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豆类交投谨慎豆油领涨
在美国政府的资金支持下,昨夜美盘各品种均给予了积极的反应,以原油为首的几乎全部品种都有大幅的上涨。受其带动,今日国内各盘也纷纷大幅高开,但受基本面的制约,高开后仍然持续走低,交投谨慎。豆类中,大豆的基本面胶着,首先是在国家的政策刺激下901合约“高调”退出主力合约。其次是905合约在缺少明确指引的情况下开始以进口大豆价格为依托,在一个很小的区间内小心波动。其多头与空头似乎均对后市没有太大信心,成交量始终难以放大,行情比较沉闷。再次是909合约,在逐步成为主力合约的建仓过程中,偶尔有较大的异常波动,但也难以影响大局。豆粕受制于养殖业复苏艰难、现货销售不旺,上涨十分乏力。唯独豆油,即不受国产与进口大豆双重标准的影响,也没有豆粕因涉及产业链过长而经常被殃及池鱼的顾虑,所以当一波行情到来的时候,豆油便首当其冲,吸引了更多资金的关注。今日豆油的领涨就充分说明了这一点。另外,豆油简单而直接的基本面也为豆油的上帐提供了支撑。目前许多油厂停工日久,库存的消耗相当可观,北方大部分油厂已经无货可买,贸易商也开始有囤货苗头。双节临近,如果说豆粕的启动需要养殖业的效益提高来间接带动的话,那么终端消费的提升将最先直接体现在豆油上面。就目前的豆、粕、油比价来说,虽然豆油并没有实质意义上的超跌,但是在守住成本关口之后,在消费提升、甚至维持正常的情况下,油脂类价格也具备条件形成一波象样的反弹。(华闻期货刘志鹏)
缺乏实质利好玉米继续跌势
今日在几乎所有品种都搭上了外盘的上涨班车的情况下,玉米依然走出掉队行情,主力和约C0905在以1605的高价开盘之后,还没来得及喘息遍被大量的投机卖单和丧失已久的买盘信心拉下了1600元的关口,全日没有一波象样的反弹。咎其原因,无外乎基本面形式的持续恶劣与信心匮乏。首先,国家的政策到目前来讲还是在口头上给了广大玉米种植户一个美丽的憧憬,且不说传言中的1000万吨玉米收储对于1.5亿吨的总产量来说轻重如何,单收储工作的艰难进展便足以使这项政策的影响力大打折扣。从前期500万吨的政策公布以来已将近一月,但实质性的收购却并未像人们想象中的那么如火如荼,限于资金、地点、标准等问题,收储只能说还停留在纸面上。这一点广大投资者都看的清楚,所以玉米期价始终难有起色。其次,基本面需求的前景暗淡也使得玉米成了“随时空”的一个品种,随着气温的逐渐下降,玉米脱粒更加适宜,大量的新玉米将涌入市场,越来越多的种植户将意识到“惜售”在这个衰退的时期中是一个错误,与其互相观望有价无市,不如各退一步将目光放在未来。再次,对于玉米而言,国内的玉米价格已经远高于国外价格,鼓励出口只能说说而已。故而,玉米后市仍将维持在这个位置上继续振荡走低,建议投资者谨慎观望,逢高沽空。(华闻期货刘志鹏)
近期走势微妙豆粕震荡为主
一、期货市场:
国内:今日大连豆粕主力M0905合约高开低走,开盘报2405元/吨,最高2417元/吨,最低2372元/吨,收盘报2373元/吨,较前一交易日涨8元/吨,成交量小幅减少,持仓量略有增加。
国际:今日CBOT豆粕电子盘1月合约高开后小幅走高,开盘报259.0美分/短吨,最高261.0美分/短吨,最低258.2美分/短吨,最新报260.0美分/短吨,较前一交易日涨2.6美分/短吨。
二、现货市场:
1.今日国内部分地区豆粕价格有所上涨,黑龙江地区豆粕价格相对稳定,哈尔滨大型油厂43%蛋白豆粕报价3170元/吨,与昨日持平,成交不理想。牡丹江油厂43%蛋白豆粕出厂价格3100元/吨,市场需求仍然较为清淡。山东地区豆粕价格稳定为主,日照地区油厂43%蛋白豆粕报价3150元/吨,较昨日上涨20元/吨;临沂地区油厂43%蛋白豆粕价格3150—3170元/吨;广东地区油厂豆粕价格跟盘走高,东莞油厂43%蛋白豆粕价格在3100元/吨,42%蛋白豆粕价格3080元/吨,较昨日上涨50元/吨,湛江地区大型油厂43%蛋白豆粕报价3100元/吨,较昨日上涨50元/吨。进口豆粕报2719元/吨。
2.今日国内大豆压榨亏损有所扩大,进口大豆压榨利润有所扩大,具体如下:黑龙江国内大豆压榨利润为-109.25元/吨,大连国内大豆压榨利润-191.25元/吨,大连进口大豆压榨利润为137.75元/吨。山东国内大豆压榨利润-200.5元/吨,进口大豆压榨利润321.5元/吨。广东进口大豆压榨利润336元/吨。
三、后市展望:
进口大豆、豆粕对国内市场冲击巨大,近期南方地区压榨利润较高,因此当地油厂开工较为积极。虽然国内价格依然偏高,但外围市场近期走势较强,也将限制豆粕价格下跌。操作上不可冒进,观望为主。明日压力位2415,2440;下方支撑2365,2340。(华闻期货 李奕)
强麦窄幅横盘整理预计后市稳中上扬
11月25日星期二,郑州强麦期货主力905合约高开低走,早盘以当日最高价1995元开盘,小幅下行后窄幅横盘整理,最低下探至1983元,最终报收于1986元,较前一交易日结算价上涨15点,成交74008手,总持仓140220手,终盘小幅收涨,缩量增仓,收阴线。
综合外电11月24日报道,芝加哥期货交易所(CBOT)3月小麦24日收盘上涨38 3/4美分,报收于5.56 3/4美元/蒲式耳。堪萨斯城交易所(KCBT)3月小麦期货收盘上涨35 1/2美分,收报5.84美元/蒲式耳。明尼阿波利斯交易所(MGE)3月小麦期货收盘上涨28 1/2美分,报收于6.20 1/2美元/蒲式耳。
在美国政府声称其将救助花旗集团后股市上涨,并带动了商品期货市场的上涨。美国小麦期货24日玉米、大豆、股市和能源价格的强劲上涨推动了小麦期货价格的急剧上涨。邻近市场和外围市场的上涨给美国小麦期货市场的上涨提供了支撑。美元的走低也给小麦期货市场增添了牛市基调。市场上也有一些起支持性因素的言论,这些言论认为上周小麦期货价格的下跌将有助于吸引外国需求。
美国农业部声称,截止11月20日美国一周小麦出口检测数为2230.4万蒲式耳,要高于交易商1300万至1800万蒲式耳的预期。农业部的检测数据对小麦期货市场是一个积极因素,但是预计小麦期货市场仍继续从玉米和大豆期货市场寻求价格走势。
近期,由于我国粮食产区玉米价格持续下跌,而小麦市场延续上涨行情,以致近日麦产区部分农民惜售心理减弱,局部地区小麦上市量相对前期有所放大,但市场价格仍有不同幅度上扬。如:临沂和枣庄小麦价格每吨上涨了40元,运城每吨上涨了30元,安阳、淄博、济南和莱州每吨价格上涨了20元,济宁和阜阳价格每吨上涨了10元。这主要是制粉企业小麦库存偏低,大多具有采购需求,进而推动部分地区价格继续有所走高。在托市麦拍卖投放量增加情况下,成交量和成交比率周比仍有提高,这也表明购销市场需求趋于增长。预计,虽然部分产区农民小麦上市量有所增加,但近期仍难出现上市高潮。而国内小麦市场价格后市大部地区趋于稳定,局部价格仍会有所上扬。
目前小麦市场供给充足,国家政策已经明朗,面粉加工企业心态比较稳定。据面粉生产商及贸易商反映,前段时间面粉价格有所上涨,不过涨幅不是太大,目前面粉厂面粉出厂价格基本趋于平稳,销量基本保持平稳。面粉经销商则在力保各自市场份额的基础上,对采购量较大的客户大多仍采取让利措施,薄利多销。预计近期面粉价格不会有太大变化,销量也不会有太明显的增长,但随着元旦、春节的到来,销售数量将会有一个不断增长的过程,市场行情仍会稳中维持强势。
综上,预计后市小麦会在基本面的支撑下小幅走高,但不排除追随外围商品被动下跌的可能,建议投资者中长线可逢低做多,谨慎持有空单,注意及时止损。(华闻期货 李唱月)