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沪铜日评:新的刺激方案再现利好,期铜高位震荡
午后沪铜震荡下行,但下方有强有力支撑,主力合约0907合约下跌630点至39100元/吨,跌幅1.59%,交投在38600至39820,成交364570手,持仓162782手,减仓4024手,资金移仓至8月合约,0908合约增仓8178手。
周边市场看,美元日内继续走强,美元指数冲上86,对铜价强势也打压作用,使得沪铜区间震荡,获利了结迹象明显。国际原油日内震荡回落,NYMEX原油6月合约总体在51至52美元之间行走,或将带动期铜也进入盘整,积蓄上涨的动能。
从盘面上看,今日沪铜跳空低开,开盘一路震荡上行,午后出现回落,暗示上方还有压力,在39000附近多空双方展开争夺,下方支撑力度也很大。今日伦铜亚洲电子盘回落迹象明显,带动沪铜回落,但站稳于4700美元。
从进出口看,中国3月份大量铜进口或使国内的铜进口量首次超过产量,因炼厂未能生产足够的铜以满足政府收购需要。贸易商估计,将于下周公布的3月精炼铜进口量料为32万吨,4月份可能会更多;海关已经公布3月未锻造铜及铜材进口374957吨。
新的刺激方案会带动期铜第二轮上涨,18日国务院西部地区开发领导小组办公室副主任、中国宏观经济学会副会长曹玉书在北京三味书屋发表演讲时称,4万亿元计划对于社会投资的带动作用不大,国家现在可能正在研究制订促进民营企业增加投资的政策,这是4万亿(经济刺激计划)未来能否发挥作用的关键,也是中国经济能否保持持续发展的关键。
现货价格坚挺继续支撑铜价,现货报价都在43000以上。上海金属网报价在43500-43750元/吨,报跌400元/吨,升水2200至2400元/吨;长江现货报价在43300-43500元/吨,报跌200元/吨,升水2000至2200元/吨。
废铜供应紧张短期内很难改变,而进口铜将超过国内铜产量,使得全球铜供应过剩压力或有很大的缓解。而国内及季度数据尽管好于预期,但面临的压力也很大,新的刺激方案或将出台,形成新的利好带动新的涨势,目前期铜下方支撑力度较强,盘整震荡积蓄上涨动能。
沪铝收评--缺乏方向指引,铝市横盘整理
受上周五晚伦铝小幅收高影响,今日国内沪铝小幅高开,横盘整理。主力合约0907高开70点以12885元/吨开盘,之后横盘整理,日内曾上冲13000关口,之后便回落其下方,尾盘有所收回,缩减涨幅,上涨75点,收于12910元/吨,涨幅0.58%,成交量40408手,持仓增加1374手至64110手。
技术上看,日内13000仍是重要阻力位,今日沪铝收于带有上影线的小阳线,且收在10日均线之下,可见上方压力较大。库存方面,截止4月17日,LME期铝库存增加7775吨至3666125吨,上期所铝库存增加10615吨至137464吨,可见近期流入的进口铝已逐渐增加供求压力。
现货市场方面,上海市场今日仍以进口铝锭为主,成交价格在13250-13300之间,贸易商间交投活跃。国产铝锭主要成交在13450元左右,因无价格优势,成交量不大。无锡市场进口铝偏少,国产铝锭成交于13450-13550间,整体成交尚可。
从上周市场成交情况看,当前需求仍无明显好转,沪铝价格走势逐渐向理性回归。后期走势应关注进口铝的到货状况及冶炼厂产能重启等供需面。日内伦铝电子盘走势较为坚挺对国内铝价带来支撑,日内关注13000重要阻力位,未突破可逢高沽空。