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上周A股市场先升后跌,沪深两市封闭式基金指数也双双下跌。笔者认为,市场长期向好趋势不变,但短期调整风险仍在,谨慎的基金投资者可以适当减持流动性较强的封闭式基金和ETF基金,以较低的交易成本规避短期风险。由于开放式基金的减持成本及重置成本(赎回费、申购费等)均偏高,偏股型开放式基金的持有人切忌盲目恐慌,应继续观察市场动向,见机行事。
封基折价率上升
上周基础A股市场先升后跌,至周五沪深300指数收于3555点,全周下跌4.81%。沪深两市封闭式基金指数双双下跌,其中上海基金指数跌5.87%,深圳基金指数跌6.75%。
有交易的32只封闭式基金中,除长盛同庆A和富国天丰两只低风险封闭式基金价格上涨以外,其余30只基金价格全部下跌。封闭式基金总成交量约56.5亿份,全周换手率6.17%。
截至上周五,包括创新型封闭式基金在内的整体折价率为21.9%,比上期有所回升;到期期限超过3年的长期基金整体折价率26.3%,3年内到期的短期基金整体折价率5.9%,折价率上升。折价率大于30%的基金有3只,折价率介于20%-30%之间的基金降至21只,折价率介于10%-20%之间的基金5只,折价率在0%-10%的基金1只,溢价交易的2只。
创新型基金方面,瑞福进取至上周五溢价率降至12.35%,富国天丰折价率降至0.77%,同庆A溢价率升至2.07%,长盛同庆B折价10.39%,大成优选折价17.87%,建信优势折价18.53%。
指数型基金跌幅最大
受基础股票市场下跌影响,偏股型基金净值随之下跌。主动投资的偏股型基金中,灵活配置股票型和稳定配置股票型基金跌幅分别为3.99%和3.50%;灵活配置混合型、稳定配置混合型基金和封闭式基金的跌幅依次为3.51%、3.19%和2.88%。若以沪深300指数(跌4.81%)为基准,各类主动管理偏股型基金均获得了超额收益。
指数基金跌幅介于主动投资基金和沪深300指数之间。上周被动投资的指数基金和ETFs基金净值下跌最多,单位净值平均跌幅分别为4.38%和3.81%,超过主动投资偏股型基金的跌幅,但仍小于沪深300指数的下跌幅度。
上周各类低风险基金净值也发生小幅下跌,债券型基金和保本型基金分别下跌0.79%和1.10%。