 |
|
 |
||
|
|
|
||
机构名称 推荐人 推荐股票
上海证券 蔡钧毅 中科英华(600110) ST惠天(000692)海正药业(600267)
国都证券 杨仲宁 宝光股份(600379)长城开发(000021)安信信托(600816)
民族证券 刘佳章 青岛碱业(600229)青岛金王(002094)力源液压(600765)
东方证券 沈阳 名流置业(000667)北京城建(600266)中国平安(601318)
中原证券 张刚 福田汽车(600166)赣粤高速(600269)中国重汽(000951)
兴业证券 倪健 江苏阳光(600220)双环科技(000707)同方股份(600100)
中科英华(600110)
-
公司近期公告，全资子公司拟出资4500万元收购上海殊同投资有限公司所持的北京世新泰德投资顾问有限公司100%的股权。北京世新泰德2004年与中国石油吉林油田分公司签订了《合作开发乾122油田区块合同》，合作期限为20年。公司由此得以增加石油储量，同时可以产生稳定的现金流。此外，公司控股75%的子公司郑州电缆有限公司和全资子公司联合铜箔分别被认定为高新技术企业，三年内将享受15%的所得税税率。联合铜箔是国内仅有的一家既能生产7至18微米超薄铜箔、又能生产100至420微米超厚铜箔的企业,其技术实力已经获得国外同行认可。而郑州电缆是我国三家国家级电线电缆研发中心之一，公司产品有望被应用于核电方面。基于目前政府倡导的产业政策取向，公司题材要素丰富，可在控制风险前提下逢低关注。
ST惠天(000692)
-
目前的公司大股东为沈阳供暖集团有限公司，持股比例为40.10%。公司22日公告，确认了“市煤气总公司和供暖集团有限公司联合重组”一事，宣布市政府有意将沈阳市供暖集团所持有的ST惠天国有股权无偿划转给沈阳市煤气总公司，目前正在做前期准备工作，尚未签署任何法律性文件。若此次划转完成，公司的控股股东将由沈阳市供暖集团变为沈阳市煤气总公司，实际控制人仍为沈阳市国资委。经初步核算，公司2009年1至6月将扭亏为盈，净利润约1500万元。上年同期净利润为负4857万元。业绩变动主要原因为采暖费价格上涨及有效控制成本费用所致。基于公司大股东变更之后可能带来的良好预期，公司股价面临重新定位，可适度关注。
海正药业(600267)
-
2008年度每股收益0.435元，业务收入同比增长12.09%，归属于母公司股东的净利润同比增长39.84%。公司充分利用自身多系列多产品梯度组合的优势，积极开发、生产和销售高利润的产品。高毛利率的抗肿瘤药制剂业务继续快速增长，新开发的内分泌和新型抗寄生虫等产品销售增加。在市场营销方面，加大对第三终端的市场推进。2008年研发费用投入1.38亿元，研发重点聚焦领域纷纷取得突破，首个基因药物肿瘤坏死因子受体抗体融合蛋白进入II期临床试验；创新药物研究中首次发现me-better化合物，并有1个进入临床前研究，4个化合物作为候选化合物。公司是浙江省2008年首批高新技术企业，并自2008年起享受企业所得税率减按15%征收的优惠政策。预计09年度营业收入36亿元，同比增长16%；实现利润总额2.8亿元，同比增长16%。建议适当逢低关注。(上海证券蔡钧毅)
宝光股份(600379)
公司主营电真空开关设备，近年来始终没有较好表现，但是大股东股权划转至西电集团后，公司有望在新任大股东的支持下获得脱胎换骨式的发展。同时，西电集团在获得第一大股东地位后，持股比例不高，因此公司未来资产注入的预期较高。而西电集团在国内电气设备市场上的实力极强，这也会给公司的股价带来较大的想象空间。二级市场上，股价除权后呈底部盘横势态，建议稳健型投资者逢低分批吸纳。
-
长城开发(000021)
-
公司主营电脑硬盘及内存、手机等电子产品的生产和研发。去年虽然净利润同比出现大幅下滑，但是考虑到07年净利润增长主要来自于所持的中信证券股票的一次性抛售，实际上去年公司的主营业务收入还是同比取得了增长，并且主业有望取得稳健增长。公司的智能电表业务受益于近年美国和未来中国智能电网的发展，有望成为未来公司业绩增长和股价上涨的催化剂。本周股价探底回升，周末创出反弹新高，其本身蕴含的市场价值逐步得到了体现，建议仍可积极关注。
安信信托(600816)
-
公司属信托业，历年业绩较为一般，但中信信托有意借壳入主公司，使得未来公司有机会在北京和上海两个金融中心同时开展信托业务，为公司今后的发展奠定了基础。随着诸多大型项目投资力度的加大，信托业在此轮经济刺激中的创新能力和业务能力有望获得长足发展，而作为行业龙头的中信信托受益前景乐观。本周股价走势较弱，但仍然维持前期底部区域的盘整，考虑到其本身估值较为合理，因此建议继续逢低吸纳。(国都证券杨仲宁)
青岛碱业(600229)
-
公司是我国纯碱行业七大龙头企业之一，拥有年产纯碱70万吨、化肥40万吨、氯化钙10万吨、自发电1.8亿千瓦时、蒸汽400万吨的生产能力，其中纯碱业务占公司收入和利润50%左右。公司拟增发募资主要投向的纯碱系统节能技改、年产30万吨复合肥项目以及年产30万吨硫磺制酸装置项目，日前已通过证监会的核准，这对于提升公司盈利水平大有益处。另外，公司07年与法国威立雅水务中国有限公司组建了合资公司，进入到水务领域，这也有助于提升公司的估值水平。投资者不妨短线关注。
青岛金王(002094)
-
公司是我国国内最大的蜡烛及蜡烛制品生产企业，产品主要以出口为主，其出口总额占国内蜡烛行业出口总额超过15%，产销量以及出口总额在国内同行业排名第一。公司蜡烛生产规模已经进入全球同行前三位，拥有1300多项专利，近40000种，其Kingking品牌产品已经畅销世界50多个国家和地区。公司09年5月16日发布了欧盟对原产于中国蜡烛制品的反倾销仲裁结果，公告称青岛金王获得了0%的反倾销税率，有效期为五年。这从根本上缓解了其将受到欧盟反倾销制裁的股价压力，也有望给公司带来5000万欧元以上的新增欧洲订单。短期可看高一线。
力源液压(600765)
-
公司所专注的核心基础部件是中国装备制造业振兴的关键，是国家重点发展和扶植产业。中国航空工业集团将力源液压定位为重机资产整合的平台。随着2007年、2008年公司通过定向增发方式注入了原一航集团的重机资产，形成了液压件、锻造、散热器、气轮机四大业务板块，确立了航空重机资产整合平台的地位。同时，公司通过风电和燃气轮机进入新能源领域，未来将享受产业发展的历史性机遇。增发收购中航惠腾风电公司(惠腾风电是全球第二、我国最大的风力叶片制造企业，2007年净利润超过3亿元，同比增长200%)20%的股权使得公司具备了新能源概念，投资者可持续关注。(民族证券刘佳章)
名流置业(000667)
目前公司业务遍布北京、武汉、西安、深圳、惠州等地，现有项目储备建筑面积166万平方米，土地储备占地面积206万平方米。其中，在长江沿线上，公司已经初步在芜湖、武汉进行了布局，而此次收购重庆豪富地产将使公司进一步巩固在长江沿线的战略布局。公司在北京的六里桥“名流广场”项目，市场前景较好；公司项目所在的武汉、西安、惠州均为发展中的二线城市，由于准确的产品定位，所开发项目的市场需求均表现为刚性需求，项目升值空间较大。目前，公司所开发项目陆续进入结算期，其业绩成长有保障。另外，公司拥有大量土地储备，主要集中在北京、武汉、西安三地，将直接受惠本币升值。从二级市场看,该股稳健攀升,后期可继续看好。
-
北京城建(600266)
-
公司参股30%的中科招商拥有数十个投资项目，其中部分项目较为成熟，创业板的推出将有助于实现收益。公司参股的国信证券拟在主板上市，其累计分红已超过当初投资额，目前净资产是当初投资额的4.1倍，其成功上市后，公司将获得较高投资收益。近期资本市场的高涨也保证了国信证券的业绩，从而给公司带来丰厚的投资分红。公司成立子公司参与污水处理，目前宁国、巢湖和大城污水处理工程正在建设中，南昌和绩溪项目已在运营中。该业务短期仍无法给公司带来较大业绩支持，公司计划用3-5年的时间去培育该业务达到分拆上市。二级市场上，近期较为强势,短期可适当关注。
中国平安(601318)
-
高结算利率仍然是公司维持保费收入高增长的重要因素。公司4月个人万能险结算利率仍然保持在4.75%的水平，对投资者具有较大的吸引力。在主要竞争对手忙于保费结构调整而压缩万能险时，公司通过加强银保和个险两个渠道，快速拓展万能险市场。公司2008年万能险占比已升至33%，预计今年的万能险比例还将上升。不过，由于前期储备消耗较大，虽近期无忧，下半年保费增长仍待观察。2008年,在已赚保费增长277.58亿的情况下，相应的赔付支出及提取的赔付准备金支出则比上年减少了368.92亿，单是分红/万能的特别储备准备金提转差就少了284.93亿元。显然，用于支持保费增长的高结算利率的储备消耗非常大。从A+H比价来看，如果不考虑汇兑因素，平安H股较A股有20%溢价，二级市场表现值得期待。(东方证券沈阳)
福田汽车(600166)
-
经过几年的扩张，公司已经成为国内最大的商用车企业。随着康明斯发动机项目的建成达产，核心零部件外购的情况将逐步改善。此外，核心零部件如车桥等也有部分来自关联方采购，加上中重卡合资项目的推进，核心盈利能力将进一步提升。公司战略也逐渐转型，向产业链纵深发展。新能源客车盈利较好。公司是国内获得新能源客车订单的少数几家企业之一。据了解，公司的新能源客车盈利能力高于普通客车。目前新能源客车部分关键零部件来自进口，当关键部件国产化率和自制率有效提高时，订单和盈利能力还会有大幅的提高。预计公司2009年-2010年每股收益分别为0.54元和0.61元，我们看好康明斯发动机项目和重卡合资项目的长远前景，建议后市关注。
赣粤高速(600269)
-
公司2008年营业收入增长19.35%，主要是因为工程收入、房地产销售和经营租赁收入大幅增长，但这些业务利润率较低或收入基数较小，对业绩贡献度较小。而作为主业的车辆通行费收入同比只增长了3.81%，主要是因为去年初冰雪灾害天气影响、“绿色通道”政策以及金融危机对公司车流量和通行费收入产生较大影响。营业成本大幅上升68.22%，一方面因为上述其他业务成本大幅增长，另一方面是因为高速公路折旧和养护费用的增长。2009年一季度车流量和通行费收入有望较快增长，预计全年将保持5-10%的小幅增长。股改承诺实现，但各项成本仍较快增长。近期该股走势较强，建议关注。
中国重汽(000951)
-
公司2008年整车销量与价格双增长。受上半年商用车销售透支和宏观经济形势下滑的双重影响，2008年下半年公司重卡销量同比大幅下滑，导致营业收入和毛利率下降严重，其中四季度净利润甚至为负。但这一状况将在2009年一季度得到改善。随着国家刺激政策和基建投资的渐次展开，重卡需求重新抬头。公司重卡销售明显好于行业平均水平，2008年公司市场占有率约为22%，而这一比例在2009年一季度上升到30%以上。相对于高压共轨产品，EGR重卡有一定的价格优势，这是EGR重卡具有较强市场竞争力的重要原因。完整的产业链使得重汽集团在需求恢复的过程中更容易获得先发优势，对成本下降更敏感，因此盈利能力的率先恢复值得期待。(中原证券研究所张刚)
江苏阳光(600220)
-
公司投资2.34亿元设立宁夏阳光硅业公司(占65%)，规划年产多硅晶4000吨，其首期年产1500吨多硅晶项目试产成功，已于09年3月全面投产。公司与下游硅业企业海润光伏签订长期供应协议，2009年全年向其提供多硅晶1000-1200吨。公司还被认定为高新技术企业，三年内享受所得税按15%优惠征收。公司控股75%的江苏阳光新桥热电具有热能二次综合利用，热效能高等优点，08年度实现净利润6217.86万元。由于国家加大了对光伏产业的政策扶持，09年度公司投资的宁夏阳光硅业公司将全面投产，该业务未来将保持增长。整体来看，09年度公司业绩预计能保持增长态势。二级市场上公司股价震荡整理，有望在消息刺激下突破盘局，建议关注。
双环科技(000707)
-
公司地处中原，脚下是膏都盐海，具有地理优势和资源优势。特别是近年来通过企业文化建设，形成了独具特色的先进企业文化和管理模式。公司募集资金项目共计五个，目前已完成两个。剩下的三个项目中，50万吨/年盐硝联产技改至报告期末基建工程已基本完成；废液回收和综合利用技改及工厂自动化改造项目也已大半完成，09年上半年将全部建成。宜化集团通过增资和接受国有股权划转方式进入双环集团成为其控股股东，有望展开资本运作。二级市场上，公司股价回落到均线支撑位，可积极关注。
同方股份(600100)
-
公司立足于信息、能源环境两大产业，形成了应用信息系统、计算机系统、数字电视系统和能源环境四大本部的组织架构，构筑了以计算机、信息系统、安防系统、数字电视系统、军工系统、互联网应用与服务、环保、建筑节能等八个主干产业为核心的发展格局，孵化培育了计算机、威视、环境等十多个优质产业公司，走出了一条高科技企业发展之路。公司是数字电视标准制定商，目前我国IPTV市场正处于高速发展时期，有望受益。创业板即将推出，公司持有北京同方创新投资100%的股权，有多个公司符合创业板上市条件。二级市场上，公司股价箱体震荡，已经调整到箱体下沿，有望展开反弹，可逢低关注。(兴业证券倪健)
