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机构名称 推荐人 推荐股票
华泰证券 周林 上海机电(600835)康恩贝(600572)中青旅(600138)
上海证券 蔡钧毅 诺普信(002215) 延华智能(002178)太工天成(600392)
中原证券 张刚 华海药业(600521)美的电器(000527)海正药业(600267)
西南证券 罗栗 五矿发展(600058)中国中期(000996)中信证券(600030)
民族证券 刘佳章 上海莱士(002252)中天科技(600522)用友软件(600588)
东方证券 沈阳 招商地产(000024)海通证券(600837)菲达环保(600526)
华西证券 宋宁 中环股份(002129)
上海机电(600835)
公司是我国最大的装备制造业集团之一,2009年高速电梯的批量投产将形成新的利润增长点。大股东电气集团在股改中承诺,将在股权分置改革方案通过后积极支持公司进行产业整合,公司今后几年将加大对印刷包装机械、工程机械和液压气动业务的投入,使之成为与公司电梯业务规模和利润相当的四大主业。同时,公司积极寻求资本运作实现外延式的快速扩张,或有收购国内外的相关资产。从公司的长远发展看,成长性突出,价值严重低估。从公司股价表现看,本周虽有调整,但受到较强的支撑,后市或有反弹机会。
康恩贝(600572)
公司从事药品的生产、销售和研发销售业务,是国家科技部认定的火炬计划重点高新技术企业。公司聚焦的战略品种如前列康,天保宁和可达灵以及乌灵胶囊都具有优秀的OTC药物属性。公司未来计划开拓社区市场,应对医改形成的新环境,这将有可能触发新一轮的增长,预计其收入在医改的背景下仍能得到发展,当前价格下对应的市盈率为10倍左右,在医药股中的估值较低。从公司股价走势看,继续大幅调整压力已减轻,目前形成较撑,有上行机会。
中青旅(600138)
公司在旅游行业内一直具有比较高的知名度。目前公司在乌镇继续保持良好发展势头,上半年乌镇景区收入1.08亿元,净利润增长185%,盈利能力超预期。作为奥运会期间各国奥组委宾客和各国新闻记者的接待及旅游服务商,从国际经验来看,在奥运效应的延续作用下,公司的入境业务在未来几年有望保持持续增长。从公司股价走势看,本周走势震荡筑底,后市有反弹预期。(华泰证券周林)
诺普信(002215)
公司主要经营农药加工、复配,农产品应用技术研究、农药销售以及货物技术进出口。公司经过近十年的研发和生产的积累,形成了结构合理、覆盖面广的产品结构,目前公司的产品主要包括杀虫剂、杀菌剂、除草剂等。在经营过程中公司积极应对市场的变化,从而克服原材料价格持续上涨带来的不利影响,因而公司主营业务保持持续稳定增长的发展态势。公司08年三季度实现每股收益0.68元,每股净资产4.5元,净资产收益率14.72%;实现营业总收入同比增长51.85%,实现净利润同比增长42.62%,建议逢低关注。
延华智能(002178)
公司主营业务为建筑智能化规划咨询、工程设计、系统设备采购、工程施工、集成调试、项目管理以及运维增值服务,是国内资质门类最齐全的智能建筑服务商之一。除了在原有业务、原有领域继续保持发展外,2007年公司历史性地迈出国门,完成了海外的首个项目,并取得了海外工程承包经营资质。公司08年三季度实现每股收益0.17元,每股净资产3.48元,净资产收益率4.85%;实现净利润同比减少36.88%。业绩下降的原因为营业外收入较上年同期大幅减少,且原材料价格和劳动力成本上涨。目前该股股价自上市以来经大幅调整后,已逐步显现投资价值,可适当关注。
太工天成(600392)
公司的实际控制人大股东已经发生变更,原第一大股东理工资产经营管理公司已经将其股份转让给煤运集团。双方已经签订的股权转让协议显示,理工资产拟将持有的本公司国有法人股,占本公司总股本的20%,以6.50元/股转让给煤运集团,目前山西省国资委已经作出批复,该股权转让事宜须逐级报请国务院国有资产监督管理委员会批准后方可组织实施。新股东山西煤炭运销集团有限公司是我国煤炭行业100强排名第三的大型煤炭企业,主要经营范围为煤炭、焦炭运输销售。公司拥有煤矿95座,在建及筹建大型矿井9座,独资、控股煤矿的资源量为56.18亿吨,在建筹建矿井设计产能2600万吨;同时,下设273个铁路煤炭发运站, 61个煤炭运输队等,形成了集煤炭生产、加工、存储、发运为一体的铁路、公路的全国煤炭销售网络。煤运集团在股权变更入主之后,计划在未来12个月内将逐步向本公司注入优质煤炭生产资产,并增持本公司的股份,变更公司主营业务,而这将有利于增强上市公司的持续发展能力和提高盈利能力。基于上市公司未来的前景,建议逢低关注。(上海证券蔡钧毅)
华海药业(600521)
公司是我国特色原料药行业的龙头企业,拥有强大的研发能力和先进的生产工艺。公司前三季度业绩不尽如人意,主要是多数普利类产品价格出现了一定的下滑,且人民币升值因素对公司造成较大压力。此外,有部分三季度订单延迟至随后季度执行,对第三季度表现出的经营业绩有一定影响。虽然短期的不利因素制约了公司业绩的提高,如费用增长、出口退税等,但是公司所拥有的优质产品、出众的研发水平是保证公司业绩长期增长的重要因素。而四季度起,公司制剂实现对美出口,在我国药企中尚属首例。此外,公司日前被认定为浙江省2008年第一批高新技术企业,所得税税率自2008年起三年内将减按15%的税率征收,这将对公司业绩产生实质性积极影响。总体上,公司各类产品09年放量将更为明显,公司业绩将从暂时的低谷中复苏,预计08、09年的EPS分别为0.52元、0.75元,后市建议适当关注。
美的电器(000527)
公司空调业务市场占有率第二,08年上半年公司空调业务实现销售收入199.03亿元,同比增长了34.66%,增速超过了其最主要的竞争对手近10个百分点;同时,毛利率提高了0.94个百分点,达到19.06%,首次超过其主要竞争对手0.77个百分点。公司07年开始布局冰箱、洗衣机行业,且进展顺利。08年上半年公司洗衣机业务实现营业收入18.50亿元,同比增长了182.36%;毛利率21.19%,较去年同期提高了1.19个百分点。公司冰箱业务实现销售收入21.03亿元,同比增长了58.95%,毛利率为29.65%,同比下降了0.59个百分点。如不考虑小天鹅冰箱并表的因素,公司冰箱业务收入的内生性增长约为41.34%,毛利率为29%左右,较去年同期提高了0.7个百分点左右。公司拥有国内最完整的空调产业链,对上游产业链条控制能力极强。公司08年4月正式获得小天鹅公司管理权,从三季度财务报表看,小天鹅并表对公司业绩有一定影响,从合肥荣士达整合情况看,对小天鹅的整合时间应在一年以上。预计公司08年和09年的每股收益分别为0.75元、0.86元,后市建议适当关注。
海正药业(600267)
凭借强大的研发实力建立起的丰富产品储备,公司有望把握世界专利药到期大潮带来的历史性发展机遇,借助国际合作不断壮大,构筑起从原料药到制剂的垂直产业链,成为国际化综合制药企业。公司国内制剂部分在07年销售收入增长29%的基础上,08年上半年增速为41.8%。抗生素线美罗培南增速逾60%,今年有望提前实现8000万元的既定目标;同时,亚胺培南、异帕米星等也将打开销售局面。公司涉足生物制药领域,现正进行治疗性单克隆抗体的研发,并已有品种进入或即将进入临床研究阶段。根据目前获得的信息判断,在研的单抗中包括用于治疗非霍奇金氏淋巴瘤的肿瘤靶向药物等一系列品种,市场前景极为广阔。公司日前被认定为浙江省2008年第一批高新技术企业,所得税税率自2008年起三年内将减按15%的税率征收,这将对公司业绩产生实质性积极影响。预计公司08、09年的EPS分别为0.52元、0.75元,后市建议适当关注。(中原证券张刚)
五矿发展(600058)
日前,包括总经理在内的5名高管于11月4日至6日,以个人自有资金,以市场价格从二级市场购入了公司股票6万股,买入价格在8.63元/股至9.20元/股之间。资料显示,公司控股五矿集团在9月8日对将解禁的1.57亿限售股作出延长6个月的锁定期后,于10月13日通过上交所交易系统增持了公司100万股,平均增持价格为13.45元/股,并计划未来12个月内继续增持累计不超过2%的公司股份。相对于控股股东的增持价,公司高管买入的成本低了很多。作为央企重组题材的直接受益者,该股近期走势相对强劲,后市可关注。
中国中期(000996)
2008年7月25日公告,经中国金融期货交易所批准,控股子公司中期期货有限公司正式成为中国金融期货交易所交易结算会员。中期期货有限公司注册资本5000万元,公司出资4700万元,占其注册资本的94%。公司进一步加大期货业的资本投入,强力打造中期期货有限公司这一发展平台。二级市场上,该股走势极为活跃,市场属性较佳,是短线操作的优良品种。近期,该股先行回调,近两日连续放量,资金介入迹象明显,后市可以短线介入。
中信证券(600030)
从出资控股中信万通证券80.05%的股权,到出资21.9亿元联合中国建银投资重组华夏证券,再到出资7.81亿元收购中信金通证券全部股份,并收购华夏基金100%股权,中信证券通过一系列并购重组,进一步确立行业领先地位。二级市场上,由于市场行情持续下跌,证券行业中占主要地位的经纪业务贡献下降,公司业绩增速下降令该股前期一直下跌,且大小非等限售股的可流通也加速了股价下跌。但该股作为证券股龙头,享受所有获批的创新业务,因而可以抵御经纪业务的下滑。鉴于证券股的特征,当大盘止跌后,该类强周期行业股将率先领涨,后市可介入。(西南证券罗栗)
上海莱士(002252)
公司是国内最早从事血液制品专业化生产的企业之一,目前处于血液制品行业的前三名,主要生产人血白蛋白、静脉注射人免疫球蛋白、人凝血酶原复合物、人凝血因子VIII、冻干人凝血酶、冻干人纤维蛋白原、外用冻干人纤维蛋白粘合剂共7个品种23个规格的产品。血液制品行业属于资源约束型行业,因而浆源非常重要,也受到国家的严格监管。目前公司拥有10个单采浆站,资源丰富,同时,公司上市融资后更有助于改善公司的资金压力和集中优势资源。公司产品处于供不应求的状况,主要产品的产销率接近甚至超过100%,并且价格的上涨推动公司毛利率也升至历史高位,公司未来两年的业绩增长主要还是依靠投浆量的回升和血液制品维持高景气,考虑到目前市场浆源状况紧缺,从公司产品工艺达到国家前列,单浆处理能力位居前茅的竞争力来看,公司维持高增长预期可期,值得投资者关注。
中天科技(600522)
公司处于高速增长期,前三季度收入达21.19亿元,同比增长64.04%,利润达1.18亿元,同比增长67%,归属于母公司达9840万元,同比增长67%,基本符合预期。公司经营业绩受金融危机影响较小。公司两大产业方向电力缆线及通信缆线需求稳定,行业景气度较高,其中通信缆线将受益国内3G建设的铺开,以及公司产品在价格及质量上的竞争力,因而通信方面的收入将继续高增长。公司在一季度雪灾期间与电网公司建立的良好关系以及电网公司加大对高规格电缆如增容耐热导线的投资也保证了公司电缆业务的稳定增长。成本方面,2008年以来国际金属价格下跌将有效缓解公司的成本压力,而公司3季报显示,较高的资产负债率(达到61.16%)及短期借款增加较快使得公司前三季度付出了较高的利息支出;而随着国内利率水平的快速下调,公司利息支出也将得到控制,从而提升其净利润率水平。鉴于公司受益于金属价格下跌及利率水平降低,公司未来的高成长性值得期待。
用友软件(600588)
公司在中国ERP软件领域的市场占有率为25%,是当之无愧的行业龙头,同时也是国内软件厂商SOA的先行者。新产品U9已经发布,这款软件也是全球第一款完全基于面向服务器价格的企业管理软件,这对于公司的核心竞争力将是极大的提升。而公司手中高达8个亿的超额现金,令公司在08年谋求通过收购重组寻求业务快速扩张,这也有利于公司加快进入细分行业领域。另外,公司已经实施3%的股权激励计划,能够有效地保证核心管理团队和核心员工的稳定性,预计公司08年每股收益为0.9元,动态PE为28倍。考虑到软件行业能够有效地化解通胀带来的成本上涨,加之公司良好的抗周期性和相对充裕的现金流,公司成长性具有一定的保障,投资者可长期关注。(民族证券刘佳章)
招商地产(000024)
公司公告显示,其大股东招商局蛇口工业区有限公司除优先认购约2.19亿股以外,还在网下追加认购2270万股。参与网下配售的机构投资者中,共有29只基金,还有多只年金计划、社保组合、券商集合理财计划等。在11月24日招商地产宣布增发后,多位券商研究员撰写研究报告给予较高评价。通过此次增发可以看出众多机构投资者对该公司的未来发展充满信心,而公司控股股东以及一致行动人在三个月中连续增持2.84亿公司股份,这也显示大股东对公司的支持。从走势看,前期受到地产组合政策的刺激,该股走出一波连续拉升的行情,但随着央行再次降息,市场对地产股走势多有分歧,空方认为后续已无刺激政策;但随着后期国家刺激内需政策出来,我们认为地产作为内需的重要行业仍将受益。二级市场上,该股在连续下跌后有望反弹,后期可适当关注。
海通证券(600837)
公司在经济业务方面实现总交易量4.73万亿,市场占有率4.23%,通过合并上市公司已经发展成一家全国性券商,未来公司将有望快速发展。同时公司也注意外联,公司与日本中央三井信托控股株式会社(简称三井信托)前期达成合作基本意向,双方就今后在资产管理、信托、证券等相关业务开展广泛的业务合作协商一致并签订了基本意向书,通过和外资的合作,公司相关业务也有望加速发展。二级市场上,受到大小非解禁因素影响,该股近期连续创新低,周五该股触底回升,后期随着大小非压力减轻,该股有望走出反弹走势,此外随着金融股的调整结束,券商股也有望再次活跃,建议适当关注。
菲达环保(600526)
公司是我国最大的环保机械科研生产企业,也是国内唯一一家具备为用户提供除尘、输送、脱硫三大相关系列产品的企业,拥有达到国际水平的技术和品质、领先的市场占有率、覆盖全国的营销网络和稳定的客户关系,公司生产的菲达牌电除尘器荣获“中国名牌产品”称号。我国计划在大气污染治理方面投资上千亿元,用于火电厂脱硫和煤炭洗选加工等,这将使得今后我国燃煤电厂烟气脱硫市场需求不断增加,而公司拥有博士后科研工作站和省级企业技术中心,且是国家电除尘器标准化委员会挂靠单位,负责制订多项国家和行业标准,未来发展潜力巨大。二级市场上,该股近日随大盘出现调整,但在下跌过程中成交量明显萎缩,显示做空动能逐渐衰竭;而且前期该股探底成功后,交投一直较活跃,显示有反弹动能。作为环保龙头,后期可以适当关注。(东方证券沈阳)
中环股份(002129)
二级市场上,公司前十大流通股东全部是大基金,并且其持股成本在10元以上,可以预见短期内没有“大小非”解禁的股票将成为大基金大机构抢筹对象,同时亦将会成为市场最大的热点。目前该股在6元附近构筑了一个底部,技术指标沿上升通道前进,而目前中小板也跟随A股调整,从而为投资者提供了低位换股的机会。加上公司具备了太阳能电池产业对单晶硅材料的研发生产技术,并且得到国家450万元拨款的支持,另外,公司还签订了13亿多晶硅采购合同,因而值得投资者重点关注。(华西证券宋宁)