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昨日,国务院正式公布有色金属产业调整和振兴规划,为未来三年内我国有色金属行业发展指出了路径。规划指出,2009年我过将淘汰落后铜冶炼产能30万吨、铅冶炼产能60万吨、锌冶炼产能40万吨。到2010年底,淘汰落后小预锫槽电解铝产能80万吨。重点骨干电解铝厂吨铝直流电耗下降到12500千瓦时以下,今后三年原则上不再核准新建、改建电解铝项目。未来三年,我国将努力在有色企业重组方面取得进展,形成3-5个具有较强实力的综合性企业集团,建立健全收储机制。
沪铜午评:流动性充裕和现货疲弱博弈,沪铜震荡偏空
今日沪铜跳空低开,盘中震荡加剧,沪铜表现抗跌性,主力合约0908早盘下跌540点至36940元/吨,跌幅1.44%,交投在36610至37360,早盘增仓8390手。
隔夜LME三个月场内铜大幅下挫,下跌115美元或2.46%,收于4565美元。日内伦铜亚洲电子盘交投清淡,窄幅震荡,带动沪铜震荡加剧,呈现抗跌性。
LME铜隔夜缩量增仓下跌,暗示铜市空头抛盘继续打压铜价。欧美股市出现大幅回落,铜市多头进一步获利了结,而空头抛盘更是信心十足。这也验证了资金炒作的铜价涨势很容易破灭,而经济触底反弹导致产能恢复比预期要快加重了过剩的压力。
11日美国股市大幅下挫,因包括Capital One Financial、KeyCorp和U.S. Bancorp在内的银行和金融机构决定筹集资金,而通用汽车公司也在进一步滑向破产边远。这带动期铜大幅下滑,美股三大指数道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标准普尔指数跌幅分别为1.82%、0.45%和2.15%。
隔夜美元低位回升,以美元计价的国际铜价沉压,美元指数收于82.844,涨幅为0.52%。国际原油11日继续微幅下挫,冲击上方受阻,NYMEX原油6月合约下跌0.13美元或0.22%至58.5美元。
LME铜库存减少的势头开始放缓,注销仓单进一步缩减,库存拐点将要出现,因传统夏季淡季的来临,国内买家买盘力度减弱。11日LME铜库存减少3825吨至385175吨,注销仓单则减至70350吨或18.26%,而COMEX铜库存维持48056短吨。
隔夜经济数据看,经济好坏参半,资金拉动的涨势信心显现不足。周一公布的数据显示,美国4月份就业趋势减弱,美国世界大型企业联合会表示,4月份就业趋势指数较前月下降0.7%至89.5;3月份就业趋势指数为90.1,4月份就业趋势指数较上年同期下降22%。而OECD3月份G7领先指标也降至91.4,2月未91.7。英国数据呈现利好,英国4月RICS房屋价格指数升至负59.9,4月同店销售年率增长4.6%。
11日国内公布的4月份CPI和PPI,显示依旧处于通缩只不过势头放缓。而央行昨天公布的4月份货币信贷数据现实4月份金融机构新增人民币贷款5918亿元,增速达29.72%,新增信贷再度回到了较为正常的区间。然而尽管新增信贷猛增,但短期贷款出现负增长,暗示经济前景信心依旧不是很足,市场对近期的经济存在疑虑,导致短期的流动性贷款减少。
近期铜价的走势一直内弱外强,而现货升水缩窄显示国内消费将进入淡季的征兆。而CPI和PPI的数据暗示通胀担忧过度,国内电线电缆开工5月份出现回落,下游加工企业订单下滑,这都导致铜价上冲乏力,今日沪铜关注36000至37500的区间。
沪铝午评--缺乏方向指引,沪铝区间震荡
受昨晚伦铝小幅下跌影响,国内沪铝小幅低开,横盘整理。主力合约0908与昨日结算价持平以12790元/吨开盘,缺乏方向指引沪铝横盘整理,沪铝在周边市场带动下,走势较为不确定,中午休市收于12815元/吨,涨幅0.20%,持仓减少1千多手。
技术上,从30分钟蜡烛图看出,沪铝处于BOLLL通道中轨处,短期内沪铝继续在BOLL通道之间运行,下方12700支撑力度尤为明显,上方13000阻力犹存。
库存方面,截止5月11日,LME库存又增加4950吨,至3863500吨的新高,庞大库存始终压制铝价反弹,后期会继续打压铝市。
中铝网综合北京消息5月12日报道:中国有色金属工业协会高层表示,4-5月份中国铝冶炼厂重启过多闲置铝产能或促使铝价承压走低。中国有色金属工业协会副会长文献军表示,“4-5月份是产能复产的高峰期。大规模产能投产或导致铝价下行,冶炼商应对重启产能持谨慎态度。”
近期出台的利好汽车销售量数据并未对铝市提振,可见铝市基本面较为疲弱,再加上资金炒作铜使得铝市交投较为清淡,目前在没有重大消息带动下,沪铝延续横盘整理走势,短期内会在12700-13000区间展开整理走势。建议投资者采取波段操作。
黄金午评:多空缺乏重大指引,金价继续震荡
今日沪金跳空低开,盘中震荡下行,上方压力使得沪金受阻,早盘主力合约0912下跌0.69点至200.93,跌幅为0.34%,交投在2000.48至201.29之间,早盘减仓572手。
隔夜国际黄金小幅下挫,区间震荡局面未改,股市走软和美元回升,时的金价略微受压。11日伦敦金下跌3.61美元或0.39%至913.22美元;纽约金也下跌1.4美元或0.15%至913.5美元。
隔夜美元低位回升,美元指数收于82.844,涨幅为0.52%;国际原油11日继续微幅下挫,冲击上方受阻,NYMEX原油6月合约下跌0.13美元或0.22%至58.5美元,金融市场全线下挫打压了金价,而经济数据没有出现重大指引,使得金价继续在900至920美元之间震荡。
黄金现货需求疲弱和投资魅力在市场风险偏好回升的情况下压制金价上冲的高度。巴克莱资本(Barclays Capital)近日在一份声明中称,投资者对商品市场仍然具有浓厚兴趣,但兴趣焦点已从贵金属市场转向能源市场。2009年第一季,贵金属市场资金流入达创记录的125亿美元,第二季度则资金流出5亿美元;相比之下,第二季度能源市场资金流入9.6亿美元,其中天然气和原油的资金流入各占一半。
隔夜经济数据好坏参半,经济触底反弹比较明朗,金价避险魅力也在降温,不过金价在通胀预期和后市经济不确定性的保值需求的支撑下不至于出现大幅下挫。
黄金投资基金持仓没有出现增仓举动,后市金价维持震荡,上有压力下有支撑。11日全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust黄金持有量维持至1104.09吨。巴克莱旗下的COMEX Gold Trust基金11日黄金持有量维持68.35吨的持仓。
目前金价的指引较少,不过经济的复杂性和通胀担忧的过度使得金价多空双方的力度平衡,继续关注国际金价920美元的有效压力位。
钢材收评--延续强势
螺纹钢延续昨天的强势,Rb0909合约以3645点开盘,围绕3650点震荡,收于3648点,最高3660点,最低3639点,持仓增加3988张。wr0909合约以3538点开盘,
据对67家企业统计(约占全国产量77%),4月中旬共生产粗钢1093万吨,日产量为109万吨,比4月上旬减少3.1万吨,减幅2.8%。据初步测算,4月上中两旬全国共生产粗钢2823万吨,平均日产粗钢141万吨,比3月份日均产量下降3.1%,但仍高于去年全年日均137万吨的水平。
钢材库存回落幅度加大。4月份以来,钢材社会库存继续回落。截至4月中旬,全国主要城市钢材库存996万吨,比3月末减少88万吨,下降8.1%(3月末比2月末库存下降4.2%)。建筑类钢材库存回落较为明显,4月中旬,线材、螺纹钢库存分别为125万吨和359万吨,比3月末下降20.9%和11.8%;热轧、冷轧板和中厚板库存分别为268万吨、118万吨和126万吨,比3月末下降1.5%、0.8%和1.6%。
钢材价格出现反弹。线材、螺纹钢现货价格于4月第三周开始持续回升,20日价格分别报3387元/吨、3441元/吨,分别比今年最低价上涨82、74元/吨;板材价格回升滞后于长材,热轧板、中厚板价格分别于17日和20日出现回升,20日价格分别报3319元/吨、3280元/吨,比年内最低价略升87、17元/吨。
4月中旬,全国日均发电量91.4亿千瓦时,同比下降3.9%,降幅比上旬略有增加。用电量的下降与近期钢铁行业生产放缓有一定关系。此外,近期钢材价格反弹主要受北方逐渐进入施工季节,钢材需求增加以及经销商补充库存影响。
建议投资者保持多头思维,螺纹钢的重心逐渐的上移,以3600附近设置止损。
白糖午评--放储消息令糖价承压
今日早盘郑糖高开低走,主力001合约午盘收报4161元/吨,较前一交易日下跌7元,成交180424手,持仓增7242手至255792手。现货电子盘柳糖主力09094收报3833元/吨。
中国国务院有关人士周一称,将按照保证市场供应和不打压市场价格的原则,择机安排临时存储的粮油棉糖销售;同时安排好国家储备和临时存储粮油跨省移库和调运,充实销区和库存薄弱地区的库存。
隔夜NYBOT 11#原糖大涨逾2%,带动今日早盘郑糖高开,但放储的消息显然令糖价在短期内承压,资金入市意愿不强,市场观望气氛浓厚。08/09榨季的生产即将结束,减产已成定局,但消费端的信息尚未明朗,料郑糖在没有新的消息之前仍将维持盘整的格局,投资者宜短线操作。