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沪铜日评:国内需求形成支撑,沪铜抗跌性延续
午后沪铜探低回升,缩减跌幅,主力合约0905合约下跌320点至27630元/吨,跌幅1.14%,交投在27300至27770,成交259104手,持仓152144手,增仓6485手。
午后LME铜亚洲电子跌幅也在缩减,一度下探至3340美元,因而沪铜也在伦敦铜的带动下,振荡回升。
周边市场看:美元延续早盘的强势,这将压制铜价回升的高度。美元指数逼近88,涨幅在0.5%左右,有突破前期高点的趋势。而国际原油日内大幅回落,NYMEX原油4月合约日内跌破44美元,跌幅在2%以上。
从盘面上看,今日沪铜区间振荡格局未变,而沪铜跟随伦敦铜下挫而下行,二者比值将逐渐回归正常区间。
铜价近期受周边市场影响明显,股市、美元和原油大幅变动都带动期铜上窜下跳,不过今日周边市场平静,铜价回归基本面,振荡下行,总体维持区间震荡走势,前期压力位未能通过。
下游消费疲态不改,日本经济产业省(METI)周一公布的初步数据显示,日本1月阴极铜库存较上月猛增22%至60004吨,较去年同期增加44%。日本1月铜产量较上月下滑11%,较去年同期下滑14%,至119,380吨。日本1月精炼铜装船较上月下滑10%至72,368吨,较去年同期下滑22%。
全球铜产量继续保持增长趋势,秘鲁1月铜产量为106,796吨,同比增加25.89%;墨西哥全国统计局27日表示12月铜产量增至23343吨,较去年同期上升26.4%。
中国有色振兴计划或对中国过剩产能有所调整,防止新增产能过度扩张。中国铜需求又所回升,因家电下乡消耗量库存和电力设备建设,下游铜管和电线电缆订单有所恢复,这支撑了铜价。
现货市场看,上海金属网报价在28800-29000元/吨,报跌300元/吨,升水400至500元/吨;长江现货报价在28750-28950元/吨,报跌300元/吨,升水300至5600元/吨。
由于国内废铜进口大幅减少,而铜消费有所回升,国内从国外进口精炼铜将大幅增加,这有利于缓解国际铜库存压力,注销仓单增加说明这点。后市关注中国下游消费能否持续回升,铜价能否突破前期的振荡区间国内需求是关键。
沪锌日评:
受疲软的经济数据打压,LME场内锌收低10美元至1128美元/吨,跌幅0.88%。缩量减仓。此外,美元反弹至88以上及原油的小幅下跌也对锌形成了拖累,尽管伦锌的库存略有下降。
在伦锌的影响下,沪锌905合约早盘小幅低开,盘中在10200附近窄幅震荡,尾盘在周边市场影响下,放量增仓,快速拉升,盘终收于10350元/吨,涨155元,涨幅1.52%,成交量与持仓均略有增加。现货方面,国内市场进口锌还是占绝大多数,国产锌成交在10450元/吨上下。
最新经济数据疲软使投资者需求忧虑仍存,尽管中国国内需求略有好转。数据显示,美国第四季GDP环比修正值为萎缩6.2%,高于预估,此外,欧元区1月失业率升至8.2% 。
沪锌基本面变化不大,收储为锌价带来短期支撑,但随着消费旺季到来,国内锌的生产供应将加大,同时由于进口锌锭存在利润,国内数据显示1月份锌锭进口大幅增加,且进口锌锭已在市场上流通,因此短期内沪锌仍面临很大压力,后市仍以震荡偏空为主。