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核心提示:今日大盘小幅低开,在银行股的带动下低开高走,而午后在地产股放量拉升下大盘一度反弹到2727点,最终反弹无力沪指全天收涨0.6%.昨日本栏文章分析指出后市在主力诱多撤退下依然是反弹中下行可能性较大。不料今日果然迎来反弹,而早盘资金介入的主要是银行股,午后是地产股,流入资金更大,那么主力的这种行为是诱多行为还是开始扭转策略改撤退为进攻呢?且看下文分析!
一、影响主力行为的信息与解读
1、8月全国PMI继续回升,为54%,高于上月0.7个百分点,并连续七个月高于临界点。
信息解读:PMI数据的连续回升说明企业生产逐月恢复,生产量环比保持持续上升势态,也表明经济复苏的迹象。本轮牛市行情是信贷推动,信贷政策的扭转迹象导致各主力提前出局,如果有主力在调整之后想做一波行情,那很有可能就是借企业利润上升价值低估了。
二、主力行为分析
1、基金:共振情绪指标50,主攻板块:消费、医药、电子
短期行为:空大于多,与散户博弈;
中长期行为:多空平衡,以防御为主。
最新基金仓位监控数据显示,股票基金平均仓位由7月份的86%下降到目前的80%,一个月仓位下降6个百分点,其实应该不算多。基金们仓位下降速度较慢的原因一是基金们资金规模太大,船大掉头慢;二是上面有维稳指令,在市场不稳定,特别是建国60周年大庆来临之际,大多数基金都有政治维稳的要求;三是基金们追求的是相对收益,减持之时都会互相观察看别人有没有减,不会像追求绝对收益的保险资金和私募资金那样走的坚决。
由于基金们的以上性质,造成基金们在市场下跌过程中撤退速度慢,以至于大盘跌去20%多后,其仓位依然还处于高位。然而由于基金们的高仓位经历大跌,近一个月基金们损失应该是较大的,在连续一个月的下跌之后要逃的主力基本上都逃的七七八八了,接下来基金们为了减少损失很有可能会在9、10月借国庆做出一个自救行情,以便较大规模降低仓位。今日午后基金们的重仓板块——地产资金流入较大,很有可能是他们开始发动自救行情。
2、散户:共振情绪指标35,主攻板块:跟随主力,以重组和经济复苏受益为主
短期行为:继续出逃;
中长期行为:寻求抄底机会。
散户投资者参与市场资金规模大约占50%左右,应该算是市场的绝对主力之一,只是这个主力在大部分时候行为方向较为离散,对市场的驱动力被综合了。然而在连续大跌和连续大涨的时候,散户的行为一致性又会逐步集中,其力量不可小视。
在8月20日起始的反弹宣告失败后,特别是昨日大跌,对散户情绪影响极大,看空情绪一下子从40%多上升到60%多,前两周反弹抢入进去的筹码很有可能在往后几个交易日在散户看空情绪下成为杀跌的力量。
三、投资机会与风险
行为方向总结:今日大盘小幅低开,在银行股的带动下低开高走,而午后在地产股放量拉升下大盘一度反弹到2727点,最终反弹无力沪指全天收涨0.6%.昨日本栏文章分析指出后市在主力诱多撤退下依然是反弹中下行可能性较大。不料今日果然迎来反弹,而早盘资金介入的主要是银行股,午后是地产股,流入资金更大,银行和地产都是基金的重仓板块。高仓位的基金们在这轮下跌过程中并未撤出多少筹码,为了进一步大规模降低仓位,他们借国庆维稳做一波自救行情的可能性较大,今日银行地产的异动似乎有这种苗头,然而短期内散户的恐慌杀跌也不可小视。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为40.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:国庆概念、建筑、农业、高速。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为50.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:金融、铁路、电气设备及资产注入预期个股。