|
||||
昨日商品期货的下跌是对当前商品市场超涨反弹的回调,农产品下跌主要有三方面原因:一、连续降雨天气使干旱担忧得到缓解,二、外盘农产品走势不好,国内于外盘产生背离,技术上是价量背离,MACD指标背离,三、金融市场大环境不乐观,美元指数可能再创新高。金属方面主要是受美元指数走强,库存增加的影响,工业品下跌主要反映的是国外经济环境恶化导致的供应过剩。
沪铜午评:欧日经济严重萎缩,沪铜探低回升
今日沪铜跳空低开,早盘震荡下行后回升,主力合约0905早盘上涨100点至27680元/吨,涨幅0.36%,交投在26840至27700,早盘增仓13546手。
隔夜LME三个月铜跳空低走,大幅收低,收于3330美元,下跌100美元,跌幅2.92%。日内伦铜亚洲电子盘延续弱势,逼近3200美元,沪铜跟随继续下挫。
伦铜增量增仓下挫,暗示铜价在高位有新的空头抛盘,以及铜价下跌触发的一系列止损盘,市场对经济的担忧导致资金重新入场打压铜价。
美元近期持稳强劲上扬,这也是压制铜价上档的力量之一。隔夜美元指数冲高回落维持涨势,16日收于86.52,涨幅0.47%,今日日内继续上扬,冲上87的大关。
国际原油走势依旧显现疲态,而原油价格最能反映经济状况。隔夜NYMEX4月合约原油下跌0.38美元或0.91%至41.59美元,加上今日日内继续下挫。
市场涌现新的抛盘主要是日本经济数据的不乐观所致。日本作为世界第二大经济体,起汽车和电子产品制造等工业出口在全球经济上的比重很大,而对全球铜的需求也是很大的,大致占全球比重的7%左右。
16日,日本内阁府公布的数据显示,日本08年四季度实质GDP下滑3.3%,折合成年率为下降12.7%,是1974年以来最大降幅。日本经济产业省公布08年12月工业产出修正后下滑9.8%,第三产业活动指数月率下滑1.6%。韩国1月出口下滑33.8%和英国工业联盟(CBI)预计09年英国经济将萎缩3.3%。
库存看,全球库存维持增长势头,16日LME铜库存增加3775吨至523325吨。
中国政策的暖风似乎不敌全球其他经济体经济萎缩的寒流,市场在预计中国需求回暖的利好后重归理性,认识到了中国需求独木难撑,对铜需求萎靡的担忧打压铜价。后市铜价继续滑落振荡区间的下方部位3200部位寻求支撑,沪铜也将在26000附近寻求支撑。
沪锌午评:
库存增加及日本疲软的数据令市场承压,隔夜LME场内锌放量增仓,大幅收低,收于1129美元/吨,跌24美元,跌幅2.08%。最新LME锌库存为352450吨,增加了1200吨。
受伦锌影响,沪锌主力905日内低开,盘中在多头资金的拉动下增仓上扬,交投活跃,午盘收于10425元/吨,涨140元,涨幅1.36%。
锌市基本面仍显示疲弱,两市库存均位于高位,国际铅锌小组周一公布的数据显示,2008年全球锌市供应过剩19.5万吨。疲弱的基本面及经济前景的忧虑将对基金属季节性反弹起到压制作用,因此近期内锌价还将在前期区间调整,操作上,可谨慎看多。
黄金午评:惨淡的经济数据,金价强势依旧
今日沪金跳空高开,盘中振荡上行,早盘主力合约0906上涨2.43点至207.7,涨幅为1.18%,交投在206.5至207.75之间,早盘增仓1000手。
尽管美国通过了7,870亿美元经济刺激法案,但美国房市和汽车业的仍陷困局,金融救助计划缺乏细节,这都导致市场担忧未来经济的不确定性,资产保值避险继续拉升黄金。
而日本爆出的经济数据暗示日本经济萎缩严重,日本内阁府16日公布的数据显示,扣除物价变动因素,去年第四季度日本国内生产总值按年率计算下降了12.7%。这是日本经济连续第三个季度出现负增长,也是自1974年第一季度下滑13.1%以来的最大季度降幅。
惨淡的日本数据,加之七大工业国(G7)缺乏协同行动令人失望,且市场对银行援救计划心存担忧,共同拉动欧洲股市在清淡交投中挫低1.4%。
国际黄金近期总体持稳,隔夜伦敦金上涨1.17美元至942.34美元,日内继续微幅上扬;纽约金4月合约上涨0.1美元至942.3美元,日内也继续上扬至945美元。
美元近期持稳强劲上扬,隔夜美元指数冲高回落维持涨势,16日收于86.52,涨幅0.47%,今日日内继续上扬,冲上87的大关。不过市场的避险=和对冲风险的需求,美元和黄金同涨同跌暗示了这点。
黄金买盘依旧强劲,黄金ETF投资基金持仓维持高度头寸。全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust13日黄金持有量维持985.86吨。COMEX Gold Trust2月11日黄金持有量维持69.79吨的持仓。
操作建议:多头继续持有,注意回调风险。
沪胶午评:
昨日大幅回落后沪胶今日再次走强,905合给低开高走,在触及14000时再次出现回落,午盘收于13900元/吨,涨250元,涨幅1.83%,盘中交投活跃,持仓增加近4万手至18.7万手。日胶表现仍弱于沪胶,日胶7月合约早盘低开,盘中在沪胶带动下震荡上扬,午盘收于143.4日元/公斤,跌0.2日元,跌幅0.14%。
基本面割胶淡季,用胶企业复工备货及国内汽车振兴政策效果初显为胶价带来支撑,但目前全球经济形势仍未恢复,美日经济仍处深度衰退中,汽车业仍低迷,后期需求仍不可太乐观,且国内进口复合胶价的优势也对天胶价格形成打压。同时,对于下月15号的维也纳会议,欧佩克是否再次减产,目前的迹象显示仍有很多的不确定性。利多利空交织下,沪胶近期13500-14000震荡的可能性加大,投资者可暂时观望或日内短线参与。
LLDPE收评--窄幅震荡
原油预期库存继续增加,原油继续收低,美原油03合约跌0.37点,收于37.14美元/桶,今日原油继续走低。塑料继昨日大幅下挫后,今日窄幅震荡。L0905合约以8350点开盘,上午收盘前上扬,收于8425点,最高8430点,最低8260点,持仓减少3618张。从技术指标看:L0905合约得到上升支撑线的支撑(2008.12.08日和2008.12.31日最低点的连线)和(2008.11.19日和2008.12.22日最高点连线)的支撑,现货合同LL0905成交于8700元/吨,建议投资者空单可适当减仓。
豆油午评:国内豆油偏弱震荡
国内豆油:今日国内豆油偏弱震荡,成交平淡,主力合约0905开盘6378元,最高6416元,最低6340元,上午暂收6386元,比上一日收盘6元,从技术方面来看,分钟均线系统混乱,属于震荡行情,建议投资者下午震荡思路操作,前期空单可继续持有。
玉米午评--连玉米冲高回落
今日早盘连玉米冲高回落,主力909合约午盘收报1693元/吨,较前一交易日下跌5元,成交102184手,持仓增8944手至180966手。
连玉米主力合约切换至909后持仓还未达到正常水平,料后续增量资金入场还将推升期价,投资者可少量多单参与,破5日均线止损。
白糖午评--郑糖低开高走
今日郑糖早盘低开高走,主力909合约午盘收报3630元/吨,较前一交易日上涨62元,成交910386手,持仓增71326手至452998手。现货电子盘柳糖主力09074收报3461元/吨。
海关总署周二公布的初步数据显示,中国1月进口了60,000吨糖,远高于去年同期进口的大约20,000吨。
昨日郑糖冲高回落,同时盘后的公布持仓数据显示前期做多的主力资金功成身退,故此今日早盘低开后震荡,不过资金似乎有卷土重来之意,11点前后开始大幅拉升。昨日广西公布的40万吨地方收储消息已在上周提前反应,何况目前盘面远月合约期价更高,糖厂如果不是急等钱用完全可以通过套保的方式卖出更好的价格。而商务部关于2月18日收储30万吨国产白砂糖的细则通知中提到“目前已经具备资质条件的糖库库容不足”,且此次并未安排广西的仓库都表明糖的库存压力非常的大。郑糖短线强势可能是最后的疯狂,投资者宜先观望,待方向明确后再入场。