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沪铜日评:利好不及预期,期铜回落至振荡区间下方
午后沪铜延续早盘弱势,扩大跌幅,主力合约0905合约下跌1110点至27390元/吨,跌幅3.89,交投在27110至28110,成交362928手,持仓168074手,减仓1026手。
午后LME铜亚洲电子盘扩大早盘的跌幅,跌破3350美元的重要支撑,这带动沪铜午后跳水加速回落。
周边市场看,美元日内向上攀升,美元指数上涨0.77%左右,逼近87,而国际原油维持弱势振荡,NYMEX原油4月合约小幅下跌,这都使得沪铜继续下挫。
最近的经济数据显示,现实的经济状况和市场的期望有一定差距。中国1月实际外商直接投资(FDI)增速出现大幅下降,中国商务部今日表示,1月实际外商直接投资(FDI)金额为75.41亿美元,同比下降32.6%.去年12月FDI为59.78亿美元。
学界判研中国经济轻度通缩,17家机构预测一季度GDP降至6.6%。北京大学中国经济研究中心发布最新“朗润预测”显示,17家国内外研究机构预测今年一季度GDP(国内生产总值)增速将继续下降至6.6%,在各项经济指标中,进口降幅最大,可能由-9%降至-22.6%,降幅为13.6个百分点。
近期中国国内的信贷数据提振市场的信心,导致沪铜走势偏强于伦铜。然而其他经济数据揭示国内经济面临的压力和困境也不小,特别是外需疲软和国内消费不足。
欧美经济的疲态和中国财政刺激的初步见效将在未来继续博弈。汽车业面临债务压力,通用汽车公司债券持有人要求在一项275亿美元的债务换股权交易中订立有利于债券持有人的条款,该交易可能会拖到周二通用汽车向美国政府提交重组计划的最后期限前敲定。面临破产的通用汽车公司与工会就员工医疗基金的关键谈判破裂,通用已开始考虑申请破产保护。
现货市场看,上海金属网报价在28850-29000元/吨,报跌500元/吨,贴水100至平水;长江现货报价在28900-29000元/吨,报跌150元/吨,贴水100至平水。
利好不及预期,市场因而备受打压大局下挫。前期部分数据显示中国经济刺激初见成效,从而带来铜市看好中国需求,资金借机发力。往往在充满希望的时候希望破灭对市场的打击更大,沪铜振荡回落,回落至27000至30000之间的振荡区间的下方。
沪铝收评:
利好消化殆尽,沪铝重回基本面
受上周五晚伦铝平稳走势影响,今日国内沪铝平开,早盘先扬后抑。主力合约0905平开以11990元/吨开盘,早盘先扬,随后空头发威,价格跌破12000且呈阶梯状下滑,尾盘有所收回,收于11910元/吨,下跌80点,跌幅0.67%,成交量136016手,持仓增加1500手至93488手。
技术上看,今日收于带有上下影线的小阴线,市场多空交投在12000争夺较为激烈。均线系统交错排列,沪铝盘整走势。早盘日内美元继续上涨和伦铝电子盘继续下挫,对国内沪铝走势承压,同时日内在国内沪铜大跌的带动下,沪铝继续下挫。
库存方面,LME铝库存目前已达293万吨之上,始终压制铝价上行。受困于日本汽车行业拖累,日本库存也持续增加,1月在日本三大港口的铝库存触及10年高位,较一个月前增加14.8%至363,200吨。
全球各国经济纷纷下滑,后期继续打压金属市场。
日本今日公布2008年12月工业产出月率修正后为下滑9.8%,初值下滑为9.6%,日本的汽车业下滑是导致日本经济萎缩的重要原因之一,后期继续对铝需求承压。
全球第二大经济体欧元区经济陷入了三十年来的最低迷局面,下滑程度超过美国,加重了各国政府和中央银行提振经济增长的压力。
现货市场方面,上海现货铝市成交低迷,价格主要成交在12110元左右。现货价格的小幅升水支撑期价下跌空间。
下有成本、减产、收储、经济刺激方案支撑,上有高库存、需求不旺阻挡,虽有美国和中国的刺激方案引发做多理由,且市场对利好消息的消化殆尽,再加上各国经济仍未有复苏迹象,短期内沪铝仍在12000附近盘整,前期空单可继续持有,新头寸建议观望为主,等待行情明朗再寻机进场。
沪锌日评:
受美元走强及美国经济数据疲弱的影响,上周五LME场内锌冲高回落,收于1153美元/吨,涨10美元,涨幅0.87%。盘中交投清淡,虽持仓略有增加,但成交量大幅萎缩。
在伦锌的影响下,沪锌日内走势低迷,盘中美元走强及原油持续低位震荡也对锌价起到打压。主力905合约低开低走,盘中在10300附近窄幅震荡,盘终收于10250元,跌235元,跌幅2.24%。缩量增仓。
现货方面,国内锌市场今日进口锌与国产锌价差较大,国产1#的价格相当于进口0#,市场0#锌大都成交在10400-10500元/吨之间,升水100-200元。
锌市基本面无大变化,宏观经济形势仍将限制锌价的季节性反弹,技术上看,两市锌价仍在前期区间震荡,短期内缺乏明确方向,料沪锌近期仍将维持1万至10500的区间震荡。