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沪铜日评:下游消费加速下滑,期铜可能再创新低
今日沪铜跳空低开,早盘振荡上行,下午盘振荡回落,主力合约0902收于27080元/吨,下跌520点,跌幅1.88%,成交317868手,持仓157190手,增仓4254手,增量增仓下跌,抛压沉重。
隔夜LME铜三个月铜收低30美元至3590美元,日内LME三个月铜亚洲电子盘继续下跌70美元,沪铜弱势难改。
沪铜和伦铜自11月25日连续六个交易日都在低位横盘整理,主要是一前期做空能量已经释放正在重新继续动能,二美元出现深幅回调。而当前美元重拾涨势,原油在市场对需求担忧中重新暴跌,资金避险流向美元资产的动向继续,期铜中期不容乐观。
经济继续下滑,汽车、电子制造业和建筑业在危机中受到严重冲击。最近公布的数据显示,工业订单持续几个月下滑;汽车行业大量裁员,销售急剧下滑;房市依旧低迷,营建支出和许可指数创纪录新低,电子IT行业也大量裁员。从而铜消费加速下滑,铜况企业和冶炼企业减产不足以抵消需求的下降幅度,过剩数量在慢慢扩大,而全球显性和隐性库存达到76万吨以上,是2004年以来的新高。
现货市场看,上海金属网报价在31000-31250元/吨,报跌50元/吨,升水1400至160元/吨;长江现货报价在30950-31150元/吨,报涨450元/吨,升水1300-1500元/吨。国内现货维持高升水,伦铜昨日现货贴水20美元,而沪铜伦铜比值1日为7.81偏小,沪铜后期走势可能强于伦铜。
在下跌趋势中市场往往关注消费的变化而不是供应的增减,期铜在整理中积蓄下跌动能,再加上美元强势和高库存,向下突破创新低的可能性很大。(程小勇/上海金鹏)
沪铝日评:沪铝向12000迈进
受库存剧增、美元走强、原油继续下挫同时打压,今日沪铝跳空低开,横盘整理,主力合约0902低开275点以12280元/吨开盘,日内围绕均线横盘整理,空头日内发威又创上市以来新低12050元,曾一度封于跌停价,最终收于12065元/吨,跌幅达3.90%,成交量252820手,持仓增加12778手至106674手,增量增仓。
技术面上,沪铝有向12000进军的势头,从均线系统走势看出,均线处于空头排列,沪铝下跌空间打开,并且增量增仓,空头力量较为强大。
日内美元走强和油价继续下挫,对铝价走势极为不利,加速铝价的下行。
庞大的库存促使铝价率创新低。
花旗集团报告显示,从中国的生产商和消费者方面看,预估中国铝库存为120万吨,其中包括上交所的约20万吨,同时称目前没有太多对铝市市场基本面有利的消息。
现货市场方面,今现货铝受外盘库存增加带动大幅下跌。上海市场成交在12160元/度附近,成交情况一般。无锡市场惜售心理明显,价格太低贸易商都不出货,导致现货小幅升水。
LME铝库存已达182万吨之上已达历史高位,尽显需求之疲软,周一美国等国公布的制造业经济数据均对金属走势极其不利,即使国内收储金属的消息对铝业产生不了提振的作用,能源价格的继续下挫和“特殊”电价扶持助铝企度过“寒冬”,促使铝价的生产成本也跟随下滑,前期空单可继续持有,目前行情不适合多头盲目抄底,投资者可以高位沽空,顺势操作。(上海金鹏王丹娜)
沪锌日评:多空轮番主导锌价,沪锌最终收低
宏观经济数据利空和锌矿收储利好相互作用,多空双方争夺激烈,沪锌日内低开后小幅走高,午盘过后,空头压力突显,沪锌开始大幅回落,最终收于9525元,跌70元,盘中交投活跃,成交量达13.1万手,持仓增加近8百手至51972手。现货方面,日内0#锌价格在9550-10550之间,买货者不多,成交一般。
因锌矿收储的作用远远达不到实际效果,因此投资者不可寄希望过高,从技术上看,沪锌仍未走出近期震荡区间,后市可继续关注美元及伦锌走势。(上海金鹏/张秋霜)