金亚科技(300028)

　　价值区间12.68元-13.63元

　　发行价为11.3元/股，对应发行后市盈率为45.20倍，发行3700万股。

　　金亚科技主要经营数字电视机顶盒、有线电视器材、数字化用户信息网络终端产品；网络系统集成生产、销售；销售：电子产品、仪器仪表、计算机软硬件、通讯设备。公司2010-2012年的主营业务收入目标分别为2.6亿元、3.3亿元和4.1亿元，其中以整体解决方案为核心的创新模式收入占比将达60%以上。从毛利来看，公司2006至2008年、今年上半年平均综合毛利约为39.7%，高于行业平均水平，并呈现上升态势。

　　此次拟发行股数3700万股，占发行后总股本的比例为25.17%，募集资金为18500万元。本次募集资金投资项目的成功后，增强公司研发实力，开发并实现数字电视设备软硬件产品升级，将持续为数字电视中小运营商提供数字电视整体解决方案作为公司经营重点，不断提升竞争能力。

　　上市价格预测：

　　国联证券：9.30元-11.78元。

　　银河证券：17元-18.7元。

　　上海证券：17元-18.5元。

　　天相投顾：12.68元-13.63元。