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中登公司发布了11月的《业务统计月报》,在11月解禁量大幅减少的情况下,大小非的减持量却出现环比大幅增长,这或许可以为反弹行情的岌岌可危做出最好的解释。
11月大小非减持6.94亿股
从中登公司披露的11月份股改限售股份解禁和减持情况来看,11月份两市大小非减持数量为6.94亿股,比10月份的减持数量环比剧增了71.78%。
根据披露的数据,11月份两市合计解禁的股改限售股为53.85亿股,比10月份的解禁数量环比大幅减少67.22%。其中,持有限售股数量占比大于等于5%的账户解禁47.7亿股,表明大非占据了解禁股的88.58%;而持有限售股数量占比小于5%的账户11月解禁6.14亿股。
虽然解禁股数量大幅减少,但11月份大小非的减持数量却从上个月的4.04亿股,猛增到6.94亿股,增幅高达7成多。分析人士指出,这表明随着11月份A股市场的回暖,大小非的减持意愿又再度高涨起来。同时,11月份减持数量的大幅回升,也终止了继8月份以来,连续3个月出现的大小非减持数量下滑的局面。
此外,根据该数据,11月份减持的股份中,上海市场占到了4.84亿股,环比增加67.47%;而深圳市场11月份供减持2.09亿股,环比增加了81.74%。不难看出,大小非对于深市的股票减持意愿更强。
截至11月末,两市累计产生股改限售股份数量达到4669亿股,存量未解禁股改限售股为3419.07亿股,股改以来沪深两市累计解禁1238.29亿股,累计减持278.87亿股。
12月已有30公司公告减持
从上市公司发布减持公告的情况来看,也印证了大小非减持正在加速。
12月作为全年第二大解禁高峰月,减持也似有加速迹象。根据统计,截至昨日,12月头10个交易日已有30家公司发布大小非减持公告。而11月全月发布减持公告的公司数为41家,10月更少,只有22家。业内人士认为,对于大小非竞相减持的个股,投资者应加以提防。
当A股震荡攀升,上证综指攻上60日均线时,大小非却在隐蔽地大肆卖出。华天科技两大股东竞相减持,或许是拉开了本月大小非疯狂减持的序幕。
12月2日,华天科技发布公告,从11月20至12月1日,公司第四大股东杭州士兰微公司先后六次通过深交所系统出售所持公司股票232.7万股。第二天,华天科技再发公告,截至12月1日收盘,公司第二大股东盈富泰克创业投资公司共减持公司股份1202万股,占总股本比例高达4.61%。《每日经济新闻》记者查阅资料发现,竞相减持的两大股东所持股份正是今年11月20日刚刚解禁的限售股。
根据Wind统计,截至12月12日,30家上市公司发布了股东减持公告。从减持绝对数量来看,本月公告减持的30家公司中,TCL集团第四大股东——集团公司工会工作委员会累计减持2636万股,冠城大通第三大股东中信证券减持2658万股,中联重科第二大股东佳卓集团减持1605万股,这3家公司名列减持榜前三位。
30家公司中有4家,公司减持股东为公司第一大股东。这4家公司为界龙实业、福日电子、华天酒店、重庆路桥,大股东减持数量分别为345万股、240万股、97万股、435万股。民族证券分析师认为,当前A股行情与宏观调控政策具有较强的相关性,经济下滑加速导致上市公司减持压力日益加大。外围经济形势严峻,国内刺激政策效果实现尚早,A股市场走出独立行情的可能较小,持股成本很低的大小非见好就收的心态比较明显。
大小非“跑路”重在信心受损
“大小非争相跑路,尤其是大股东的减持,对相关公司的股价有较大负面影响!”某券商分师表示,大股东减持从一个侧面表明,上市公司减持压力会加大。上证综指经过1个多月来的攀升,相当多的个股已经反弹至阶段高位,最熟悉公司基本面的大股东用减持行为说明,公司价值是高估的,至少在一定时间内估值难以继续向上。因此,大小非的减持不仅直接打压股价,更重要的是会影响投资者的信心。
“从大小非减持的历史数据来看,他们并不能准确判断行情,卖在低位的情况也时有发生!”西南证券分析师张刚表示,从目前的情况看,大小非减持虽有加速,但仍然是一个被动的市场行为。今年2~10月,大小非减持规模之所以在低位徘徊,主要是因为市场处于下跌中,成交很低迷,整体上缺乏买盘支撑。一旦市场好转,买盘积极就为大小非提供了减持的条件。因此,大小非减持只要还是适应行情变化的一个被动行为。因此,从行情判断上来看,大小非减持加速不具备明确的参考建议。
从历史来看,在2007年4~5以及8~9月份,2007年12月~2008年1月份,大小非减持加速都伴随着区域上升行情,但大小非并不都卖在高位上,卖在低位的情况也比较多。他认为,只要大小非减持规模不是特别大,不会立即对行情产生较大的影响。但对财务数据的了解以及内幕信息的把握上,大小非就明显比一般投资者有优势,他们的减持行为向市场传达出了负面信息,预示着市场风险的逐步降临。
“没有金刚钻,不揽瓷器活!”业内一位资深人士提醒,出于谨慎考虑,建议投资者对这类减持力度大、尤其是控股股东参与减持的个股予以回避。