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从2005年下半年开始,股市熊牛转换,市场渐行渐热,怀揣着发财的梦想,越来越多的人投身到证券市场,成为股民。而2007年10月16日,股市在创出了新高之后,开始逐渐收敛了“牛脾气”,熊市很快来了,股民在一波波的惨重下跌中苦不堪言……
还差一个月,2008年的行情就要走完了。牛熊轮回的3年来,股市经历了暴涨暴跌,股民经历了大悲大喜。获利是对自己人性优点的奖赏;亏损是对自己人性弱点的惩罚。买股,套牢,再买股,再套牢,屡买屡套,做一个堂吉诃德式斗士的滋味并不好受。那么,痛定思痛,有什么东西需要股民去反思呢?
股民:张小姐会计
股龄:2年
收益:亏损70%本金
去年3月,张小姐在亲戚的怂恿下满怀憧憬地加入了炒股大军,“初试牛刀”便首战告捷,“当初只买了8000元的桂冠电力,一个多月时间就赚了3000多元”。这让她喜出望外,以为找到了工作之外的好副业。几次获利后,她的胆子越来越大,包括父母的积蓄,先后投进股市30多万元。
去年8月,张小姐在朋友推荐下以33.4元全仓买入了1万股同方股份,此后一直围着这一只股票操作,偶尔买卖做做差价。虽然10月16日后,大盘开始走下坡路,但该股依然抗跌,今年1月18日,同方股份更是创出了53.99元的新高,张小姐的资金一度达到了51万元。正当她沾沾自喜的时候,该股开始下探,在坚持“牛市捂股”的原则下,她一直没有出货,直到今年4月初,她由盈转亏,才开始忧虑。不过在询问了从事证券工作的朋友后,仍决定持股,谁知越套越深,更舍不得抛了。“现在的同方股份,已经跌到了8元多(复权后是11元多),亏损期间我卖出过一部分炒了一把权证,但也亏大了,现在我账面上仅剩下不到9万元。”张小姐沮丧地说。
★经验教训:炒股先设止损线
经历了这波牛熊市,张小姐认识深刻,“没有只涨不跌的股市,而在熊市中捂股就是傻子,这并不是长期投资。”她总结自己的教训说,炒股一定要时刻把风险放在第一位,先设止损点,当投资失误时,要勇于承认失败,按照事先设置的止损线操作,留得青山在不怕没柴烧;其次,在弱市中要控制好仓位,千万不要满仓,更不要把鸡蛋放在一个篮子里;此外,不要迷信权证可以带来高收益,它其实是一种博傻,不是人人可以玩的,搞不好比买正股亏得更多,你穿金戴银杀进去,最后穿个裤衩出来了。
股民:陈先生自由职业
股龄:15年
收益:亏掉150%利润
陈先生1994年初入市,经历了几次牛熊轮回。2005年底,敏感的他发现“牛”又来了,于是怀揣20万元再次投身股市。2007年初,更是辞职当起了专职股民。由于有些经验,及时止损,一直以来收益不错,“5·30”的暴跌也只伤了他点“皮毛”。
然而,股海翻腾,没有人能成为常胜将军。今年1月中旬,沪指在反弹回5500点附近后,单边下跌一波胜过一波,陈先生低估了空方的力量,期间频繁地抄底,结果底是越抄越低,钱是越抄越少。陈先生感慨地说,这轮熊市的下跌之势史无前例,他以前的操作经验完全不适用,比如按照0.618的黄金分割位预测,2400点附近应该有一波强劲反弹。但当他在2400点附近买进股票,半个月后股指却跌到了1800点。“都是抄底惹得祸,之前赚的30多万元都亏回去了,还亏了点本金。不过我还算好的,有好多朋友在今年抄底过程中都损失了70%以上呢。”
陈先生还指出,专职炒股后他的压力很大,尤其亏过一次“大”的后,赚钱心更切,“每天紧盯盘面寻找反弹机会,就怕错过,总是控制不住想去‘赌’一把”。
★经验教训:反弹确定再操作
“新手死在冲高的路上,老手死在抄底的路上。”这是股市总结的箴言。股市变幻无穷,但抱着“赌”的心态是不行的。陈先生反思后说,股市始终是熊多牛少,熊市中的上涨只是反弹,提供的是逢高减仓、做差价的短暂机会,不能频繁操作,不能盲目补仓,抢反弹要等待时机,在不了解对方情况下先发制人往往会被对方擒住,不如在确认反弹后再有的放矢,虽然赚得不是那么多,但稳字为上。另外,他不建议专职炒股,压力越大、束缚越大,野心也越大,操作上肯定有影响。
股民:唐先生投资公司经理
股龄:13年
收益:盈利300%
学金融专业的唐先生从1996年入市以来,一直在股海中沉沉浮浮,投入的资金有时多有时少。他进入本轮牛市的确切时间应该说是2006年4月,在众多股民将目标都集中在有色金属板块上的时候,唐先生由炒钢铁权证开始,炒过了宝钢认购又炒武钢认购……曾有两三次所有的钢购全线涨停,买任何一只一天的收益就可达30%以上。
其实,让唐先生引以为傲的并不是他在牛市中本金翻了七八倍,相反,在近一年的熊市中仍然跑赢大盘,保持了3倍盈利的业绩让他津津乐道。他认为,不经历牛熊轮回的股民是没办法成熟的,他就是在一次次成功又失败、再重头再来的过程中一点点战胜自己的。
去年10月23日,唐先生在沪指创出新高、随后连续4个交易日下跌后将手中股票基本清仓。“当时还是有很多人认为牛市远未结束,甚至看高8000点、10000点,但我认为市场已过于疯狂,物极必反。”唐先生表示。此后,虽然他一直密切关注盘面,但一直保持轻仓。即使有大的救市政策消息,也没有全仓杀入,熊市不想冒险。
★经验教训:拒绝诱惑控仓位
股市是一个充满机会、充满诱惑、也充满陷阱的地方,在这个市场中把握好心态是必要的。唐先生现在炒股始终遵循一个原则——绝不满仓,即使牛市中也要留有10%的仓位。而在熊市中,则需要保持轻仓,最好空仓,因为在这样的市场中越动越亏,而不亏就等于是赚,保住了牛市的利润。另外,在股市中,无论牛熊,都要坚持“宁可错过,不能做错”的态度,拒绝诱惑不追涨,放弃一些机会,才能抓住一些机会。每年只要抓住几次机会,一个时期下来收益就相当可观了。 “这些道理都是说起来容易做起来难,如果我能再控制些自己,收益绝对不只这么多。”唐先生不自满地说。
股民:小贾在校大学生
股龄:2年
收益:基本上不赔不赚
没有任何炒股经验,单凭着胆大心细就杀入股市的小贾,炒股两年后居然幸运地保住了本金。2006年,正在读金融系大学一年级的他,受到家里父母、学校老师和学哥学姐的影响,开始接触股市。“起初就是觉得好玩,后来发现其中有好多门道,就想试试看,自己是不是块搞投资学的材料。”回忆起当年炒股经历,小贾这样表示。当初,他拿着多年积攒的零花钱,一共2万元杀入股市。
2006年,A股的行情并不明朗。前一次大熊市的尾巴还在,后一轮牛市行情也不清晰。小贾凭借自己最简单的判断,即投资看得见、摸得着的企业的股票,购买了高速公路、铁路等股票。在后来的牛市中,基建类股票在股市中的反应一直很平稳。在选对股票的同时,小贾认为,自己炒股的一个优点在于,很少听别人评论自己手中的股票,也很少相信小道消息。“那些消息,开始的时候我很在意,后来试过几次,发现不太准。比如说某某股票明天会出消息,真到了明天,未必真的能等来公告。我只信任自己的判断。除了看盘以外,我有的时候还会找一些国外机构的研究报告看,再把本国分析师的理论也拿来对比看,这样大致能够了解股市正处于一种什么样的环境下。”
通过这样的分析,小贾在去年10月份的时候,明显感到了股市危机的存在。等到去年年底,他觉得情况已经恶化,因此果断地把手里的所有股票都卖掉。当时,2万元的本金已经盈利了7000元。
今年4月,再次出动的小贾没有赶上合适的点位,导致所买股票后来出现了亏损。但他还算是及时平仓出局。损失的部分和之前盈利的部分差不多可以抵消。
★经验教训:用心炒股未必“及格”
从当代大学生炒股的调查结果来看,在牛市中跟风进入市场“小试牛刀”的大学生中,有许多人在今年的世道中都不幸“赔了夫人又折兵”。一项调查结果显示,近七成(68.4%)的受访大学生处于亏损状态。大多数人亏损度在10%至20%之间。大学生到底该不该炒股,这个问题一直备受争议。有人说,学生炒股,浪费了大量时间在关注股票盘面上——有的甚至导致错过了求职的黄金时间,但是小贾对此的看法是,不迈出第一步,自己永远都是资本市场的门外汉。另外,不一定年长有收入的人就适合投资。“投资是门艺术,并不是你有基础,用心学就能取得好成绩的。想取得成功,除了运气外,靠的是理念和信心。”小贾表示。