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沪铜日评:上调铜管出口退税难以提振外需,期铜向下迈进
今日沪铜振荡下行,主力合约0901收于29010元/吨,下跌310点,跌幅1.06%,成交113128手,持仓82124手,减仓8418手,缩量减仓下跌,资金开始移仓到902,902增仓5260手。
周一LME铜延续回吐14日涨幅,今日日内LME三个月铜亚洲电子盘继续下挫,跌幅达1%左右,从而沪铜跟随伦铜继续下行。美元指数日内持坚,在87之上整理,NYMEX原油电子盘日内反弹乏力,走势依旧偏弱,期铜与其有很大的正向关性,因而期铜弱势难改。
周一布的数据显示全球经济继续恶化,全球第二大经济体日本继欧元区和德国宣布进入衰退后,也承认步入7年来的首次衰退,三季度GDP萎缩0.1%。同时花旗也宣布裁员、高盛集团首席执行官(CEO)劳埃德·布兰克费恩及另外6名高管将放弃2008年年终奖金,这都暗示经济前景不容乐观。
中国周一公布调高精铜管的出口退税至9%,至今国家为刺激经济实现保增长目标,已经打出一套组合拳,下调银行存款准备金和存贷款利率4万亿的财政刺激方案、增值税改革和调高部分出口退税,但是只能利好长远,短期经济继续下滑的局面难改。而上调出口退税起到为出口企业减负的作用,但外需的疲软不是其能改变的。
现货市场看,上海金属网报价在31600-31900元/吨,报跌200元/吨,贴水1400至1600元/吨;长江现货报价在31300-31600元/吨,报跌8500/吨,贴水1000-1400元/吨水。
周一库存增加1800吨达到275900吨, LME铜由升水转变为贴水20美元以上,现货销售前景暗淡可见一斑。
在经济继续下滑和库存持续稳步增值的情况下,没有重大的利好提振,再加上美元保持坚挺,期铜难见大的级别反弹。短期经济没有触底,就算触底但回暖尚早,所谓“病来如山倒,病去如抽丝”,伦铜在消费担忧加剧的情况下向3000美元迈进,沪铜预计跟随振荡下跌。(程小勇/上海金鹏)
沪铝日评:铝板带上调出口退税,对铝价提振“昙花一现”
今日沪铝小幅高开,盘整震荡,尾盘收回。合约0901高开10点以13650元/吨开盘,盘中震荡,尾盘收回,上涨75元/吨,涨幅0.55%,收盘于13715元/吨,成交量56066手,持仓量减少4346手至63418手,合约0902成交量45394手,持仓增加1998手至40998手。
技术面上,上周以来沪铝一直在13500-14000区间做窄幅震荡,从技术指标可以看出市场有技术反弹需求,且一直受压于20日均线。
日内美元在87之上高位展开盘整和油价有所回升至55美元之上提振铝价反弹。
铝板带出口退税从11%上调至13%,短期内此消息提振铝价小幅反弹。但从铝供大于求的基本面来看,短期内沪铝仍维持低位震荡。Harbor Intelligence称,若价格不会大幅反弹,未来几周铝冶炼厂可能消减高达220万吨的铝年产能,以此可以看出市场对铝过剩格局后期不容乐观。
现货市场方面,上海现货铝市今成交于13520-13620,商家多反映拿货价较高,市面流通货源较昨日略减;随着沪期铝价逐步上扬,下游接货意愿渐回落。现货贴水150-50,市场货源供应较为充足,对铝价不利。
现货市场的不景气,市场对铝的消费仍处于低迷状态;LME期铝库存已达161万吨之上,高库存以及需求疲软也不抵消不了冶炼厂减产的步伐;美国房市泡沫而起的次贷与金融风暴,导致全球经济衰退,包括发达国家和新兴经济体。沪铝目前已经跌破成本价,但随着能源价格的下调,边际成本也跟随下调,预计沪铝后期仍有下跌,但下跌空间有限。建议投资者采取逢高沽空的思路!(上海金鹏 王丹娜)
沪锌日评:反弹动能不足,沪锌冲高回落
沪锌日内低开高走,盘中震荡下行,最终收于9520元/吨,跌75元/吨,跌幅0.78%。成交量和持仓均有所萎缩,其中成交量减少3千余手至92666手,持仓减少6千余手至55954手。现货方面,有价无市,0#锌多成交在9600元,葫芦岛锌市面几乎无货,1#锌货源较少,价格多报9550元。
近日的稳步反弹使多头信心有所恢复,日内多头进场仍超过空头,交易所前20位会员中新增多单也超过了空单,其中新增多单为1399手,空单却减少1505手。但由于对锌价前景并不看好,日内多头获利了解很多。
由于国内几大生产厂家纷纷减产使得锌的产能有所下降,且政府扩大内需的政策也令投资者信心有所提振,导致了锌价的稳步反弹,但供应过剩的压力仍未改变,沪锌1关口仍具有很大阻力,近期将继续在9500上下调整,同时一年一度的铅锌会议即将召开,关注此会议。(上海金鹏/张秋霜)