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2009年绝对是“指数基金大年”。统计显示,截至8月底,今年以来完成募集的指数基金达到8只,占到今年获批基金数量的10.96%,但指数基金募集规模却达到592亿元,占到同期新发基金规模的22%。不仅如此,这一势头还在延续,进入9月,在发和将发的指数基金已增加到9只,“9指连发”或成为今年基金发行市场上的又一独特景观。如此众多的指数基金扎堆发行,究竟哪些更值得去买呢?确实令投资人感到有些犯难。
45家基金公司“独食”196只股票9月第一周基金转攻四大行业基金上周骤降仓位为哪般?债基12只飘红可用于均衡配置基金公司投资总监:下跌还没完!数据:一周开基净值涨幅排行榜单 人无我有,人有我新,在众多指数基金中,有着“中国大陆首只分级指数基金”称号的国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金,以其独具的创新分级、分区杠杆、交易套利、强制分红等属性,无疑吸引了投资者更多的关注目光,这一被业内人士称之为最具创新意义的基金产品,究竟有哪些投资看点?自9月5日起,国投瑞银在天津、北京陆续启动创新分级指数基金9城市客户交流会,开始与广大券商人士、部分机构代表和投资人共同分享产品的多重创新亮点。
在交流会上,国投瑞银总经理助理刘凯先生表示,瑞和沪深300指数分级基金最鲜明的特点是为指数基金附加了分级机制,让分级份额最高可实现1.6倍的杠杆,在市场上涨的情形上,不仅能让投资人有机会摆脱“赚了指数不赚钱”的困扰,还让指数基金战胜指数成为可能。
据了解,瑞和沪深300指数分级基金分为瑞和300、瑞和小康、瑞和远见三类份额,其中瑞和300可在银行处购买,不上市交易,但接受日常申赎,投资人以同一代码在券商处认购的基金份额,则会自动被按1:1的比例分为瑞和小康及瑞和远见份额,这两种份额上市交易,不接受申赎。
据刘凯介绍,这一创新基金的杠杆机制的产生,缘于不同份额之间在不同净值区间分成比例的不同。在该基金任一运作周年内,当瑞和300份额的基金份额净值在1.0元至1.1元区间以内变动时,在计算瑞和小康与瑞和远见的净值时,二者将按8:2分成,瑞和小康份额的基金份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍;而当瑞和300份额的基金份额净值在1.1元之上变动时,在计算瑞和小康与瑞和远见的净值时,二者将按2:8分成,瑞和远见份额的基金份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍。两个区间的1.6倍,也成就了该基金的杠杆功能。此外,当瑞和小康与瑞和远见份额跌破面值后,杠杆效应将消失,其跌幅与普通沪深300指数基金相当,从而形成瑞和小康与瑞和远见“有福分段享,有难又同当”独特局面。
谈及这一特殊局面的形成,刘凯表示,这也是缘于本只指数分级基金与以往两只分级基金的分级方式不同,过去的分级基金,往往会根据风险收益特征的高低,区分为高风险高收益份额与低风险低收益份额。而瑞和300指数分级基金则是采用另一种分级方式——按照后市收益预期的不同——进行划分,瑞和小康与瑞和远见虽然都属于高风险高收益品种,但在不同净值区间的杠杆倍数不同,因此瑞和小康更适合那些认为市场将温和上涨的指数型基金投资者,而瑞和远见份额则适合那些认为市场将有较大幅度上涨的指数型基金投资者,如果市场出现了超过10%以上的大幅上涨,瑞和远见份额的涨幅将会超越其它普通同类指数型基金。
刘凯指出,成熟市场的经验表明,主动型基金很难完全战胜指数基金,投资人战胜指数也并非易事,因此,借助指数基金这一标准化的被动投资工具实施投资,开始成为一种新的理财习惯。人们逐渐意识到,指数基金既可以长期持有,也能作趋势投资,既合适基金定投,也适合在相对低位一次性投资,关于指数基金的投资优势正为越来越多的投资者所认同。国投瑞银瑞和300指数分级基金的面世,除了能够满足传统指数基金投资者的需求之外,还通过份额分级、区间杠杆、份额转换等多种独特机制的设计,给了投资者更多的交易及套利选择,投资人不妨将该基金视为指数基金的“升级版本”。
据了解,国投瑞银瑞和300指数分级基金甫一推出,就得到业内人士的广泛关注,在客户交流会上,来自券商等研究机构的专业人士也对瑞和沪深300指数基金的产品特点作了进一步分析,有关人士指出,该基金具备指数化、可交易化、套利、全分红等四大特色,可以为投资人提供多重投资机会,能满足对后市预期不同的投资人的差异化需求,也是目前市场上较为稀缺的基金投资品种,而且作为一只可交易型基金,该基金发行渠道会是券商与银行并重。无论是产品的创新特色,还是发行渠道的双管齐下,瑞和沪深300指数分级基金的发行规模也被寄予厚望。
经历8月震荡之后,A股市场何去何从?对此,国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金拟任基金经理路荣强先生明确表示,中国经济正在走向全面复苏,他十分看好中国经济复苏的前景,A股市场在经历了充分的调整之后,重拾升势值得期待,对于那些期望通过指数基金来分享市场收益的客户来说,瑞和300基金提供了一个收益增强的机会。