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于6月18日-21日在贵阳举行的2009年中国国际有色金属矿业论坛上,专家表示,矿山减产或项目缓建将缓解有色金属市场过剩的局面。中国有色金属行业协会副会长尚福山说,随着钱一轮矿业投资热形成产能的逐渐释放,我国矿产品产量将继续保持一定幅度的增长。但是,由于价格的大幅回落,矿业投资热的降温,一些高成本矿山将不能如期投产,产量降幅将有所降低。北京安泰科技首席分析师李宇圣认为,矿山减产或项目推迟建设将缓解市场过剩局面,同时对价格起到支撑作用。
黄金午评:美元不确定性,金价维持区间震荡
今日沪金跳空稍微低开,盘中有所回升,总体区间震荡,早盘主力合约0912上涨0.07美元至205.39,涨幅为0.03%,交投在204.75至205.49之间,盘中减仓1050手。
上周五国际黄金冲高回落,窄幅震荡,因美元区间交投和风险偏好6月份开始减弱。19日伦敦金上涨0.58美元或0.06%至934.05美元;纽约金8月合约收盘上涨1.6美元或0.17%,收于936.2美元。
上周五美元继续走势疲软,维持区间震荡,美元指数收于80.264,跌幅为0.39%,在FOMC会议前,市场交投谨慎,全球经济衰退似乎即将结束,而大幅增长前景依然遥远,所以交易员寻找新的交投指引。
黄金近期继续受制于美元走势,而美元的不确定性使得金价也区间交投。黄金近期的避险需求、实物需求和对冲通知的保值需求都在减弱。进入夏季黄金交投显得迟滞,黄金的实物需求和投资需求都在减弱。年初和年末是黄金首饰的送礼时节,而夏季黄金首饰需求减弱。
近期全球经济的乐观性被不确定性代替,美国国债收益率上周出现了近期少见的下跌。鉴于美国经济仍在经济周期底部徘徊,美联储短期内不会改变宽松的货币政策。但由于通货膨胀的隐忧存在,美联储不会继续降息和扩大购买国债和抵押贷款债券规模。
联储理事霍恩上周五表示,美联储已经向金融体系注入大量流动资金,如果任由这些流动性无限期地滞留在金融体系中,并长期维持极低的利率水平,美国未来3至4年的时间内将面临通胀爆发的风险。除此之外,美联储也正在制定相应的“退出策略”。不会继续降息和扩大购买国债规模依旧制定“退出策略”这都将使得美元短期内会有所企稳回升,从而打压金价继续下行。
隔黄金投资ETF基金持仓没有变化,传统投资基金持仓减持多头增持空头。19日全球黄金基金ETF持有量持平,为1132.15吨。美国CFTC公布的基金在COMEX期金上看,截至6月16日多头减少13098手至202687,空头增加1033手至27144。
短期黄金的避险需求、实物需求和保值需求都对金价形成打压,而投机资金获利离场也加剧金价的弱势。长期来看,通胀是不可避免的,从而黄金的保值对冲通胀风险需求也将会再现,而美国股市近期有形成阶段性的顶部趋势,使得市场的风险偏好也在降温,金价将因而受益,继续区间震荡,短期支撑在930美元附近,没有突破950美元难言重回上涨趋势,关注区间930至950美元能否有所突破。
沪铜午评:多重利空施加压力,沪铜继续大幅回落
今日沪铜跳空低开,后继续震荡下行。主力合约0910早盘下跌950点或2.42%至38260元/吨,交投在38000至38420,早盘增仓30758手。
上周五LME三个月场内铜低开高走,小幅收高,上涨55美元或1.11%至5025美元,但场外电子盘冲高回落,小幅收低。日内伦敦铜亚洲电子盘继续下挫,回到4900美元下方,这使得沪铜跟随继续下行。
19日LME场内铜缩量增仓回升,暗示场内交易基于经济面持正面态度,买盘支撑铜价回升,不过多数基本金属交易在LME电子盘中,这显示出投机性CTA和基金是铜市的只要活跃力量,基金在高位抛售打压电子盘铜价。而美元上周五也表现疲软支撑了场内铜价的回升,未收到原油下挫的影响。
美股19日涨跌分化,总体呈现区间震荡,道琼斯工业指数走软压制铜价的反弹高低,其中道琼斯工业指数下跌0.19%,标准普尔指数和纳斯达克指数则小幅收高1.09%和0.31%。
上周五美元继续走势疲软,美元指数收于80.264,跌幅为0.39%,在FOMC会议前,市场交投谨慎,全球经济衰退似乎即将结束,而大幅增长前景依然遥远,所以交易员寻找新的交投指引。穆迪投资者服务公司警告称可能下调加利福尼亚州评级,这也导致美元再度走软。
国际原油上周五大幅下挫,对LME电子盘的铜价影响很大,场内铜影响很小, NYMEX7月合约收于69.55美元,下跌1.82或2.55%,因汽油价大幅下跌。
隔夜公布的经济数据看,经济继续冷热不均,对铜价来说缺乏中到利好,铜价将继续调整。美国6月12日当周ECRI先行指标升至117.1,为36周新高、;而英国房价要价指数较上月下滑0.4%,同比下降5.5%。
LME铜库存继续下降,但注销仓单也在继续缩减,伦铜库存拐点即将到来。19日LME铜库存减少1250吨至280350吨,注销仓单19减至15800吨或5.64%;而美国COMNEX库存却增至60225短吨。国内上海期货交易所库存上周五继续大增,增加7889吨至68536吨。
基于国内买盘力度减弱和现货盈余压力,这使得国际上投机性的多头基金持仓在大量建仓,从而铜价后市将继续受压回落。CFTC公布的基金持仓看,传统基金在COMEX期铜上多头增加1457,空头增加1152,净空头18464;而基金在LME三个月铜上减仓1272手。
昨日LME铜现货贴水稍微减至20.9美元,上海现货铜平水至升水100元/吨,市场成交尚可,国内贸易商现货惜售严重,使得升水再度回升。
从近期的宏观经济数据来看,尽管经济继续企稳回升,先行指标继续好转,但一些反映实体经济和金融不良资产数据传来利空。美元继续表现区间震荡,短期再度大幅贬值的力度减弱,而铜的基本面利空将导致铜价在商品中领跌,今日沪铜继续关注38000至38500的支撑区间。
沪铝午评:今日沪铝低开高走
今日国内沪铝小幅低开,震荡上行。主力合约0909低开10点以13420元/吨开盘,盘中震荡上行,日内13500仍是重要压力位,中午收在13460元/吨,涨幅0.22%,持仓增加3千多手。
技术上,沪铝最近2天一直小幅上扬,但上方13500压力显现,上涨动能明显不足。
LME期铝继续增加,截止6月19日期铝库存减少2850吨至4368925吨,430万吨的历史高库存始终压制铝价反弹的高度,但库存的增减对市场影响不是很大,目前重点关注资金流向以及周边市场对铝市的影响作用。
目前下游消费启动不明显,库存增加,产能利用率在70%左右;同时进口金属量不断增加给国内市场带来压力。但是周边市场提振带动沪铝整理平台逐渐上移。日内伦铝走势偏弱对国内沪铝上扬不利。多空在13500处争夺使得铝价上下波动不确定性增加,金属消费淡季的到来时压制铝价上行的主要因素,但是国内房地产和汽车业的逐渐回暖对国内铝价也产生利好,近期继续关注13500,未能有效突破,空单可进场。
钢材收评--增仓上扬
螺纹钢延续强势,高开高走,继续大幅增仓,RB0909合约以3908点开盘,开盘后快速上扬,随后回落,在3900附近获得支撑,3900点稍上方震荡盘整,随后增仓上扬,收于3926点,最高3936点,最低3900点,持仓增加12036张,建议投资者多单继续持有,以3900稍下方止损。
消息:全球矿业巨头巴西淡水河谷公司于6月19日在其官方网站上发表声明称,该公司已与全球最大的钢铁生产商安赛乐米塔尔公司就09年度的铁矿石长协价格达成一致。
谈判结果显示,与08年基准价格相比,铁矿石粉矿与块矿价格分别下降了28.2%和44.47%。这一结果与在此之前淡水河谷和包括新日铁及浦项制铁在内的亚洲钢铁企业的谈判结果基本一致。
根据谈判结果,在新的价格协议下,2009年度南部及东南部粉矿(SSF)价格为0.9651美元/干公吨度,卡拉加斯粉矿(SFCJ)价格为1.0095美元/干公吨度,南部块矿价格为1.0962美元/干公吨度。
此外,新的价格协议中还规定,球团矿的价格与08年相比下降48.3%,具体价格包括:高炉球团矿价格为1.1384美元/干公吨度,直接还原球团矿价格为1.2523美元/干公吨度。
随着其他大型钢铁企业谈判价格的确定,我国逐渐变成了孤军奋战,对中钢协谈判形成了很大的压力。
白糖午评--郑糖早盘窄幅震荡
今日早盘郑糖窄幅震荡,主力001合约午盘收报4172元/吨,较前一交易日下跌15元,成交279914手,持仓增4770手至388434手。现货电子盘柳糖主力09094收报3866元/吨。
CFTC公布的NYBOT 11#原糖期货分类持仓报告显示截止6月16日的最近一周基金小幅减持了约3%的净多头寸,基金已连续三周减仓。
上周郑糖先抑后扬,直至周五下午在以珠江期货为首的多头资金介入下放量增仓上行,最终周线收出带长下影线的小阴线,短线仍未走出震荡调整的行情。目前支撑商品普涨的资金流动性充裕和通胀预期未变,加上夏季本身就是传统的用糖高峰季节,郑糖调整结束后仍有向上的动力和空间,投资者可逢低吸纳,波段操作。