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市场一直传言的南京新百(600682,收盘价8.09元)将转型商业地产,终于在昨日兑现。
停牌一个多月,南京新百终于在昨日公布了重大资产重组计划,南京新百公告称,南京新百拟出售旗下新街口本店和东方商城的百货经营存货资产,转为商业地产租赁经营,同时,拟向金鹰国际非公开发行股份购买其持有的上海富得世纪等商业地产公司及配套的专业运营管理公司股权。
公司转型商业地产,也给市场带来了巨大的想象空间。昨日复牌后,南京新百直接封死涨停板,全日仅仅成交了44.29万股。
收购32亿商业地产
按照南京新百公布的资产重组计划,本次非公开发行股份购买资产的标的为金鹰国际全资拥有的上海富得世纪、珠江壹号、金纪业(筹)、国仕达酒店、物业管理公司、装饰工程公司和酒店管理公司等7家公司的100%股权。拟购买资产未经审计的账面净资产为21577万元,预估值为327637万元。
金鹰国际以其持有的上海富得世纪等7家公司100%的股权认购本次非公开发行的股票,发行价拟不低于公司本次董事会决议公告日前一个交易日的收盘价,即7.35元/股。
南京新百称,以本次拟收购资产的预估值327637万元及发行价格下限7.35元/股作测算,发行数量上限44576.4626万股。本次向金鹰国际非公开发行的股票自发行结束之日起36个月不得上市交易或转让。
同业竞争彻底解决
和南京新百一样,金鹰商贸的实际控制人也为王恒。如何解决两家公司的同业竞争问题,一直以来市场都有所预期。
本次交易完成后,南京新百将从原有的以百货零售为主业的上市公司转变为以商业地产的开发及运营为主业的上市公司,金鹰商贸将主要做百货零售这一块。交易完成后,以本次向金鹰国际非 公开 发行 数量 上限44576.4626万股A股股票计算,金鹰国际及其关联方合计持有公司55372.7401万股股份,占公司本次发行后总股本的68.86%,王恒作为实际控制,控股比例大幅提升。
商业地产前景看好
从南京新百给出的盈利预测来看,拟购买的商业物业资产均处于区域市场核心地段,具备较好的、长期稳定的盈利能力,通过本次交易能够进一步增强公司的盈利能力及成长性。
根据现有的财务资料初步测算,假定本次交易在2009年10月1日前完成,南京新百2009年预计实现净利润10300万元(归属于母公司净利润)、每股收益(基本)为0.20元;2010年预计实现净利润20500万元(归属于母公司净利润)、每股收益(基本)为0.25元。
“购买的资产的确是很好的,不过,短期内还是很难对公司业绩起到大幅的提升。”国海证券商业零售行业研究员栾雪飞告诉记者。分析人士认为,缩量涨停,预示着接下来股价仍有连续涨停潜力,但是打开涨停板之后,则要及时兑现利润。