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上周美股暴跌,欧洲经济局面恶化,市场经济局面恶化,市场对于经济前景的忧虑开始加深,新一轮金融风暴或将再度席卷全球。受到银行股拖累,道指收盘创六年半新低,市场恐慌心里加剧,由此殃及商品市场。收到需求疲软的影响,国际油价继续下挫,同时金属市场以及农产品市场纷纷下滑,经济因素再度成为影响市场的主导因素。投资者避险情绪高涨,黄金市场逆势走强,一举突破千元整数关口,黄金市场金光闪耀。
沪铜午评:中国需求独木难撑,期铜将面临补跌
今日沪铜跳空低开,早盘振荡上行,主力合约0905早盘上涨110点至27000元/吨,涨幅0.41%,交投在26150至27040,早盘增仓11710手。
上周五LME三个月铜再度大幅下挫,收于3150美元,下跌140美元,跌幅4.26%。而日内伦铜亚洲电子盘,早盘小幅上扬,带动沪铜走高。
伦敦铜增量减仓下探,暗示铜市资金继续减仓,多头再度被迫清仓离场,触发一系列的止损指令打压铜价。
20日金属主要受股市拖累全线下挫,作为对宏观经济最为敏感的铜尤为明显。美国道琼斯、纳斯达克和标准普尔三大指数跌幅分别达1.34%、0.11%和1.14%,其中道琼斯工业指数一度创下11个月的新低7429,经济前景黯淡异常,工业更是不乐观。尽管美元上周五走软,但对铜价没有起到支撑作用。美元指数19日收于86.484,跌幅1.24%。国际原油上周五探低回升,NYMEX4月合约原油下跌0.15美元或0.37至40.03美元。
20日欧洲经济数据显示欧元区经济2月份萎缩程度加剧。欧元区2月份制造业采购经理人指数(PMI)由1月份的34.4降至33.6,创历史最低水平。2月份服务业PMI由42.2降至38.9,刷新纪录低位。衡量私营部门活动的综合PMI由38.3降至36.2,同样也是再创新低。
库存方面: 20日LME铜库存猛增17350吨至545600吨;COMEX铜库存增加至42292短吨,这都加剧了市场的抛售情绪。国内库存减少3776吨至30105吨,对沪铜或有支撑,暗示国内铜供应偏紧。
基金持仓方面:空头抛压再起,美CFTC公布的COMEX铜基金持仓数据看,总持仓增加5471至89405,多头减少1209至7665,空头增加1573至35092,净空头增至27427。
越发暗淡的经济数据,特别是工业数据对铜市的打压沉重。近来尽管国内刺激经济政策频出,但是不敌国际经济的寒流,显示东欧危机,再就是欧洲经济萎缩加剧。从库存看,中国需求“独木难撑”得到了验证,况且国内经济也面临巨大的压力,铜价将再次测试3000至3100支撑。
沪铝午评:
受上周五晚伦铝破位下行影响,今日国内沪铝跳空低开,早盘低位盘整震荡。主力合约0905低开335点以11480元/吨开盘,早盘低位横盘整理,中午休市收于11545元/吨,跌幅2.29%,持仓减少1万多手。技术上看,BOLL通道逐渐趋窄且今日沪铝触及BOLL通道下轨之后未继续下跌,说明下方支撑作用较大。
早盘日内美元继续上扬和伦铝电子盘止跌小幅上扬,止跌国内沪铝大幅下跌。
库存方面,LME铝库存目前已达310万吨之上,始终压制铝价上行。据伦敦2月20日消息,国际铝业协会(IAI)周五公布的数据显示,1月全球原铝日均产量降至67,900吨,去年12月为68,700吨。1月原铝总产量为210.6万吨,去年12月为213.0万吨,2008年1月为217.6万吨。
中国统计局最新公布的进出口数据显示,中国需求相对于国外还是较为良好的。这从国内铝价相对于外盘走势相对坚挺得到解释。
1月份原铝出口同比减少98.51%,但进口同比增加18.66%,氧化铝出口同比增加250.02%,进口同比减少49.84%。
沪铝在上周五受国家收储吨数小于预期,导致沪铝大幅下挫。受高库存及需求疲软,国际伦铝跌至6年低位。在国际经济没有真正复苏之前,需求疲软以及下游开工率不足始终是压制铝价反弹的重要因素之一,受利空因素影响,预计今日沪铝继续低位盘整,日内波动区间11300-11600。
黄金午评:欧洲经济数据再添助力,金价冲上1000美元
今日沪金跳空高开,盘中振荡下行,早盘主力合约0906上涨2.93点至216.45,涨幅为1.376%,交投在216.31至217.84之间,早盘减仓260手。
上周五国际黄金继续大举上扬,冲上1000美元大关,因欧洲经济数据再度恶化。20日伦敦金上涨19.27美元或2.03%至993.5美元,日内出现小幅回落;纽约金上涨25.7美元或2.63%至1002.2美元,日内也小幅回落。
在东欧危机不断恶化有扩散趋势的同时,欧洲经济数据再度恶化。20日欧洲经济数据显示欧元区经济2月份萎缩程度加剧。欧元区2月份制造业采购经理人指数(PMI)由1月份的34.4降至33.6,创历史最低水平。2月份服务业PMI由42.2降至38.9,刷新纪录低位。衡量私营部门活动的综合PMI由38.3降至36.2,同样也是再创新低。
美国金融界的海啸至今并没有停止,而匈牙利、捷克、克罗地亚、保加利亚、波罗的海等东欧国家因受出口大幅萎缩而带来金融困境,不仅影响了这些国家本身,而且还拖累了曾经大量投资到这些国家的西欧诸国的银行,使原来就已不堪重负、苦不堪言的西欧相关银行更加雪上加霜。
黄金买盘依旧强劲,黄金ETF投资基金持仓再创纪录。全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust20日黄金持有量维持1028.98吨。COMEX Gold Trust2月19日黄金持有量维持69.79吨的持仓。
而从CFTC公布的基金在期金持仓看,总持仓增加10761至361619,多头增加7608至195966,空头增加4769至30045,净多头增至165921,多头持仓猛增将继续拉升金价。
国际黄金协会公布的数据看,金价大举上扬主要是投资需求的拉动,而工业和首饰需求大幅下降。08年全年首饰黄金消费下降11%至2137.5吨,工业黄金消费下滑7%至430.4吨,而个人投资需求增长64%至1090.7吨。
黄金在1000美元的关口,而黄金和原油的比价达到很高的比值,回调压力也会显现,中期强势不改,短线走势复杂,注意止损和止赢。
LLDPE收评--低开高走
2月下旬,全球经济未见好转,金融风暴或将再度席卷全球,原油价格继续破位下跌,国内塑料市场在石化库存不高和石化振兴即将出台的刺激下,发动反弹行情,但受原油价格持续下跌行情,经济持续恶化,回调的压力越来越大,整体来看,LLDPE市场仍将面临多利空因素。原油价格持续下跌,拖累LLDPE市场信心,LLDPE现货市场收到考验,近期下游企业备货需求逐渐减弱,后期进口船货到港,库存压力增大。L0905合约以7800点开盘,震荡走高,收于8090点,最高8100点,最低7760点,持仓减少4766张,现货合同LL0904成交于8130元/吨,建议投资者暂时空单平仓。
豆油午评--国内豆油盘中震荡上升
国内豆油:今日国内豆油小幅低开,在消化了外盘的影响后震荡上行,主力合约0905开盘5998元,最高6068元,最低5954元,上午暂收6056元,比上一交易日收盘上涨48元,涨幅0.8% ,成交一般;从技术方面来看,豆油分钟均线向上发散,属于偏多行情,建议投资者下午偏多思路操作,前期空单可轻仓持有。
玉米午评--连玉米窄幅震荡
今日早盘连玉米窄幅震荡,主力909合约午盘收报1694元/吨,较前一交易日上涨5元,成交50884手,持仓增5760手至222608手。
美国农业部(USDA)最新公布的玉米出口销售报告显示,截至2月12日当周,美国2008-09年度玉米净销售1,332,300吨;2009-10年度玉米净销售0吨。当周美国2008-09年度玉米出口装船911,300吨。
CFTC关于CBOT玉米期货分类持仓报告显示截止2月17日的最近一周基金大幅减持了约95%的净多头寸,目前多空接近平衡。由于国内外价差缩小,玉米进出口均无明显优势。疲软的需求压制上涨空间,投资者宜先观望,等待机会。
白糖午评--郑糖高开高走
今日郑糖早盘高开高走,主力909合约午盘收报3664元/吨,较前一交易日上涨75元,成交1090492手,持仓增76656手至558104手。现货电子盘柳糖主力09074收报3470元/吨。
国内消息,广西贵糖股份公司19日顺利收榨广西糖会上减产消息尘埃落定,广西预计减产180万吨,广东减产30万吨,加上北方甜菜糖减产20万吨,08/09榨季全国糖产量预计在1250万吨左右,总体供需大致平衡。国储收糖的顺利成交显示国内食糖市场供过于求的格局并未改变,现货市场量价不配合,销售形势依然严峻。广西糖网的测算显示目前国际糖价折算成国内白糖进口完税价在3500元/吨左右,国内糖无论在价格还是在质量上都无优势可言,出口困难重重。且最新的NYBOT 11#原糖期货分类持仓报告显示基金今年以来首次减持净多头寸,虽然比例很小,但可能是国际糖价即将调整的信号,毕竟原油近期一直在40美元/桶下方徘徊,糖价油价的比值有点偏离正常轨道。鉴于资金尚未离场,郑糖短线仍可能演绎最后的疯狂,但基本面分析显示中长线不乐观,投资者宜先观望,等待做空机会。