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在过去的连个月中OPEC将石油日产量消减420万桶,目前,欧佩克组织继续减产的计划仍没有停止,该组织可能在3月15日的维也纳会议上将石油日产量再减少100万桶,原油短期可能有望延续上周的强势。
沪铜午评:美日经济数据严峻,期铜受压下挫
今日沪铜跳空低开,盘中振荡下行,主力合约0905早盘下跌490点至27460元/吨,跌幅1.75%,交投在27300至27770,早盘增仓8306手。
上周五LME三个月铜又复下挫,收于3448美元,下跌52美元,跌幅1.49%。而日内伦敦铜亚洲电子盘继续下挫至3400美元以下,带动沪铜走低。
伦敦铜增量减仓下探,暗示铜市资金继续减仓,多头再度被迫清仓离场,触发一系列的止损指令打压铜价。
20日金属主要受股市拖累全线下挫,作为对宏观经济最为敏感的铜尤为明显。美国道琼斯、纳斯达克和标准普尔三大指数跌幅分别达1.66%、0.98%和2.36%,其中道琼斯工业指数一度创下12年来的新低7304,经济前景黯淡异常,工业更是不乐观。
美元上周五保持强势上扬,这样打压铜价下行。美元指数27日收于88.164,涨幅0.33%,日内早盘有逼近89的趋势。国际原油上周五探低回升,小幅收低,NYMEX4月合约原油下跌0.46美元或1.02%至44.76美元,日内跌破44美元。
27日工业制造数据显示很不乐观,而宏观经济数据更是严峻。日本汽车制造商协会公布1月汽车产量年率下滑41%至57.6539辆,日本政府公布1月新房开工年率下滑18.7%。澳大利亚工业集团公布的1月采购经理人PMI重挫记录低点31.7。
而美国去年第四季度GDP环比年率修正萎缩6.2%,前值萎缩为3.8%,第四季度个人消费支出下滑5%,为1980年第二季以来的最大降幅。
库存方面: 27日LME铜库存减少3175吨至542300吨,注销仓单增至37600,;COMEX铜库存增加至45305短吨。国内库存减少1773吨至28332吨,沪铜抗跌性由此而来。
基金持仓方面:空头抛压再起,美CFTC公布的COMEX铜基金持仓数据看,总持仓减少4502至84903,多头减少204至7461,空头减少173至34955,净空头增至27494。
LME库存减少而注销仓单增加都暗示将流入中国,这很大程度上与国储收储和需求稍微好转有关,不过,国外铜流入将导致后市铜的供应宽裕,这将打压沪铜的抗跌性。而国内库存减少,现货商惜售将导致沪铜走势强于伦铜,振荡格局未变,振荡区间26000至28500之间,今日支撑位27250。
沪锌午评:
受疲软的经济数据打压,LME场内锌收低10美元至1128美元/吨,跌幅0.88%。缩量减仓。此外,美元反弹至88以上及原油的小幅下跌也对锌形成了拖累,尽管伦锌的库存略有下降。
在伦锌的影响下,沪锌日内表现低迷,905合约小幅低开,盘中10200附近窄幅震荡,交投清淡,午盘收于10185元/吨,跌10元,跌幅0.1%。
最新经济数据疲软使投资者需求忧虑仍存,尽管中国国内需求略有好转。数据显示,美国第四季GDP环比修正值为萎缩6.2%,高于预估,此外,欧元区1月失业率升至8.2% 。
沪锌基本面变化不大,本周最新库存略有增加,增加了1649吨至64637吨。收储为锌价带来短期支撑,但随着消费旺季到来,国内锌的生产供应将加大,同时由于进口锌锭存在利润,国内数据显示1月份锌锭进口大幅增加,且进口锌锭已在市场上流通,因此短期内沪锌仍面临很大压力,后市仍以震荡偏空为主。操作上,投资者可暂时观望或逢高沽空。
黄金午评:股市下挫引发避险重燃,金价持稳回升
今日沪金跳空高开,盘中震荡下行,早盘主力合约0906上涨2.36点至209,涨幅为1.14%,交投在208.03至209.32之间,早盘减仓540手。
上周五国际黄金持稳,微幅收低,因市场避险情绪重燃。隔夜伦敦金下跌4.29美元或0.45%至942.21美元,日内走高,重上950美元;纽约金隔夜跌下跌0.1美元或0.01%至942.5美元,日内也回到950美元上方。
27日陷入困境的花旗集团表示,为维持该银行业巨头的正常运营,将提议把联邦政府以外各方手中至多275亿美元的优先股转换为普通股,与此相应,美国政府同意将至多250亿美元的优先股转换为普通股。而这意味着政府将成为公司的最大股东,市场亦担忧花旗不是最后一家由政府大量持股的银行。
因美国政府扩大救助花旗集团力度及通用电气削减派息推动这两大公司的股价及大盘进一步下跌。美国股市周五触及熊市新低,从而引发了避险情绪重燃。
而美国第四季度GDP创二十余年最大降幅,也加剧了市场的担忧。美国商务部周五公布,经修正后,美国去年第四季度GDP经季节因素调整后折合成年率为下降6.2%。这也是1982年第一季度GDP下降6.4%以来的最差季度表现。
美元、黄金和原油作为避险的三大利器,随着东欧危机加深,美国衰退加深和刺激计划效果不明显,作为传统安全的避险保值的黄金投资成立首选,黄金再度受到支撑。
黄金ETF投资基金依旧保持强劲买盘,对金价有支撑。27日全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust黄金持有量维持1029.29吨。巴克莱旗下的COMEX Gold Trust基金27日黄金持有量维持67.8吨的持仓。
短期金价与股市、美元等周边市场的联动性较大,而股市崩溃式的下跌这导致避险情绪高涨,基金等自己推动,黄金比美元等货币更受市场青睐,振荡整理后金价或将继续攀升,关注970的压力位。
沪胶午评:
受原油走低及日本1月汽车需求总量下滑等影响,日胶基准8月RSS3合约午盘收跌4.1日圆,报每公斤136.1日圆,盘中一度触及每公斤130.4日圆的日内低位。
沪胶905合约早上大幅低开后,盘中震荡走高,担交投清淡,成交量大幅萎缩,午盘收在13365元/吨,跌45元,跌幅0.34%。
基本面上,主产国停割期,国储收胶及各国汽车振兴计划仍为天胶提供支撑,且交易所本周库存减少2065吨至64240吨。此外,国内复合胶库存普遍偏低,为现货价格提供支撑。同时数据显示,我国1月汽车销售好于预期,说明国内汽车已有复苏迹象。但目前经济形式仍不乐观,这仍将压制天胶市场。因此,沪胶近期仍以宽幅震荡为主,日内若站稳20日均线,后市仍可谨慎看多。
LLDPE收评--探底回升
在经济低迷的背景下,逐渐走出传统需求旺季的LLDPE,将面临沉重的销售压力,但逐渐企稳的油价或将给LLDPE市场带来支撑。连续不断的振兴计划所带来的累积效应必将在原油市场上显现,OPEC减产可能减产进行到底,油价下行空间有限,LLDPE价格将在中间商和下游企业的观望中僵持,维持在8000点附近震荡。美元指数上周五突破前期高点,原油小幅回落,美原油04合约跌0.46点,收于47.46美元/桶。L0905合约以8100点开盘,快速下跌,随后企稳回升,收于8085点,最高8120点,最低7905点,持仓增加5474张,现货合同LL0905成交于8290元/吨,建议投资者空单适当减仓进行观望。
豆油午评--国内豆油盘中冲高回落
国内豆油:今日国内豆油小幅高开,上午盘中冲高回落,9月主力合约开盘5938元/吨,最高6024元,最低5912元,上午暂收5956元,比上一日收盘上涨24元,涨幅0.40%,成交尚可;从技术方面来看,分钟均线向下发散,属于偏弱行情,建议投资者下午震荡偏空思路操作。
玉米午评--连玉米窄幅震荡
今日早盘连玉米窄幅震荡,主力909合约午盘收报1670元/吨,较前一交易日上涨4元,成交48282手,持仓减328手至225562手。
CFTC关于CBOT玉米期货分类持仓报告显示截止2月24日的最近一周基金大幅增持了约358%的净多头寸,但多空仍接近平衡。玉米目前在技术上受制于5日、10日均线,投资者可少量空单尝试,以10日均线止损。
白糖午评--郑糖缩量盘整
今日郑糖早盘缩量盘整,主力909合约午盘收报3685元/吨,较前一交易日下跌44元,成交1047796手,持仓增23754手至646612手。现货电子盘柳糖主力09074收报3516元/吨。
国际方面,CFTC公布的NYBOT 11#原糖期货分类持仓报告显示截止2月24日的最近一周基金小幅减持了约4%的净多头寸,这是基金今年以来的再度减持。
郑糖近期成为资金主导的接力游戏,他们翻手为风、覆手为雨,利用信息的不对称性大肆炒作诸如减产等题材,如同前段时间的国内股市,都是流动性过剩的产物。一旦资金撤离,市场又将回归基本面,问题是谁会来接这最后一棒呢?在主流资金尚未离场前,郑糖短线仍可能演绎最后的疯狂,投资者宜先观望,等待做空机会。