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沪铜午评:周边市场利好指引,沪铜继续反弹上扬
今日沪铜跳空高开,早盘稍微回落后震荡走高,主力合约0908早盘上涨1990点至36150元/吨,涨幅5.83%,交投在35310至36200,早盘增仓2084手。
隔夜伦敦三个月场内铜逆转跌幅,大幅收高,收于4370美元,上涨150美元或3.55%。日内伦铜电子盘早盘小幅回落,带动沪铜震荡走低,但仍然站稳于4300美元,后市震荡加剧。
伦敦铜缩量增仓大幅上扬,铜市多头在美元贬值和股市上涨提振下大举入场拉升铜价。而前期连续大幅下跌后期铜有了“超跌”技术修正的需求,美国经济数据和联储议息会议也给予市场的信心。
29日美国股市大幅走强,尤其是工业类和银行类股大举上涨,美股三大指数道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标准普尔指数涨幅分别为2.11%、2.28%和2.16%。
隔夜美元继续大幅走软,以美元计价的国际铜价自然大幅走高,美元指数收于84.574,跌幅为0.75%。国际原油29日大幅回升,使得期铜收回至4300美元的上方,NYMEX原油6月合约上涨1.05美元或2.1%至50.97美元。
伦敦铜库存延续大幅减少和注销仓单增加,暗示伦敦铜继续流出,估计还是流入中国,这是铜价企稳回升的主力。29日伦敦铜库存减少8825吨至411450吨,注销仓单稍减至69400吨或16.87%,数额很是庞大,预计伦敦铜库存有继续减少的潜力。
隔夜经济数据看,好坏参半,但积极信号继续增多。联邦公开市场委员会在声明中称,经济前景自3月份会议以来稍有改善,虽仍将在一段时间内持续疲软,但经济萎缩势头似乎有所放缓。
美国商务部周三的报告显示,经季节性因素调整后,1-3月GDP折合成年率为下滑6.1%,但降幅低于去年四季度的4.6%,而且消费支出成长2.2%,暗示,消费开始对经济做出贡献。
欧盟持委会表示,欧元区4月经济景气指标由3月的64.7升至67.2,其中工业景气指数由3月的负38升至负35。而日本经济数据也有很大改善,日本4月制造业采购经理人指数(PMI)升至41.4,3月为33.8,而且3月工业产出月率成长1.6%。
伦铜库存继续减少和注销仓单高企,暗示铜继续流入国内,这对铜价的支撑力度很强。而美欧日再次出现积极的经济数据,减弱了市场的悲观预期,估计今日沪铜继续反弹关注35500至36000的争夺。
沪铝午评--沪铜大涨带动下,沪铝低位反弹
受昨晚伦铝上扬及周边市场提振,国内沪铝跳空高开,震荡上行。主力合约0908高开190点以12545元/吨开盘,早盘在12500之上横盘整理,截止中午休市多头发威,抬升铝价上扬,中午休市收于12585元/吨,涨幅1.86%,持仓增加3千多手。
技术上,沪铝在前期急跌下今日的反弹得到技术修正,沪铝处于30分钟蜡烛图的BOLL通道上轨处,上方压力明显较大。
库存方面,截止4月29日,LME库存又增加41350吨,至3767325吨的新高,庞大库存给市场带来过剩恐慌。
美联储在议息会议后的声明同样提供一些支撑,联邦公开市场委员会自3月会议以来获得的信息表明,美国经济继续萎缩,但步幅有所放缓。尽管美国第一季度国内生产总值环比年率初值为下降6.1%,预估为萎缩4.9%,连续第三个季度萎缩。但数据中一部分有利细节提振市场,其中消费者支出上升2.2%提振商品市场。
国内近期铝价大幅下滑使得两市比值有所回落,同时国内闲置产能的恢复都对铝市构成压力。昨日国内沪铝低位反弹,可谓对前期跌势的技术修正。但是40日均线的支撑力度犹存,昨晚伦铝在周边市场带动下小幅上扬,同时在铜的带动下,目前沪铝冲上12600,预计多空会在此位进行交战,前期空单可适量离场观望。
黄金午评:美元走软油价回升,金价也小幅上扬
今日沪金稍微高开,盘中震荡回升,早盘主力合约0912上涨0.57点至197.34,涨幅为0.29%,交投在196.79至197.4之间,早盘减仓574手。
隔夜国际黄金也小幅回升,因美元走软和美国GDP萎缩大于预估。28日伦敦金上涨4.52美元或0.51%至897.96美元,;纽约金市场上涨6.9美元或0.77%至900.5美元,但日内再次回落至895美元附近。
隔夜美国商务部公布一季度GDP萎缩6.1%,高于市场预估5%,暗示未来特别是二季度经济继续萎缩,这提振了金价回升。但是美国GDP分项数据表明个人消费支出增长2.2%,暗示美国经济未来下滑放缓,逐步筑底回升。
联邦公开市场委员会隔夜表示,维持联邦基准利率0至0.25%的利率不变,而且表示,美国尽管经济未来继续吃鱼低迷,但是萎缩势头放缓,对金价形成打压。
隔夜美元再次走软也使得金价低位回升,欧元走强、全球避险意识降温和股市上涨是周三拖累美元的主要因素。
不过随着美元国际地位动摇,国际外汇储备也出现变动,从中国最新公布的数据显示,黄金储备大幅增加454吨至1054吨。
中国黄金储备只占外汇储备的1.5%,后市仍然有上升空间。
不过目前金价处于高位,增加黄金储备大多从矿商直接购入对金价直接提振有限,而且高位增加购入成本,从而短期金价难以真正启动上涨行情,但重心在上移。
另一方面黄金投资基金持仓没有配合,金价涨跌两难。29日全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust黄金持有量维持1104.45吨,较最高峰减少24吨以上。巴克莱旗下的COMEX Gold Trust基金29日黄金持有量维持68.37吨的持仓。
美元的回落和原油的回升时的金价小幅回升,但日内再次回落至900美元以下,后市继续维持震荡走势,关注900至920美元的压力区间。
钢材午评:国家调降项目资本金,钢材期价震荡回升
今日螺纹钢期价跳空高开,震荡回升,总体没有走出前期的震荡区间,早盘RB0909收于3572,上涨61点或1.74%,交投在3523至3575元/吨,增仓24014手;线材也在铜等金属带动下震荡走高,WR0909收于3457元/吨,上涨44点或1.29%,交投在3425至3459元/吨,增仓1302。
今日钢材期价跳空高开,受其他金属强势反弹带动下有所回升,但总体没有走出前期的震荡区间。目前钢材继续“去库存化”,而下游消费的回升和季节性的消费使得钢材下跌空间也有限,继续维持震荡的走势。
中国国务院常务会议今天决定,对现行固定资产投资项目资本金比例进行调整,降低城市轨道交通、煤炭、机场、港口、沿海及内河航运、铁路、公路、商品住房、邮政、信息产业、钾肥等项目资本金比例,这伙对房市回暖有很多的刺激力度。
根据中钢协的数据,2月份全国20个大中城市、5类钢材库存总量达670万吨,比1月份增加184万吨,增幅37.9%。目前,国内大型钢厂的钢材库存占月销售量的8%,高于5%的“安全比例”。专业人士表示,对于钢铁企业而言,3%已经是个非常大的数据
由于大量中小钢厂的满负荷生产,完全抵消了大钢厂减产的作用。钢铁产量大幅增加,而真实需求并未实质性转暖,行业库存压力再次显现。钢材面临“二次去库存话”,而“去产能化”还没有开始,后市钢材价格上行压力沉重。钢材价格低位继续震荡,建议先观望为主。
玉米午评--连玉米高开低走
今日早盘连玉米高开低走,主力909合约午盘收报1669元/吨,与前一交易日持平,成交63476手,持仓减10124手至229492手。
基本面看玉米的供需压力巨大,技术形态上又处于下降通道中,投资者可逢高做空,以60日均线止损。
白糖午评--郑糖窄幅震荡
今日早盘郑糖窄幅震荡,主力001合约午盘收报4187元/吨,较前一交易日下跌21元,成交179426手,持仓减4936手至222474手。现货电子盘柳糖主力09094收报3880元/吨。
巴西圣保罗甘蔗协会(UNICA)公布了对09/10榨季的甘蔗压榨量的首次预估,预计将为5.5亿吨,较08/09榨季增加了4500万吨。
印度2008/09榨季的产糖量最新估计为大约1480万吨,略高于上次预期的1450万吨。
经历了昨天的疯狂后,郑糖今日早盘重回平静。限于陈糖无法用于新榨季合约交割的规定,远月合约上扬的阻力较小,郑糖后市有望延续远强近弱的格局,远月与近月的价差可能进一步扩大,投资者可考虑多001空909的跨期套利。