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中国银监会主席刘明康26日说,2008年我国银行业金融机构税后净利润达到5834亿元,较上年增长30.6%。在大规模计提拨备的情况下,资本回报率达到17.1%,利润总额、利润增长额和资本回报率有望在全球名列前茅。
沪铜午评:沪铜伦铜套利,沪铜受压回落
今日沪铜跳空高开,盘中振荡下行,主力合约0905早盘下跌240点至27840元/吨,跌幅0.85%,交投在27670至28380,早盘增仓62手。
隔夜LME三个月铜受周边市场影响,延续反弹大幅收高,收于3500美元,上涨85美元,涨幅2.49%。而日内伦敦铜亚洲电子盘大幅下挫至3430美元附近,带动沪铜走低。
伦敦铜缩量增仓上扬,暗示铜市有买盘介入,而且很大程度上是中国交易商买盘介入,因沪铜伦铜比值偏大,买伦铜抛沪铜的套利交易有利可图。而中国国内贸易商进口也刺激伦铜,因国内现货供应偏紧,废铜等再生铜进口大幅减少,精铜需求因此增加。
周边市场:隔夜美元小幅上涨,但国际原油大幅上扬利好盖过美元强势的打压。美元指数29日收于87.889,涨幅0.05%。国际原油隔夜大幅上扬,铜价随之而起,NYMEX4月合约原油上涨2.72美元或6.4%至45.22美元。
昨日LME铜库存减少2925吨至545475吨,而注销仓单达36575吨,铜库存流出主要是亚洲地区,有迹象表明中国买盘介入。不过COMEX铜库存增加至44337短吨
不过全球经济持续疲软,新的问题不断暴露,光靠中国需求能否支撑铜价持续上涨还是未知数。后市若库存恢复大幅增加,而中国套利交易结束,铜价将受压下行
26日经济数据依旧不乐观,美劳工部公布截至2月21日当周初请失业金人数上升至66万人,是1982年10月以来最高;美国商务部公布1月耐用品订单下滑5.2%,预估下滑2.5%;美国1月份新房销售月率下滑10.2%至30.9万户。美国通用,AIG等纷纷宣布欧元区2月份企业及消费者信心创纪录新低,欧盟委员会公布的月度调查显示,欧元区2月份整体经济景气指数为65.4,低于1月份经向下修正后的67.2。
而日本尽管2月制造业PMI回升至31.6,但远低于50,而且1月份工业产出月率下滑10%,创纪录下滑。
铜价目前依旧没有突破宽幅振荡的上沿压力区,中国政策刺激需求回暖的利好和疲软的全球经济仍然在主导铜价的走势。尽管隔夜伦铜突破3500美元,但由于沪铜伦铜的跨市套利交易出现,沪铜可能涨幅不会太大,将受压回落。
沪锌午评:
库存大幅增加及最新经济数据的疲软抵消了原油大幅反弹带来的利好,LME场内锌冲高回落,收低7美元至1138美元/吨,跌幅0.61%。成交量与持仓均有所萎缩。
在伦锌影响下,沪锌日内表现低迷,主力合约905低开低走,盘中交投清淡,午盘收于10190元/吨,跌180元,跌幅1.74%。最新的数据显示,美国房地产及制造业仍旧低迷,最新的就业情况仍在恶化,经济前景的暗淡使得未来需求趋势仍显疲软。2月21日当周初请失业金人数长至66.7万,续领失业金人数达到创记录的511.2万人。
昨天伦锌库存增加了近1万吨至36.23万吨,但注销仓单也大幅增加,占总量的8.3%,因两市存在套利空间,料此仓单将流向中国,使国内锌受到冲击。
基金属的基本面变化不大,收储为锌价带来短期支撑,但随着消费旺季到来,国内锌的生产供应将加大,同时由于进口锌锭存在利润,国内数据显示1月份锌锭进口大幅增加,且进口锌锭已在市场上流通,因此短期内沪锌仍面临很大压力,后市仍以震荡偏空为主。
黄金午评:美公布3.6万亿预算案,金价继续回落
今日沪金跳空低开,盘中震荡下行,早盘主力合约0906下跌1.5点至206.6,跌幅为0.72%,交投在205.88至207之间,早盘减仓558手。
隔夜国际黄金继续回落,跌破950美元大关。隔夜伦敦金下跌3.15美元或0.33%至946.5美元,日内继续跌破940美元;纽约金隔夜跌下跌3.3美元或0.34%至966.2美元,日内继续回落至950美元左右。
隔夜美国总统奥巴马向国会提交了3.6万亿美元的2010财年预算案,该预算案包括2500亿用于稳定金融系统的准备金,从而今年的财政赤字将升至国内生产总值(GDP)的12%,即1.7万亿左右,还包括扩大400亿美元的减税范围,6430亿未来十年来用于医保等。
而经济数据频传恶化和企业08年报显示巨亏,美国三大股指大幅下挫。美国银行业监管部门——联邦储蓄保险公司公布的数据显示,随着住房和信贷危机升级,去年第四季度美国银行业亏损262亿美元,为18年来的首次季度亏损。当季“问题银行”数量也从前一季度的171家骤增至252家。
2008年通用亏损达309亿美元,为该公司100年历史上的第二大亏损额。英国苏格兰皇家银行26日公布2008年业绩,显示该行税前亏损241亿英镑(约合344亿美元),创下英国企业有史以来最大亏损纪录。
美元、黄金和原油作为避险的三大利器,美元强势也打压了金价下行,风险厌恶导致资金流向美元和美国国债市场,金价进一步获利了结也加剧金价跌势。
不过黄金依旧是是最受欢迎投资工具,据世界黄金协会周三公布的一份调查报告称,在欧洲受访的31家投资顾问机构中,约60%的机构预期投资者今年将比去年承受较少的风险,约30%的机构预期投资者会降低风险厌恶。大多数投资者现在更加担心对手违约风险和市场波动性
黄金ETF投资基金依旧保持强劲买盘,对金价有支撑。26日全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust黄金持有量增加0.31吨1029.29吨。巴克莱旗下的COMEX Gold Trust基金2月26日黄金持有量维持67.8吨的持仓。
短期金价与股市、美元等周边市场的联动性较大,振荡将加剧。不过金价在中长期看,比美元和原油更具避险的优势,近期金价回落后将步入振荡。
豆油午评--周边市场下跌拖累,国内豆油承压
国内豆油:受周边市场下跌拖累,国内豆油低开低走,9月主力合约开盘6000元/吨,最高6020元,最低5854元,上午暂收5922元,比上一日收盘下跌94元,跌幅1.56%,成交一般;从技术方面来看,分钟均线系统向下发散,建议投资者下午空头思路操作.
玉米午评--连玉米低开震荡
今日早盘连玉米低开震荡,主力909合约午盘收报1672元/吨,较前一交易日下跌3元,成交81126手,持仓增2028手至227874手。
美国农业部最新公布的玉米出口销售报告显示,截至2月17日当周,美国2008-09年度玉米净销售448,900吨;2009-10年度玉米净销售8,100吨。当周美国2008-09年度玉米出口装船771,700吨。
美国农业部首席经济学家Joe Glauber周四在每年一度的农业展望论坛上称,美国农业部预计美国农户今年料播种8,600万英亩玉米。美国农户上年的玉米播种面积亦为8,600万英亩,玉米产量为121亿蒲式耳。Joe Glauber称,估计今年美国玉米总产量料较上年增加2%,因玉米单产可能增加。
受令人失望的玉米出口销售报告和低于预期的玉米种植面积预估报告拖累,隔夜CBOT玉米收低,影响到今日国内玉米走势偏弱。在前两日连破5日、10日均线后,玉米今日测试20日均线,如有效跌破则可空单入场,以10日均线止损。
白糖午评--郑糖高位震荡
受隔夜外盘原油和糖走高带动,今日郑糖早盘继续高开,随后快速下探3700下方,在得到5日均线支撑后震荡上行,主力909合约午盘收报3725元/吨,较前一交易日下跌8元,成交1139314手,持仓增9208手至636326手。现货电子盘柳糖主力09074收报3538元/吨。
国内方面,目前广西已经有五家糖厂收榨。
巴基斯坦糖厂协会(PSMA)本周三表示,由于部分食糖被走私到邻国阿富汗等原因,国内供给存在缺口,估计2009年巴基斯坦需进口70万吨左右的白糖。
澳大利亚甘蔗种植者协会(Canegrowers)总经理伊恩-巴兰亭本周三认为,09-10制糖年澳大利亚的原糖产量将下降6.4%,从拟于今年6月30日结束的08-09制糖年的470万吨降至440万吨的水平。今年昆士兰州北部地区发生洪灾是导致来年澳大利亚的甘蔗收榨量萎缩的主要原因。
郑糖近期成为资金主导的接力游戏,他们翻手为风、覆手为雨,利用信息的不对称性大肆炒作诸如减产等题材,如同前段时间的国内股市,都是流动性过剩的产物。一旦资金撤离,市场又将回归基本面,问题是谁会来接这最后一棒呢?在主流资金尚未离场前,郑糖短线仍可能演绎最后的疯狂,投资者宜先观望,等待做空机会。