|
||||
国内工业品期货的低位盘整格局终于被打破。因纽约原油期货连连阴跌,且伦敦基本金属期货市场全线下挫,昨日上海和大连市场铜、铝、锌、燃料油、天然橡胶和塑料期货等工业品期货破位下行,沪铜沪铝成交放出巨量。此外,沪铜、沪胶和沪燃料油和大连塑料期货联袂跌停。不仅如此,沪燃油和沪铜还创下本轮调整的新低。市场人士认为,此番放量破位下行,意味着工业品期货将面临新一轮调整。
原油逼近50美元/桶
作为工业品期货的领头羊,原油期货近期连连下跌,期价逼近50美元/桶。尽管美国部分地区天气转寒,引发了需求,拉动天然气期货收高3.5%,热燃油上涨2%。但纽约商业交易所(NYMEX)隔夜原油期货收跌77美分,期价报收53.62美元/桶,因市场继续担忧经济衰退带来的需求萎缩。截至昨日下午上海市场收盘,纽约原油期货亚洲电子交易继续探底,最低报价为52.65美元/桶,创下自2007年1月以来的最低水平。
受此影响,与国际原油紧密相关的上海燃料油、天胶和大连塑料期货全线跌停。其中,沪燃油主力0902合约下挫120元,至2279元/吨报收,期价创下今年新低;沪胶和大连塑料期货主力合约分别下挫530元和345元,分别报收于12660元/吨和6625元/吨。
值得一提的是,由于本周前三个交易日,多空双方在上海燃料油期货上疯狂扩仓,且多头“豪赌”原油见底,因此,昨日的跌停令多头损失惨重。“一些多单客户选择割肉离场”,持仓较大的一家浙江期货公司负责人透露。尽管如此,燃料油主力多头似乎并不“认输”,昨日该品种继续增仓23512手,持仓量创下历史新高。
虽然原油离50美元还有一段距离,但机构又开始调低其未来估价。继国内石油巨头们看空原油至40美元后,德意志银行在本周三公布的报告中也预期,明年4月原油可能下跌至每桶40美元。但分析人士也认为,原油在50美元附近应该有激烈的抵抗。
金属纷纷破位
在原油领跌整个工业品市场的同时,因需求前景欠佳,国内外基本金属期货价格也连连破位下跌。昨日,沪铜主力合约放量跌停并创下本轮调整新低,0902合约下挫1160元,至27690元/吨跌停板报收,该合约成交放大至200610手天量。值得注意的是,沪铝也同步放量破位,主力0902合约下挫425元至13415元/吨报收,成交量高达128712手。
国际市场,隔夜伦敦金属交易所(LME)基本金属全线下跌。其中,期铝再探三年新低,库存增加拖累期铜大跌约6%;期锡则暴跌约8%。截至昨日国内收盘,LME期铜电子盘报价跌破3500美元,期铝报价为1849元/吨,六大基本金属继续呈现集体下跌走势。
国泰君安期货一位金属分析师认为,近期伦敦市场金属库存大幅增加,持续打压了投资者信心,也令需求忧虑增加。本周三,LME铝库存猛增81975吨至1701525吨,该水平为1995年1月来最高;而美国底特律库存增加最多,当日激增55550吨。由于底特律的三大车厂:通用汽车、福特和克莱斯勒生存受到威胁,低迷前景进一步打压铝价。此外,本周三LME铜库存也增至28万吨之上,为2004年3月来最高。
“除了库存因素之外,供求对金属市场尤其是铜、铝不利”,国泰君安期货上述分析师认为。根据世界金属统计局(WBMS)的最新数据,今年1月至9月,全球铜市有2.68万吨盈余,而2007为供应缺口1.87万吨。此外,铝市今年1-9月供应盈余108.3万吨。