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在2月14日《证券市场周刊》举行的“2009年宏观经济预测会议”上,经济学家普遍对2009年中国宏观经济走势较为乐观。20位经济学家中有9位经济学家认为本轮经济调整将在2009年第一季度见底,还有9位经济学家认为调整早在2008年四季度就已经见底。
沪铜午评:资金动向主导,期铜延续区间振荡
今日沪铜跳空低开,早盘震荡下行,主力合约0905早盘下跌900点至27600元/吨,跌幅3.16%,交投在27350至28110,早盘增仓5176手。
上周五LME三个月铜高开低走,小幅收高,收于3430美元,上涨20美元,涨幅0.59%。日内伦铜亚洲电子盘延续弱势,跌破3400重要支撑位,沪铜跟随继续下挫。
伦铜增量增仓上扬,暗示伦铜在低位有买盘介入支撑铜价不至于大幅下跌。但缩量暗示大多资金依旧在场外观望,铜市缺乏资金拉动,近期依旧处于震荡的格局。
美元似乎在近期持稳,这也是压制铜价上档的力量之一。上周美元指数一直处于震荡上扬的趋势,13日收于86.113,涨幅0.2%,今日日内继续上扬,有向87迈进的趋势。
国际原油大举回落暗示经济依旧低迷,原油价格最能反映经济状况,6日NYMEX4月合约原油下跌0.2美元或0.47%至41.97美元,今日日内继续下挫0.8%左右。
周五欧洲公布08年第四季度的GDP数据,各国GDP都创纪录的下滑,这加重市场对全球经济的不确定性担忧,使得期铜上涨动能受限。其中欧元区四季度GDP初值季率下滑1.5%,同比萎缩1.2%,分析师预估下滑1.3%;四季度GDP德国季率下滑2.1%,意大利季率下滑1.8%。法国季率下滑1.2%。
目前中国有望二季度触底回升依旧是市场看多的信心来源,而路透周四援引未具名知情人士的话报导称,奥巴马政府正在考虑一项为抵押贷款提供补贴的方案,这也提振了铜价。
CFTC公布的COMEX期铜基金持仓显示,截止2月10日当周,总持仓减少3365至83934张合约,多头增加1522张合约,空头持仓也增加了929张合约,多头增幅继上周首次大于空后的趋势延续,对铜价起很大的提振作用。然而净空头依旧庞大,保持24645张合约,这将压制铜市反弹的高度。
在对经济在政策的刺激下有望复苏的期望和残酷的经济数据继续在铜市是博弈,近期资金是铜市行走的主要影响因素,继续关注中国有色金属行业振兴计划对下游行业的提振力度,铜市短期继续在3400至3800美元振荡。
沪铝午评:
受上周五晚伦铝平稳走势影响,今日国内沪铝平开,早盘先扬后抑。主力合约0905平开以11990元/吨开盘,早盘先扬,随后空头发威,价格跌破12000且呈阶梯状下滑,中午休市收于11925元/吨,跌幅0.54%,持仓增加3千多手。
技术上看,从30分钟蜡烛图可以看出,沪铝日内一直在BOLL通道中轨处运行,盘整态势较重。
早盘日内美元继续上涨和伦铝电子盘继续下挫,对国内沪铝走势承压。
库存方面,LME铝库存目前已达293万吨之上,始终压制铝价上行。受困于日本汽车行业拖累,日本库存也持续增加,1月在日本三大港口的铝库存触及10年高位,较一个月前增加14.8%至363,200吨。
下有成本、减产、收储、经济刺激方案支撑,上有高库存、需求不旺阻挡,虽有美国和中国的刺激方案引发做多理由,但是各国经济仍未有复苏迹象,今日沪铝继续在12000附近盘整,前期空单可继续持有,新头寸建议观望为主,等待行情明朗再寻机进场。
锌午评:
受美元走强及美国经济数据疲弱的影响,上周五LME场内锌冲高回落,收于1153美元/吨,涨10美元,涨幅0.87%。盘中交投清淡,虽持仓略有增加,但成交量大幅萎缩。
在伦锌的影响下,日内沪锌走势低迷,盘中美元走强及原油持续低位震荡也对锌价起到打压。主力905合约低开低走,盘中在10300附近窄幅震荡,午盘收于10285元,跌200元,跌幅1.91%,盘中交投一般。
上周五的数据显示,全球经济前景仍不乐观,未来需求仍值得担忧。美国2月6日当周的经济领先指标下跌至106.1。2月的消费者信心指数初值为56.2,低于预估。同时欧元区第四季的GDP初值下滑1.5%。
锌市基本面无大变化,宏观经济形势仍将限制锌价的季节性反弹,技术上看,两市锌价仍在前期区间震荡,短期内缺乏明确方向,料沪锌近期仍将维持1万至10500的区间震荡。
黄金午评:多头资金继续增持,金价回调后将重新上扬
今日沪金跳空小幅低开,盘中窄幅波动,探低回升,早盘主力合约0906下跌0.46点至205.25,跌幅为0.22%,交投在204.8至205.48之间,早盘减仓790手。
因奥巴马政府正在考虑一项为抵押贷款提供补贴的方案,国际金价开始回落,黄金在经历连续三天上扬后遇阻下挫。
上周五伦敦金下跌6.42美元至941.8美元,日内继续跌破940的支撑位;纽约金4月合约下跌7美元至942.2元,日内也继续跌破940美元。
美元似乎在近期持稳,上周美元指数一直处于震荡上扬的趋势,13日收于86.113,涨幅0.2%,今日日内继续上扬,有向87迈进的趋势,这也是金价受压回落因素之一。
黄金买盘依旧强劲,黄金ETF投资基金持仓再创新高。全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust13日黄金持有量猛增15.29吨至985.86吨。COMEX Gold Trust2月11日黄金持有量增值69.79吨的持仓。
CFTC公布的基金在COMEX期金持仓看,总持仓增加4570至350858,其中多头增加7878张至188898,空头减少438张至25276,净多头上升至163622。从中可以看出,资金继续青睐黄金,黄金上涨趋势值得可期
操作建议:国际金价步入回调,可以尝试适量建立多头部位。
燃油午评:
与昨晚国际原油期货大幅走高相背离,今日国内燃油小幅高开,早盘上演跳水行情。主力合约0905高开2点以3039元/吨开盘,开盘后震荡之后上演跳水,一举跌破3000关口低位盘整,中午休市燃油收于2973元/吨,跌幅2.11%,日内增仓1万多手。
技术上,30分钟蜡烛图中可以看出,目前燃油价格在BOLL通道下轨处运行。但是燃油破坏了前期上升通道,前期的支撑位变为阻力位,燃油仍有下行的可能。
现货市场方面,黄埔燃料油现货相对于上海燃油5月合约由贴水106元。进口方面,新加坡进口成本在3328元/吨,较前一交易日上涨27元。黄埔过驳估价2940元,持平。黄埔现货交易,新加坡进口180cst,卖盘最低报价3030元/吨。
库存方面,上海期货交易所仓单101500吨,较前一周增加5000吨。
欧佩克将于3月15日在维也纳举行例行会议以确定新的供应政策,但是有科威特石油部门一名官员表示,即使再减产200多万桶,油价仍不会有较大上涨幅度,可见全球对原油需求达到低点。
美国的刺激方案通过引发上周五晚原油期货大涨,但是国内燃油由于前期现货坚挺走出与国际原油相背离的走势,国内燃油有补跌的需求,燃油短期内会有所回落,且技术上上升通道已经破坏,预计今日燃油会在3000附近整理。
LLDPE收评--单边下跌
经过节后一周持续的上涨,LLDPE在各种因素的综合情况下回落。这些因素包括:美国新救市方案因参众两院意见分歧令市场人士对未来经济走势信心不足;国际油价在美国库存激增的打压下屡屡下挫,消费前景愈发不乐观;LLDPE走势上反弹到0.382黄金分割位附近,承压较重;现货消费面对不断调高的价格而持观望态度。期货价格在9300附近遇阻回落,上涨趋势终结,在8000点会有较强的支撑。今日L0905合约以8700开盘,一路走低,收于8425点,最高8725点,最低8355点,持仓增加8330张,建议投资者空单继续持有,以8500附近设置止损。
周边市场拖累,国内豆油高开低走
国内豆油:受周边市场拖累,国内豆油高开低走,主力合约0905开盘6480元,最高6480元,最低6340元,上午暂收6340元,比上一交易日收盘下跌48元,跌幅0.74% ,成交一般,从技术方面来看,均线系统混乱,建议投资者下午震荡思路操作。
玉米午评--连玉米强势走高
今日早盘连玉米依托日内均线强势走高,主力909合约午盘收报1697元/吨,较前一交易日上涨20元,成交116716手,持仓增7292手至168662手。
连玉米主力合约切换至909后持仓还未达到正常水平,料后续增量资金入场还将推升期价,投资者可少量多单参与,破5日均线止损。
白糖午评--郑糖冲高回落
今日郑糖早盘冲高回落,主力909合约午盘收报3571元/吨,较前一交易日下跌9元,成交1444338手,持仓减35296手至414818手。现货电子盘柳糖主力09074收报3411元/吨。
商务部通知明确了2月18日收储30万吨国产白砂糖的细则,提到“目前已经具备资质条件的糖库库容不足”,此次安排的地点没有广西的仓库。
广西40万吨地方食糖收储工作16日启动。本次食糖收储的方式为现货收储,价格为3300元/吨(含税、定点仓交货),收储时间从2月16日至3月31日,存储期限暂定为1年,收储的品种为2008跨2009榨季交储企业生产的白砂糖、原糖。白砂糖和原糖质量要达到国家相关标准。承储企业为广西力和糖业储备有限公司,交储企业为在广西境内注册的制糖工业企业。
截至2月10日,云南省开榨生产线已有78家条。全省累计入榨甘蔗616.51万吨,产糖72.54万吨,出糖率11.77%,同比提高0.42个百分点,销售食糖24.95万吨,销糖率34.40%。与上年同期相比,少入榨甘蔗126.26万吨,少产糖11.76万吨。截至2月10日,全省产酒精(含木薯酒精)4.56万吨,销售1.82万吨。
本周将迎来2月18日的第二批30万吨国储收糖和2月19日的广西南宁糖会,届时可能会对市场传闻有所澄清,行情或有转折,投资者宜先观望,待方向明确后再入场。