栏此前的判断,随着经济数据的好转新基金们加速配置同时基金们也大肆唱多,意在刺激市场投资热情,而随着指数的上行,那些重仓老基金们便在唱多声中开始酝酿如何降低仓位的问题。不过短期内市场很有可能还会在投资热情再放大之下继续冲高,基金们也还有拉升指数的意图,因为目前的点位还未到基金能够顺利出逃的高度,在他们大规模撤退之前,他们必须制造一波加速上升行情,将市场看多情绪得到极大的刺激,这样才能更有利于他们的顺利出逃。
2、QFII、海外热钱:共振情绪指标60,主攻板块:金融、地产、化工、新能源
短期行为:逢低建仓;
中长期行为:持续流入、长远布局。
今年二季度以来海外热钱大规模流入境内,根据外储局数据,扣除贸易顺差和海外直接投资,二季度有1200多亿不可解释热钱流入境内,而三季度又有400多亿不可解释热钱流入,那么也就是说在二、三季度疑似流入境内的热钱约为1600亿美元。
另外,截至9月30日,外管局批准的QFII(合格境外机构投资者)额度为157.2亿美元,按照这种流入趋势,不可解释的境外资金在10月份达到QFII的10倍数额。
此前,本栏对QFII与海外热钱的勾结关系进行详细说明,事实上除了额度租用之外还有很多证据证明这点,一是在QFII大规模加仓的时候,往往也是海外热钱大量流入之时,在QFII减仓后一般会出现热钱外流;二是在一些板块个股上面,经常是数家QFII聚集在一起,这些证据似乎证明海外热钱与QFII们很多时候都是同进退、共利益。如果说这个判断成立,那么QFII们的动作是要引起我们的积极关注,虽然他们本身额度不大,但是其背后10倍于QFII额度的热钱是一个不小的力量。且随着人民币升值预期继续升温、中国经济持续向好,热钱将源源不断涌入境内。只要美元继续贬值,中国经济向好,那么热钱流入趋势也将难以逆转。热钱的大量流入给境内资本市场注入大量流动性,进而推高境内股市及楼市资产价格。
三、投资机会与风险
行为方向总结:今日开盘股市延上周五弱市继续高位窄幅震荡,然而尾盘最后一个小时突然放量拉升,全天沪指上涨30.31点。今日消息面上偏多,在利好消息之下弱市震荡,尾盘才拉起来,这依然是主力洗盘的阴谋,不过这是拉升之前的洗盘而不是吸筹阶段的洗盘。主力需要拉升出货,那么则需要更高位有人接筹,如果大部分散户在此阶段买入,那么一旦拉升上去,散户们的抛压将不利主力减持,只有然散户在此阶段出局,他们才有更多的现金在高位接筹。这就是主力为何持续震仓的阴谋。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为60.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:消费、低碳经济。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为60.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:金融、机械、农业、低碳经济及资产注入重组预期个股。