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机构名称 推荐人 推荐股票
华泰证券 周林 合加资源(000826)中粮屯河(600737)广济药业(000952)
上海证券 蔡钧毅 大立科技(002214)广博股份(002103)三花股份(002050)
中原证券 张刚 西山煤电(000983)万科A(000002)平煤股份(601666)
西南证券 罗栗 博汇纸业(600966)科力远(600478)小天鹅A(000418)
民族证券 刘佳章 广船国际(600685)中兴通讯(000063)平高电气(600312)
东方证券 沈阳 雷鸣科化(600985)新中基(000972)东方电气(600875)
宏源证券 苗玉 特尔佳(002213)中卫国脉(600640)京能置业(600791)
合加资源(000826)
作为固废处置行业的龙头,公司所处的固废处理子行业投资主要来源于政府财政支出,受益于我国环保产业的发展以及国家近期对环保行业的投资力度的加大,行业增长确定性较高。公司是A股固废工程建设领域唯一的上市公司,也是环保行业的领先企业,预计市场会继续给予公司估值溢价。据相关行业研究员预测,公司2008—2010年每股EPS分别为0.28元、0.41元和0.58元。从公司股价表现看,本周虽有震荡,但形态稳固,有继续向上反弹的空间。
中粮屯河(600737)
公司是亚洲最大、全球第二的番茄酱和番茄制品制造、销售商,也是国内最大的甜菜糖生产商之一。尽管公司上半年番茄酱执行去年签约的700多美元的价格,但毛利率仍同比上升10个百分点,下半年番茄酱结算售价将大涨。此外,在农产品上涨的长周期内,公司番茄酱业务的国内外市场竞争力也将不断加强,并由此带来盈利前景持续增长,预期2008-2010三年公司盈利复合增长58%。从公司股价走势看,从32元调整下来后,近期形成了较强的反弹走势,在下周中央经济工作会议召开之时,农业股有望继续上涨。
广济药业(000952)
公司是一家以生产和销售核黄素和胡萝卜素为主的原料药生产企业,是目前全球最大的核黄素生产商,在全球核黄素生产上拥有一定的成本优势。公司多年来利用成本优势和工艺优势在国内成功击退和并购大量核黄素中小型生产企业,并形成较高的门槛阻止新公司的进入,且市场每年均有4%-5%的复合增长,同时,BASF、DSM等公司也有意逐步推出该细分行业。从公司股价走势看,本周收在60日均线上方,后市上涨或将获得较好支撑。(华泰证券周林)
大立科技(002214)
公司主营业务为红外热像仪和数字硬盘录像机(DVR)两大系列产品的研发、生产及销售。在过去的四年中,公司保持了年增长50%以上的高成长性,目前公司经营情况和财务状况良好,主营业务持续增长。鉴于公司所属行业具有较大的市场需求潜力,在军用和民用方面均有更大的开拓潜力,目前公司的国内市场份额为22%,未来随着产品国产化率的提高,公司将保持稳定的成长特征。公司08年三季度实现每股收益0.33元,每股净资产3.28元,净资产收益率9.89%;实现营业总收入同比增长26.07%,实现净利润同比增长1.47%。公司前十位股东均为基金重仓把守,显示基本面较为良性,股价企稳特征也在逐步显现,可适当关注。
广博股份(002103)
公司主要从事纸塑制品、包装纸箱的制造、加工及包装装潢印刷。公司08年中期每股收益0.16元,每股净资产2.9元,净资产收益率5.64%;实现营业总收入同比增长14.98%,实现净利润同比微升。公司在经营过程中克服人民币升值速度加快、原材料价格持续上涨等不利因素,进一步加大内外销市场的拓展力度,主营业务实现平稳增长。此外,公司部分产品(包括笔记本、部分塑料制品等)属于提高出口退税率的商品清单范围,出口退税率由原5%分别调高到9%和11%,而此次出口退税税率的调整,将对公司第四季度及今后的经营业绩带来较为有益的影响,建议适当关注。
三花股份(002050)
公司属于普通机械制造业中的轴承、阀门制造业,经营生产销售截止阀、电子膨胀阀、排水泵、电磁阀、单向阀、压缩机、机电液压控制泵及其他机电液压控制元器件。公司近期公告了大股东资产注入方案,三花控股其资产以每股13.3元价格将其5项股权资产注入,并在公告中承诺未来三年实现的利润情况,如有不足利润,大股东将以现金形式补足。公司在资产注入同时,计划未来立足与吸收国外先进技术和自主研发相结合的双轨发展战略,以专业化生产和持续创新能力扩大市场份额。基于公司基本面预期向好,建议适当关注。(上海证券蔡钧毅)
西山煤电(000983)
公司2008年煤炭产销量平稳增长。上半年受煤价大涨的带动,公司业务收入增长了67.9%。但两金一费的上调,使得成本上升了54.1%;预计下半年盈利能力将继续提高。受下游钢铁行业景气度下滑的影响,焦炭产品的价格受到了一定的影响,目前价格有所回落,由此影响到焦炭原材料—焦煤的价格,因此对公司的未来盈利预期有一定的负面影响。公司电力业务增长平稳,但盈利能力有所下滑。公司未来仍然具有一定的成长性,兴县斜沟煤矿逐步达到设计产能,煤炭产量有望继续增长;煤矸石综合利用电厂3号机组已于6月14日并网发电;古交二期拟于8月开工建设;苛瓦铁路具备运营条件;斜沟煤矿1500万吨项目即将正式开工;HRS复合解堵剂将于2008年末正式投产。预计08、09年公司每股收益分别为2.50元和3.10元,鉴于公司股价前期大幅下跌,后市存在超跌反弹的可能,建议谨慎关注。
万科A(000002)
公司业务范围覆盖全国主要的经济区域,专业化铸就住宅龙头。在行业低迷期,公司凭借在融资渠道和开发能力上具有的核心竞争力,有望利用兼并重组实现超过行业平均水平的高增长。公司经营理念领先整个行业,对行业发展过程保持理性判断,项目储备与开发、销售相匹配。公司在全国市场的份额仍逐步提升,2007年上半年为1.9%,2007年全年提高到2.1%,2008年上半年进一步提高到2.7%。公司对下半年的开工竣工计划进行了调整,预计全年开工面积将为683万平方米,较年初计划减少165万平方米;竣工面积将为586万平方米,较年初计划减少103万平方米。此项举措将使公司更好的适应近期市场销售状况的变化。预期公司2008年、2009年的盈利分别为0.64元、0.94元,后市建议适当关注。
平煤股份(601666)
公司地处中原腹地,邻近中南、华东缺煤省份,区位优势十分明显,公司的主要用户为华东和中南经济发达地区的工业企业,具有广阔的发展空间。未来两年公司煤炭产量将保持稳定增长,公司煤矿每年重新核定一次产能,由于不断的技改投入,公司既有煤矿产量保持一定幅度的增长,预计08年公司煤炭产量可以达到3000万吨。09年首山一矿投产增加200万吨,十一矿改扩建完工增加产量180万吨,预计09年煤炭产量将能达到3380万吨左右,未来两年煤炭产量年均增长约420万吨,年增幅平均为14%。公司收购集团十三矿、朝川矿、香山矿后,原煤核定产能为2441万吨。2007年公司通过小规模的技术改造,实际原煤产量达到2624万吨,商品煤销量2674万吨,预计全年为2800万吨左右,较2007年有一定的提升。此外,2009年公司产量小幅提升,产品结构改善比较明显,按照60%的精煤回收率计算,2009年以后公司焦精煤的产能接近1000万吨,在规模上已超越西山煤电成为最大的炼焦煤上市公司,焦精煤占公司商品煤销量的比重将由目前的24%左右上升至33%,产品结构的改善有望提升公司毛利率水平和盈利能力。因而即使2009年公司煤炭价格不上涨,由于产品结构的改善仍能带来吨煤综合售价约10%以上的涨幅,预计公司08、09年每股收益分别为2.31元和2.50元,后市建议适当关注。(中原证券张刚)
博汇纸业(600966)
公司三季报显示,2008年1-9月公司实现销售收入和净利润分别同比增长18.61%及113.22%,但三季度实现销售收入和净利润分别同比增长-2.70%及35.88%,价跌量降造成收入环比下降。自2008年中期,纸品价1格下跌和销售低迷对公司收入增长造成影响,而经济下滑也影响了纸品的需求,公司季度销量明显下降,产品库存也逐渐增多。但公司费用控制较好,三季度公司三项费用率为7.5%,较二季度的8.3%回落了0.8个百分点,这显示出公司在目前行业景气回落的情况下进行了较及时有效的成本控制。二级市场上,前期该股股价持续下跌,一度下破净资产,近期有所反弹,预计后市仍有上涨空间,可关注。
科力远(600478)
公司是国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业。混合动力汽车(HEV)被认为是今后10年最实用、最具有前景的环保节能车型,预计到2010年、2020年全球HEV将分别达到100万辆、2500万辆,而研究及使用结果表明在HEV所用动力电池中,镍氢动力电池综合性能最佳,每辆HEV的泡沫镍用量在8至10平方米,公司将面临历史性的发展契机。由于不久前巴菲特大量买入汽车电池制造商比亚迪股票,A股相关股票受到短线资金关注。近期,该股经过调整后重新走强,可适当介入。
小天鹅A(000418)
自08年12月1日起,“家电下乡”将扩大到14个省区市,并从明年2月1日起在全国全面推广,各地实施时间统一暂定为四年,农民消费者购买家电下乡产品可获产品售价13%的直接补贴。据预测,09年如果连续四年在全国农村对彩电、冰箱、洗衣机、手机四类农民需求量大的产品实施“家电下乡”,将可实现家电下乡产品销售近4.8亿台,累计可拉动消费9200亿元。其中公司的15款冰箱和15款洗衣机已中标,而农村市场对冰洗产品的需求比例在整个家电产品中占比较大。二级市场上,该股近期连续出现巨量成交,资金介入迹象明显,目前仍处于上升通道中,可介入。(西南证券罗栗)
广船国际(600685)
公司是中国船舶工业集团公司下属华南地区最大的现代化造船综合企业,公司以造船为核心业务,专注于灵便型船舶产品的开发和建造,并已成功进入滚装船、客滚船、半潜船等高技术、高附加值船舶市场,目前已成为华南地区重要的特种辅船建造和保障基地。虽然目前造船产业因金融海啸的冲击面临着深度调整,但是展望09年,与08年钢材价格大幅上扬、人民币加速升值、航运市场全面萎缩、新船造价开始下滑以及部分订单开始撤销等负面因素相比,09年船企公司的很多负面因素都将随着世界经济的变化而有所改观,加之近期随着钢材价格下滑、人民币对美元突然迅速贬值以及公司H股近期表现强劲,因而其A股更将具有较强支撑,而目前市场反弹气氛浓烈、该股也连续超跌,提醒投资者注意短期走势。
中兴通讯(000063)
面对全球通信行业“洗牌”格局,主要的厂商已只剩六家,而这对于中兴通讯这样的灵活而具有活力的第二阵营厂家来说,有可能将迎来新一轮的发展机遇,这主要基于公司公告的电信C网1期招标后续签单的结果符合市场预期。其中核心网部分为2.58亿元,业务平台部分约534万元。同时根据新浪网报道,公司与中国移动巴基斯坦子公司CMPaK正式签订GSM基础建设二期扩充合同,总值达到1亿美元,这也预示着公司海外业务仍保持良好发展。作为一家五年来销售额从152亿增长到347亿、年复合增长率达到了22.8%的公司而言,随着3G牌照的即将发出,公司有望迎来新的机遇,投资者不妨中短期关注。
平高电气(600312)
公司与日本株式会社东芝合资组建的河南平高东芝高压开关有限公司二期工程达产后,将为客户提供销售收入30亿元以上产品的产能,公司将有望成为亚洲最大的高压、超高压封闭组合电器制造基地。其投资亮点主要在于,电网投资受宏观调控影响不大,输变电中期可保持持续景气,公司2008年盈利开始释放。其中本部2008年盈利呈现出逐月改善的好现象,同时本部和主要合资公司平高东芝订单情况良好。特别是随着国家4万亿元投资方案的出台,输变电设备行业迎来了新的机遇,预计公司2008年—2010年每股收益分别为0.49元、0.63元和0.74元,同比分别增长41%、28%和18%左右,投资者不妨长期关注。(民族证券刘佳章)
雷鸣科化(600985)
公司是国内民爆行业龙头,公司主导产品水胶炸药销售量约占全国水胶炸药销售总量的40%,产销量位居全国第一,且技术含量全国领先。公司所处行业作为基础性产业,而目前国内正在大规模开展新农村基础建设和大交通能源建设,这将给公司提供更为广阔的市场空间。值得一提的是,公司坚定不移地推进收购、兼并工作,先后重组雷鸣红星、安庆爆破、明光爆破等公司,充分利用行业资源整合的政策,扩大了产品生产和销售能力,扩大了企业经营规模,形成公司新的利润增长点。二级市场上,该股在经过较长时间的蓄势整理,近日走出明显的上升通道,量价配合良好,有调整结束向上攻击迹象,投资者可中长期关注。
新中基(000972)
从公司所属行业来看,番茄酱行业属朝阳产业,国内外番茄酱消费增长空间巨大,2001年至2007年,我国番茄酱消费以每年18%的速度递增,随着消费习惯的逐渐改变,今后我国番茄酱消费也将逐年加速,且全球番茄酱生产基地也将向中国转移。中国番茄酱产业目前处于成长初期,未来若干年仍将保持较高增长速度。在国内番茄酱产业基本上是双寡头垄断的格局,新中基和中粮屯河加起来占有了90%以上的市场份额,而新中基在专业化、对原料的控制能力、在终端产品的开发等方面已处于领先地位。公司主要有两点优势,其一,公司对原料的控制有绝对的优势。目前新中基在新疆地区的生产线,80%左右的原料由兵团所属的农场供应(目前新中基与兵团的合同基地约有40万亩),而新中基本身就是新疆建设兵团的下属企业;其二,新疆地区的生产线基本上分布在团场的附近,这样大大节约了番茄的运输成本,这也是新中基大桶番茄酱的毛利率达35%左右的主要原因之一。二级市场来看,作为世界龙头,公司理应享受高溢价,目前价值被低估,经过连续大幅快速下跌后,日前也跟随大盘出现反弹,后期可关注适当低吸。
东方电气(600875)
公司是国内研究、开发及制造水力、火力发电设备的重要基地和最大的水力发电设备制造厂商,目前已形成了“火电、水电、核电、气电、风电”五电并举的战略发展格局。在经历汶川地震自然灾害之后,公司不仅获得华能国际巨额订单,而且和中电国际签署了战略合作协议,并与中国核工业集团签订50亿元核电设备合同,经营逐步恢复正常,从长期的眼光看,东方电气的竞争优势并未因此受到太大影响,公司内在投资价值仍然明显。二级市场上,该股近几日走势稍强于大盘,量比也有温和放大,显示该股目前的投资价值已引起部分资金的关注,建议长期投资者给予适当关注。(东方证券沈阳)