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沪铜日评:经济数据和供需的利空,期铜重心振荡下移
今日沪铜早盘振荡,尾盘收于跌停,合约0901收于28260元/吨,下跌1180点,跌幅4.01,成交73710手,持仓67092手,减仓6560手,增量减仓下跌,资金开始移仓到902,合约902收于27600元/吨,下跌1160点,跌幅4.02%,增仓12500手,但表现增量增仓下跌,期铜受到抛压。
周三LME铜延续大幅下跌,今日日内LME三个月铜亚洲电子盘继续下挫涨,跌幅1%以上,从而沪铜跟随伦铜振荡下跌收于跌停。美元指数日内持续强势打压铜价,87之上整理有突破到88的迹象。NYMEX原油电子盘日内走势依旧偏弱,期铜与其有很大的正向关性。
周二公布的数据显示全球经济继续恶化,利空消息不断。美国房市依旧低迷,新房开工率刷新低,而美国中西部的通用等三大老牌汽车集团面临生存的考验,美财政部不予以救助,一旦其中一家倒闭,那将面临新的失业大军。
宏观经济面的恶化又传导至铜本身的供需基本面,周三全球金属统计局的数据显示,1-9月铜过剩2.68万吨,铜消费仅比去年同期增长1.5%,其中欧元区消费大幅下滑3.5%,中国保持增长,但增幅也回落,仅比去年同期增长13万吨。
周三库存增加1475吨达到280050吨,LME铜贴水50美元以上,而且地区的现货升水也在下调,智利国营铜矿商下调09年发往亚洲客户的精炼铜升水35%,而今年发往中国的升水仅为115美元,明年预计要下降至75美元。
而国际大型投资机构摩根大通下调08年的铜估价12.8%至1.93美/磅,今年的估价为3.18美元/磅。
现货市场看,上海金属网报价在32650-32850元/吨,报涨200元/吨,升水2700至2900元/吨;长江现货报价在31900-32100元/吨,报涨100元/吨,升水19500-2100元/吨。
今日基金属全线下跌,包括化工能源类商品大都跌停,因这些商品对经济很敏感。由于经济继续下行,商品需求的不断下滑,导致期铜难以止跌,预计08/09年度,铜过剩会越来越多,汽车和房市的境遇惨淡,再加上CPI和PPI的快速下滑,全球可能面临通缩的风险,伦铜向2800-3000美元区间迈进,沪铜达到22000-24000的区间不是不可能。(程小勇/上海金鹏)
沪铝日评:沪铝空头发威,料继续下挫
受昨晚伦铝下挫,今日沪铝小幅低开,盘中震荡,午后呈阶梯状下行。主力合约0902低开85点以13750元/吨开盘,盘中震荡,午盘后空头发力,沪铝大幅下跌最低探至13360元,再次考验13300支撑位,下跌425元/吨,跌幅3.07%,收盘于138415元/吨,成交量128712手,持仓量大幅增加16328手至62418手。
技术面上,今日沪铝收于大阴线,同时成交量大幅增加,空头力量较强。从今日多空双方开仓比例也可以看出,空开占成交比例达23.01%,而多开占成交比例为13.08%,市场空头氛围较浓。
近期美元一直在87之上高位徘徊、油价有向50美元大关进军的迹象,再加上日内伦铝也继续下挫,使得沪铝继续下挫。
期铝正承受需求疲弱和供给过剩的打压,现货贴水进一步拉宽。摩根大通也下调2009年铝价预期由之前的1.09美元/磅下调至97美分/磅,其预计世纪铝业今年第四季度盈利为25美分/股,之前预计为56美分。
消息方面,据路透社报道称中国的电厂计划为铝厂调低电价,这给期铝价格带来进一步的压力。根据市场报道,针对铝冶炼商的电价自12月起将会下调3-5分/千瓦时。这将导致其市场成本下调65-100美元/吨,或使炼商减产行动减缓。
现货市场方面,沪现货铝市今多成交于13480元左右,虽厂家未出货,但市面仓当货源大增,下游消费仍较疲软。上海市场铝现货报价为13460-13510元/吨,现货贴水75-25元。
铝市基本面不允许铝价大幅反弹,市场利多信息市场逐渐消化,今日沪铝走势说明铝市供应过剩格局加剧,同时各个机构相继下调铝价,后市对铝的需求不看好,预计后期沪铝会在13200-14000区间展开震荡,投资者采取波段操作!(上海金鹏 王丹娜)
沪锌日评:锌价日内下挫,后市继续调整
昨晚LME金属的大幅下跌拖累今日国内金属继续下挫,沪锌在沪铜的带动下大幅下跌,跌幅达3.79%,收于9270元/吨,跌365元/吨。成交量放大8千余手至58454手,持仓略有减少,减少5千余手至43396手。
现货方面,市场0#锌多报在9400附近,下游消费依然较疲软。
全球金属统计局表示,今年1-9月份锌市短缺5.4万吨。而国际铅锌研究小组公布的数据却是,全球1-9月份锌市过剩11.2万吨。由于两数据存在差距过大,市场对锌市后市存争议,多空双方日内平仓出场很多,但市场看空的气氛还是较多一些,成交量中,空头开仓占16.06%高于多头开仓的9.32%。交易所前20位会员的持仓看,空单减少2068手,多单减少1006手,但总持仓看,空单仍高于多单数量。
目前经济恶化和高库存对锌价的打压还将存在,近期锌价将继续在9500上下调整,直至有明确的方向,一年一度的铅锌会议将召开,可关注。(上海金鹏/张秋霜)