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大商所昨日发布通知,确定聚氯乙烯(PVC)期货合约将于本月25日挂牌上市,首批上市交易合约为v0909、v0910、v0911、v0912、v1001、v1002、v1003、v1004、v1005,各合约挂盘基准价于上市前一个交易日通知。
沪铜午评:需求疲软压制,期铜震荡下行
今日沪铜跳空低开,盘中震荡剧烈,稍后大幅回落。主力合约0908早盘下跌340点至36370元/吨,跌幅0.93%,交投在36230至36890,早盘增仓1471手。
隔夜三个月场内铜低开高走,中幅收高,上涨90美元或1.98%,收于4640美元。日内伦铜亚洲电子盘小幅下跌,在460美元反复争夺。
LME铜隔夜缩量减仓上涨,暗示铜市空头被触发止损离场,而多头资金跟盘也不是很积极,上冲动力不是很强。铜市强势上扬还是受周边市场的影响,美元大幅贬值和原油大幅上涨引发市场的多头乐观情绪,铜市的资金投机性增大,基本面没有配合。
20日美国股市冲高回落,受惠普公司的利润预期以及美国联邦储备委员会(Federal Reserve,简称Fed)对经济形势的悲观看法等因素拖累。其中道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标准普尔指数分别下跌0.62%、0.39%和0.51%。
隔夜美元大幅贬值,美元指数收于91.7,跌幅1.21%,这支撑铜价大幅冲高;而隔夜国际原油大幅上涨,这带动大宗商品全线上涨, NYMEX原油7月合约上涨1.94美元或3.23%至62.04美元。
LME铜库存隔夜继续减少,这对冲了部分需求担忧。而注销仓单进一步缩减,暗示铜库存下滑势头减缓。20日LME铜库存减少7350吨至341475吨,注销仓单减至50325吨或14.74%,而COMEX铜库存继续增至51711短吨。
从铜本省基本面看,铜过剩依旧延续,而中国进口势头趋缓,使得市场对中国其他地区需求能否结果支撑铜价的“接力棒”持怀疑态度。全球金属统计局(WBMS)周三表示,今年前3个月全球铜市供应过剩18.7万吨,同时期精炼铜产量较上年增长2.3%至458万吨,但消费量同比下滑3.9%至439万吨。
国际铜业研究小组(ICSG)在最新的月度报告中指出,2月全球精炼铜产量为292.7万吨,而消费量从去年同期的297.1万吨降至284.1万吨。今年2月全球铜市供应过剩8.6万吨,去年同期为短缺6.1万吨
伦吨铜现货贴水在扩大,由4月27日贴水1美元扩大至隔夜的23美元。上海现货铜午后升水下滑,下游购货不积极,市场今日成交不活跃。因废铜报关延迟,废铜加工场普遍反映补货困难,目前废铜与电解铜已基本没有差价,铜需求或会受到制约。
因而铜价反弹空间有限,主要受周边市场影响利好提振,今日关注36500和37000的压力位区间争夺。
沪铝午评--资金推动,铝市下跌亦难
受昨晚伦铝小幅下跌影响,国内沪铝小幅低开,横盘整理。主力合约0908低开30点以12730元/吨开盘,日内横盘震荡,多空交投活跃,中午休市收于12760元/吨,与昨日结算价持平,持仓增仓9百多手。
技术上,从30分钟蜡烛图看出,自5月以来沪铝在小幅下降通道中运行,但长期仍保持在上升通道中,下方12700支撑力度尤为明显,上方13000阻力犹存。受供应过剩打压,沪铝上行压力显现。
库存方面,LME铝库存20日继续增加81075吨,总库存增至4141675吨,凸显了当前供应的过剩。目前铝产量未减又逢淡季,加之库存大增对铝价构成较大的压力。
目前产量没有降下来,消费淡季又接踵而至,加上近期进口铝数量较大,铝价的巨大压力还将保持较长时间。但是由于美元疲软带动原油保持强势,其他商品也颇为坚挺,因此对铝也会有所支撑,铝价下跌也将有限。短期内沪铝继续震荡下去,沪铝在没有重大消息带动下,预计仍会在12700-13000区间震荡寻求方向。建议投资者暂时不要进场或者采取区间高抛低吸操作模式。
黄金午评:美元大幅走软,金价受益强势上扬
今日沪金跳空高开,盘中真上行,早盘主力合约0912上涨3.15美元至206.6,涨幅为1.55%,交投在205.91至206.8之间,早盘增仓2142手。
上周五国际黄金强势上升,因美元走软和投资需求大增。19日伦敦金上涨13.89美元或1.5%至938.63美元;纽约金也上涨10.7美元或1.15%至937.4美元。
美联储4月份会议纪要透显其对经济悲观看法,较之3个月前的预期,官员们目前预计经济衰退程度会更深,并预计未来2年经济复苏步伐会更加缓慢,因为就业市场仍面临压力。预计,今年的GDP将下降1.3%-2%,而1月份时预计为仅下降0.5%-1.3%。
而且美联储会议部分官员认为通货紧缩风险已经下降,在适当时可能有必要进一步扩大债券购买总规模,以促进经济更快复苏。此前美联储承诺收购1.75万亿美元抵押贷款担保证券及国债这导致哦美元大幅走低。
世界黄金协会昨日公布的《2009年第一季度黄金需求趋势报告》显示,今年一季度的全球黄金总需求量达到1016吨,同比增长38%;名义总额达297亿美元,增长了36%。今年一季度包括实物黄金和黄金ETF在内的黄金投资需求达到了596吨,较去年同期增长248%,这成为推动黄金需求增长的最主要动力。其中黄金ETF所显示的黄金投资总需求量大增540%,达到465吨,名义价值超过了136亿美元。
不过今年一季度黄金的工业需求同比下降了32%,主要原因是电子产品的终端需求受到了消费者支出下降的不利冲击近期经济复杂性加大,先行指标继续回升,而实体经济的之后指标暗淡异常,从而避险需求在大幅下降,而对冲通胀需求出现苗头,但还没有真正来到。所以黄金上涨势头未变,多单继续持有,但是要注意锁定利润,高位很容易出现会里了解,后市关注970美元的压力位。
钢材收评--冲高回落
螺纹钢高开冲高回落,rb0909合约以3620点开盘,表现强劲,但受到周围商品和股市下跌影响,未能突破昨日高点回落,收于2638点,最高点3642点,持仓增加3738张,短期钢材受生产商提高出厂价影响有望继续保持强势,支撑位3600点,压力位3678点。
消息方面:针对国际三大矿山公司不满足中方提出的降价幅度和试图推出现货指数,中国钢铁工业协会秘书长单尚华昨天在接受记者采访时表示,三大矿山公司当前的漫天要价和试图以现货进行长期交易,缺乏长远的战略眼光。
他同时透露,今年中国将取消铁矿石的长期协议价与现货价之分,中国市场上将只有一种价格,而这种价格就是长期协议价格。此前一天,英国《金属导报》(MetalBulletin)表示,由于中国现货市场铁矿石交易的数量大幅增长,Metal Bulletin铁矿石指数将很快实现每日发布,从而提供即时的铁矿石基准价,试图以此取代铁矿石的掉期和现货价格。
但单尚华认为,Metal Bulletin推出的铁矿石每日价格指数对矿山和钢铁企业双方都没有影响力。他表示,按照当前的市场价格测算,铁矿石降价到2007年的水平还不够,依然会有相当一部分钢铁企业亏损。
如果矿石价格回到2007年的水平,意味着巴西铁矿石应至少降价40%,澳大利亚铁矿石应至少降价45%。而三大矿山公司目前公开表示能接受的降幅只有20%。
而持续已久的铁矿石谈判结果预计将很快公布。5月18日,巴西矿业巨头淡水河谷公司首席执行官Roger Agnelli表示,淡水河谷公司正在等候其竞争对手必和必拓公司和力拓矿业与亚洲的钢铁企业就今年的铁矿石基准价格达成一致,今年的基准价格将在未来的数周内对外公布。
Roger Agnelli同时透露,淡水河谷公司大多数客户仍然选择签订以长期协议价机制为基础的供应合同,不过如果客户愿意,公司将采用现货市场价格体系。
单尚华表示,如果三大矿山公司执意只能接受让中国钢铁企业亏损的降价幅度,将进一步迫使中国钢铁企业停产,并最终让三大矿山公司“搬起石头砸自己的脚”。
他同时称,中国在国际铁矿石谈判中遵循三个基本原则,即双方的成本因素、双方的合理利润和市场供需关系,如果市场中出现一方没有利润,必然是不合理的,谈判的最终价格应让谈判双方都有合理的利润。
对于今年的矿石降价幅度,高盛预测,受下游汽车制造业和建筑业需求下滑的影响,2009年的铁矿石基准价格将可能大幅下降40%。
白糖午评--郑糖缩量调整,窄幅震荡
今日早盘郑糖窄幅震荡,主力001合约午盘收报4174元/吨,较前一交易日上涨9元,成交135772手,持仓增4956手至295268手。现货电子盘柳糖主力09094收报3836元/吨。
据巴西甘蔗行业协会(UNICA)周三公布,截至5月1日,中南部09/10榨季的甘蔗入榨量预估为4325万吨,远远超出去年同期的2143万吨。2009/10年度至今,占巴西总产量近90%的中南部主产区的糖产量为168万吨,去年同期为673,500吨。
UNICA在其报告中称,巴西的酒精产量为17.8亿公升,远高于去年同期的8.885亿公升。
据中美洲糖业协会周三表示,预计08/09榨季将出口243万吨糖,较上榨季增加7.5%.该组织表示,哥斯达黎加、危地马拉、萨尔瓦多、尼加拉瓜、洪都拉斯和巴拿马的糖产量预计总量增长3%至422万吨。在07/08榨季,以上六个中美洲国家共计生产409万吨糖,出口量为226万吨。
印度政府匿名官员日前透露,为扩大甘蔗种植面积和阻止国内食糖产量继续下降,印度政府有可能把支付给农民的甘蔗收购价上调33%。
今日早盘国内股市大跌,影响了内盘商品期货集体走弱,郑糖也延续调整走势,我们维持中长线看涨的观点不变,后市仍有望续写新高,投资者可逢低吸纳。