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2009年第一个交易周,沪深股指双双翻红,为牛年股市开了一个“牛”头。面对新年的大好开局,不少投资者似乎陷入了迷茫:买入?卖出?持股?还是补仓?仓位如何控制?心态如何调整?今天《每日经济新闻》证券周刊,将从操作心态、操作理念,以及热点板块等几个方面,为大家详细解读今年操作策略。
新年第一周的行情,一扫节前的颓势,迎来开盘红。大盘上涨了,但很多人往往是几家欢乐几家愁。前期追高的股民可能在想,如何才能解套?那些踏空的股民也许在思考,是否应该追涨?甚至可能还有股民在寻找或是等待,哪个位置才是加仓或者平仓的地方呢?
长江证券分析师范戈认为,在节前剩下的两周时间里,大盘指数很有可能在1850点~2000点之间波动,个股会比较活跃。
有利因素增加
目前市场虽然充满对经济下滑的担忧和对大小非减持的恐惧,但政府不断推出刺激经济的政策,中国太保和海通证券股价走势的表率作用,使得市场对不利因素都有了一定的预期,并在一定程度上进行消化。但反过来看,不利的市场预期正不断地被市场接受和消化,另一方面,有利因素似乎也在慢慢增加。
为应对持续深入的金融危机,国务院组织有关部门正在制定两大规划。而本周全球几大央行再度宣布降息,比如英国央行宣布降息50个基点,利率创300多年来新低,同时联想到美国接近0的利率,也让市场充满了对中国人民银行继续降息预期的升温。
从市场面来看,随着海通证券和金风科技不断上涨,市场对于大小非的恐慌心理也在减弱,短期内大小非的解禁压力减弱,也有利于整个市场环境的相对转暖。
范戈认为,2009年的经济形势肯定会比2008年更加糟糕,但是短期来看,积极的因素还是在增加,比如市场预期中的降息,将在短期内对市场形成一定的支撑。
心态是制胜关键
前期,市场出现了大幅回调,大盘也有所调整,从2100点滑落至1810点附近,一度下跌接近300点,跌幅接近15%。特别是在节前,大盘连续下跌了8个交易日,对投资者的信心造成了巨大的打击。
很多股民朋友都在大盘跌破1850点之后,割肉出局。但是也就一周多的时间,大盘再度站上1900点,割肉的股票都出现了上涨,让割肉的投资者郁闷不已。
很多投资者目前仍然感到无助,已经从股市撤退,但看到市场有所反弹,心里又开始犹豫:还能重新进入市场吗?现在进入,又是追高;不进场却看着股票涨,心理又难受。
华龙证券分析师黄昌全认为,其实股市涨涨跌跌,正是其魅力所在,既然参与股市,那么就要积极调整心态,否则就不要入市。
他认为,在操作时投资者可精选个股,耐心观察股性,然后做好入场、加仓、止损以及资金管理等的详细计划,这样可以尽量少受盘面波动的影响,不至于迷失方向。
“很多投资者都喜欢追涨杀跌,这是投资的大忌,但如果在1850点以下买入,在1950点附近卖出,赚钱其实是相对轻松的。”黄昌全表示。
1850点以下机会多
本周,市场热点仍然十分活跃,中小板、新能源、迪士尼概念和煤炭等多个热点反复轮动,虽然大盘的整体涨幅并不大,但是市场的赚钱机会却并不少。
海通证券分析师舒菱预计,市场在春节前机会不错,年内仍应把握热点主题,比如创投、世博、内需受益行业、央企整合以及中小板等个股,都有机会轮番上演,投资者可根据自己的风险承受度,把握相关机会,而不应太过看空。
舒菱认为,在春节前的最后两周时间内,投资者不宜过分悲观,可以适当增加仓位,在操作思路上,可以适度持股、适度做多,但是一定要紧跟题材热点,对于非主流的品种,坚决不能碰。此外,还应该积极关注业绩预增的公司,要尽量避免有业绩下滑迹象的公司,以免踩到业绩地雷。她认为,今年一季度将是2009年最佳的投资时期,而下半年风险大,因此,短期内可以适当培养相对持股理念,在1850点以下积极做多,2000点附近适当做空。
【热点板块一】
医药股蓄势待发迎医改
日前,卫生部部长陈竺透露,修改后的医改意见以及医改五项重点改革的实施方案将于近期下发。业内人士表示,新医改方案公布以后会给市场带来扩容机会,刺激医药行业快速增长。
前期,温家宝总理曾表示将在预算中留下700亿元推进医改。而在今年1月8日,卫生部部长陈竺在2009年全国卫生工作会上透露,修改后的医改意见以及五项重点改革的实施方案,将于近期下发,陈竺部长的表态更是坚定了市场的信心,受此影响,近期医药股普遍走强。
近期,光大证券、兴业证券等券商发布的研究报告,纷纷表示看好医药类股票。
兴业证券认为,医改进程的推进和医改政策的推出,将重新分配整个医药产业链上的利润,一些明显受益且自身条件较好的诸如鱼跃医疗、国药股份等公司值得关注。
鱼跃医疗(002223,收盘价24.80元)
鱼跃医疗的主营业务包括听诊器、血压计、雾化器、制氧机、超轻微氧气阀以及轮椅车,市场占有率稳居前列,部分产品还存在较大的发展空间。虽然医改的具体细则没有确定,但是加大农村、社区等三级市场开发和投入的大方向是不变的,从这个角度来看,该公司是医改扩容的潜在受益者。
此外,公司在今年开始生产的X光机,已经顺利在山西和甘肃两地竞标成功,该产品有望为公司带来巨大的收益。
国药股份(600511,收盘价28.65元)
公司是一家全国性的主营药品批发兼有零售、物流和生产等业务的医药龙头企业。2008年,公司在保持营业收入较快增长同时,成本费用处于预定水平。随着国家宏观政策的调整,尤其是货币政策的松动,有利于国药股份减轻财务负担。
公司经营管理团队稳健高效,国药股份作为国药控股北方地区资产整合平台,在2009年新医改催动的商业重新洗牌中,其平台价值也不可忽视。
【热点板块二】
军工股资产注入如火如荼
近期有媒体报道称,2008年国防科技工业会议明确提出,将按照整合资源等原则,对航空工业实行重组整合,此举对股市意味着,并购重组将成2009年为航天军工业最大亮点,市场对能有更多的军工资产注入上市公司,也是翘首以盼。
去年军工央企整合的焦点是一航和二航的合并,成立的中国航空工业集团公司,计划3年内完成子公司整合和整体上市。中投证券行业分析师真怡认为,国防工业正在面临着管理和投资体制的深刻变革,行业面临较大的整合机会。
2008年自上而下的管理体制改革,促进了军工体系内广泛的重组整合。航空工业体系的重组仅仅是一个开头,各军工体系内的重组整合仍将继续,这必将给行业内上市公司提供了较多的投资机会。
在原一航、二航集团旗下资产的整合,为资本市场提供了广阔的想像空间。*ST昌河将实现由汽车向航天的转变;新中航集团下的ST宇航股价也因重组而一飞冲天。
业内人士认为,今年军工板块就是资产整合唱大戏,以西飞国际、航天长峰等股票为代表的军工龙头股,则充满机遇。
西飞国际(000768,收盘价14.70元)
公司是我国掌握大中型飞机核心制造技术的少数几家公司之一,在军工类上市公司中具有相当突出的优势。
年初公司通过定向增发,完成大股东西飞集团整机业务注入后,已经将主业转型为“国内飞机整机和国外转包零部件生产”,形成了完整的飞机制造业务链,整机业务收入在总收入中的占比超过八成,业务结构发生了根本性变化,生产能力显著提升。
航天长峰(600855,收盘价4.36元)
是我国首家经国防科工委批准军工资产上市的企业,也是国内唯一能生产第三代红外成像设备的企业,该设备是国内石油、电力、交通运输等领域急需的产品,同时还是国家武器装备现代化急需的装备。公司大股东长峰集团在股改中承诺,自股改之日其起两年内将其优质资产和相关业务择机注入上市公司,未来有较强的注资预期。
【热点板块三】
钢铁股行业整合是今年主题
年初,温总理在青岛考察时表示,国内钢铁和汽车行业振兴计划已经制定出来,目前正在国务院等待审批。联合金属网首席钢铁分析师张平告诉《每日经济新闻》记者,继4万亿元投资的刺激计划后,新一轮经济刺激计划已经进入“倒计时”。
诸多利好政策,刺激钢铁股在今年第一周内表现抢眼。整个钢铁板块指数周累计涨幅已经达到7.62%。
国元证券行业分析师苏立峰告诉《每日经济新闻》记者,此次钢铁振兴计划的核心是遏制国内钢铁产能过剩的局面。而淘汰落后产能,加强钢铁业的整合将是今年的主题。
东方证券首席行业分析师杨宝峰认为,2008年4季度是钢铁行业盈利底部,随着库存调整周期的结束,今年1季度后钢企盈利将从目前亏损状态中恢复,虽盈利将处于低位,但行业最困难的时期或将过去,公司的股价会在行业趋势向好之前有所表现。钢铁股的回暖也许预示着投资机会的来临,对投资者来讲,目前不少钢铁个股早已破净,在操作中可以重点关注这些破净的、市盈率较低的同时又有整合题材的相关个股,龙头相十足的武钢股份和八一钢铁或许是不错个股。
武钢股份(600005,收盘价5.58元)
公司于近日上调了2月部分钢材价格,调价后大类品种售价略高于市场价。从2008年11月中旬以来,大部分钢材品种价格已经从底部反弹了近20%,并且这种反弹趋势还在持续。
公司的取向硅钢在国内具有垄断地位,其60%~70%的毛利润在未来两年有望继续保持,无取向硅钢在行业中也处于领先地位,且公司目前正进一步提高取向硅钢比例,公司业绩具有可持续性。
八一钢铁(600581,收盘价6.33元)
公司产品以长材居多,产品在4万亿元投资中受益面较广。而长材在2008年一直属于供给偏紧的状态,长材的价格相较于其他品种更具优势。
同时,公司还具有一定的区域优势,在原材料采购上具有地理优势,能有效地控制成本,产量扩张、管理成本有效控制将提升公司利润。
【热点板块四】
中小板还有高送配题材可炒
快到年报公布时,经过去年一年的煎熬,场内不少资金正如饿虎般寻找目标。而中小板中常出现的业绩预增和高送配预期个股,无疑将成为这些资金重点“关照”对象。哪些个股会成为他们的宠儿呢?
中小板股川大智胜、东方雨虹等暴涨神话,让不少持有它的股民津津乐道。川润股份、华东数控、科陆电子和中航光电等,也让不少人心潮澎湃。仔细研究这些个股,可以发现他们之间存在一些共性。
首先就是业绩优秀以及基本面良好。有报告指出,2008年中小板上市公司全年整体业绩增长情况将好于其他板块的公司,尤其是科技含量高、拥有自主知识产权和市场竞争力强优势中小板企业。其次是存在高送配的预期。因为这些个股股价往往偏高,后市如果不送股,可能会存在流动性障碍,比如天马股份、石基信息等。有分析认为,这些股票业绩往往很好,还极具成长性,所以能够达到高比例转增后业绩不会被大幅摊薄。
根据年报预计时间披露表,而绝大多数公司将集中3、4月份公布。投资者在具体操作时可选股时,可多关注诸如步步高、浙富股份等高业绩、高资本公积和高未分配利润的个股。
步步高(002251,收盘价42元)
在业界步步高素来有“小苏宁”之称,作为中国民营连锁超市第一股,从上市首日开始,市场就对它高度关注。
当前金融危机下,不少企业纷纷裁员,但步步高却计划招聘4000人,并为全体员工加薪20%,足见公司的实力。而公司目前每股净资产为10.1元,每股收益为1.09元,每股未分配利润2.61元,完全具备高送配条件。
浙富股份(002266,收盘价24.30元)
浙富股份目前手中订单高达20亿元,为公司未来几年高速增长提供了良好的前提条件。公司上月还公布了股权激励计划,东方证券认为此举将充分调动激励对象的积极性并对其加以约束,进一步完善公司的治理结构,有利于公司业绩的提升和促进公司长期稳定发展。根据三季报,目前每股净资产为5.47元,每股收益0.68元,每股未分配利润0.91元,投资者可关注该股。