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欧洲中央银行宣布将欧元区主动利率下调0.25个百分点,使其从1.25%将至1%,以缓解信贷紧张,刺激经济增长。为应对日益严峻的经济形势,欧洲央行自去年10月份以来已连续七次降息,将欧元区主导利率累计下调3.25个百分点。
沪铜午评:现货压力沉重,沪铜震荡回落
今日沪铜跳空稍微高开,盘中震荡下行,主力合约0908早盘下跌800点至37900元/吨,跌幅2.07%,交投在37610至39300,早盘增仓12896手。
隔夜LME三个月场内铜小幅收低,下跌35美元或0.74%,收于4715美元。日内伦铜亚洲电子盘也冲高回落,带动沪铜盘中也大幅下挫。
LME铜隔夜缩量减仓回落,暗示铜市多头开始出现获利了结举动,而隔夜美国股市下滑也使得期铜跟随走低。不过基于通胀的预期,铜价隔夜缩减跌幅,隔夜伦铜一度跌至3600美元附近,基金炒作目前是铜价强势的主因,而现货需求并不支持这种强势上涨。
7日美国股市大幅回落,美股三大指数道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标准普尔指数跌幅分别为1.2%、2.44%和1.32%。
隔夜美元探低回升,以美元计价的国际铜价随之走低,美元指数收于83.865,跌幅为0.21%。国际原油7日冲高回落,小幅上涨使得伦铜也跟随高开低走,NYMEX原油6月合约上涨0.37美元或0.66%至56.71美元。
7日LME铜库存又复减少,这支撑铜价缩减跌幅,而注销仓单也有所增加,现货交易商称中国和中东买盘强劲。7日LME铜库存减少8250吨至393900吨,注销仓单则增至74875吨或19.01%,而COMEX铜库存维持48056短吨。
隔夜经济数据看,美国就业形势再传佳音,这也提振了商品市场缩减跌幅。美国劳工部周四在其每周报告中称,截至5月2日当周首次申请失业救济人数减少3.4万人,至60.1万人,为1月下旬以来最低水平。不过持续申请失业救济的人数连续第十四周刷新纪录,目前已超过630万人,这表明即使企业放缓了裁员步伐,但毫无迹象显示有新增工作岗位产生。
近期基本面的没有支撑铜价上涨,国内现货供应充足,交投清淡,但是基于对通胀的预期使得市场继续保持乐观情绪,而基金也在炒作通胀而买入铜和原油等。从而近期铜价在需求面疲软和通胀预期买盘的博弈下高位震荡,今日关注37500至38500的震荡区间。
沪铝午评--河南收储未能带动铝市反弹
受昨晚伦铝小幅下跌影响,国内沪铝小幅低开,横盘整理。主力合约0908低开15点以12880元/吨开盘,横盘震荡整理,中午休市收于12860元/吨,跌幅0.27%,持仓减少2千多手。
技术上,从30分钟蜡烛图看出,沪铝处于BOLLL通道中轨横盘整理,均线系统交织排列,多空双方交投较为谨慎。
库存方面,截止5月7日,LME库存又增加5000吨,至3844725吨的新高,庞大库存始终压制铝价反弹,后期会继续打压铝市。由于需求继续下滑,原铝产量日益减产,提振铝市。
美国地质勘探局周四公布数据显示,美国2月原铝产量为14.9万吨,较前一个月的19.3万吨下降23%,且08年2月生产21.9万吨下降32%。
欧盟统计局的数据显示,欧元区4月份通胀率为0.8%,远低于欧洲央行为维持物价稳定所设定的2%的警戒线。根据国际货币基金组织的最新预测,欧元区经济今年可能下滑4.2%,跌幅大于美国的2.8%和英国的4.1%。为应对日益严峻的经济形势,欧洲央行自去年10月份以来已连续七次降息,将欧元区主导利率累计下调了3.25个百分点。
昨晚美国当周初请失业金人数降至60.1万,低于市场预估63.5万,近期全球主要经济体发布良好经济数据提振商品市场,但昨晚由于投资者因对政府的银行业压力测试结果感到担忧,拖累美股下跌进而引发昨晚基金属冲高回落,早盘伦铝电子盘继续回落对国内沪铝承压。今日国内沪铝在沪铜大跌带动下,考验12800关口,河南传出收储电解铝50万吨对铝市下跌也有提着作用,使得沪铝跌破12800之后便回升其上方。预计今日沪铝继续横盘整理,等待晚上美国非农数据出台之前市场以震荡走势为主。
黄金午评:欧洲降息引发通胀预期,金价小幅上扬
今日沪金跳空稍微高开,盘中窄幅震荡,早盘主力合约0912上涨0.1点至201.18,涨幅为0.05%,交投在201.08至201.62之间,早盘减仓1504手。
隔夜国际黄金冲高回落,一度突破920美元的有效压力位,后受压回落,因通胀预期使得金价对冲魅力增加,然美元回升和股市下滑使得金价回落。7日伦敦金下跌0.57美元或0.06%至910.91美元;纽约金也冲高回落,上涨4.5美元或0.49%至915.5美元。
隔夜美元探低回升,美元指数收于83.865,跌幅为0.21%,从而黄金收益回升。而隔夜欧洲宣布降息也步入了宽松货币政策的时期,通胀预期进一步增强,支撑金价。欧洲央行(E CB)周四宣布推出非常规的政策,称将购买一些种类的证券,并延长面向商业银行的回购操作期限,将基准的再融资利率由1.25%下调至1.0%。
不过随着目前通胀预期增加,市场的风险偏好也在上升,这将分流金市的资金。而通胀目前是长期的,短期经济没有走出衰退,只是缓解通缩的压力,短期可能金价受益有限。
另一方面黄金投资基金持仓出现减仓,后市将受压回落。6日全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust黄金持有量减少0.36吨至1104.09吨。巴克莱旗下的COMEX Gold Trust基金6日黄金持有量维持68.35吨的持仓。
经济触底反弹带来对金价的打压,而近期通胀的预期和银行压力测试等不起额定因素避险需要短期也不会小散一空,金价继续高位震荡,关注920美元的有效压力。
钢材收评--窄幅震荡
在《钢铁产业调整和振兴规划》提出的五条内内容中,其中有两条于调整产业结构、淘汰落后产能相关。此次发改委公布的新规定中,将最小转炉规模由300立方米提高到400立方米,最小转炉规模由20吨提高到30吨。2011年低前再淘汰400立方米以下高炉、30吨以下转炉和电炉,落后冶铁能力7200万吨、冶钢能力2500万吨。另外,结合建设钢铁大厂和其他有条件的地区,要将淘汰落后产能标准提高到1000立方米以下的高炉及相应的炼钢产能。
国内钢材的下游需求主要集中在建筑、机械、汽车以及船舶制造等行业,其中建筑行业的用钢总量接近50%。另外钢铁出口占总量20%左右,2008年直接钢材出口加上间接钢材出口近1.2亿吨,但是2009年第一季度出口不足1200万吨。国内4万亿投资有助于拉动国内钢材的消费,目前国内钢材市场主要是在低位消费库存,减少库存压力,短期内钢材价格难有大的上涨,但随着国内消费和出口的增加,钢材市场的重心会逐渐上移。
今日Rb0909合约以3602点开盘,窄幅震荡,收于3598点,最高3602点,最低3589点,持仓减少256张,短期有望在3570-3630区间盘整,建议投资者逢低买入,以3570设置止损。
塑料午评:
隔夜原油继续小幅上涨,推动今日大连塑料期货在大宗商品中一枝独秀,主力0907合约今日低开下探后即大幅攀升,一度拉至昨日高点,主力多头资金势力明显,0907合约开盘9595元/吨,目前最高价9845元/吨,成交量和持仓量均继续大幅攀升,截至休盘,期价上涨180点,为9805元/吨,持仓量增加422266手。塑料现货市场上,由于油价出现向上突破的迹象,近期下行压力有所缓解,整体维持盘整态势,现货需求继续低迷,成交清淡,贸易商高价出货比较积极,大多继续观望,因此期价追高仍须谨慎,从昨日期货成交看,日内增仓幅度较大,但尾盘基本全撤,由此看主力似乎在目前价格上下两难的状态下大幅炒作日内,建议投资者跟随资金走势波段操作,尽量不做单边。
白糖午评--利好匮乏,郑糖缩量震荡
今日早盘郑糖缩量震荡,主力001合约午盘收报4168元/吨,较前一交易日下跌9元,成交100298手,持仓增6642手至236546手。现货电子盘柳糖主力09094收报3850元/吨。
近期消息面平淡,4月产销数据缺少亮点,使得郑糖缺少上涨的动力,资金入市意愿不强,市场观望气氛浓厚。郑糖短线有进一步向下调整的压力,投资者可尝试短空,以日内均线止损。