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这是一个明确的信号。而在诸多基金人士看来,这一信号的到来正逢其时。
“国务院出台的新措施将在未来两年内新增加约4万亿元的投资,相当于2007年全社会固定资产投资的29.2%,约相当于每年拉动真实GDP增长两个百分点,这一信息无疑是一个重大利好。”汇丰晋信基金公司相关人士在接受记者采访时表示。
该人士表示,可以从几个方面来看,首先可以看出的是政策基调转向,这其实早有兆头,上周五已经逐步反映在市场上。此外,采取适度宽松的货币政策等措施和他们预计基本一致,通过大规模的投资来拉动经济,这是政府从财政政策来拉动经济的一个做法。
此外,国泰君安基金分析师吴天宇也认为,扩大内需的十大政策出台正逢其时,在政策的推动下,加之本轮宏观经济调整速度本身极快,明年第二季度可能将会是本轮宏观经济回落的低点。不一定是V型,更可能是U型或者W型,市场对宏观经济预期过于悲观,存在纠错性投资机会。
“我们看好后市,投资者当积极参与,尤其应该关注政策性利好型企业,如煤炭、建材、机械、钢铁、有色、金融等前期跌幅较大的周期性行业,在此背景下,投资者还可以适度参与高仓位的股票型基金。”吴天宇如此表示。
此外,该项政策的出台也被认为是对投资者信心的一个鼓励。
万国测评谢祖平表示,国内的财政政策转向后,从今天来看,投资者的信心稍微有点回复,开始有大笔的资金在盘中动作。具体到内需行业,如工程建筑、钢铁、水泥等相关板块应该都可能受益。此前几年国内的经济通过房地产拉动,而接下来的几年可能就要通过铁路包括基础建设来拉动,这对相关板块是一个利好。
基金公司持币观望
既然是利好,基金公司是否会加大对内需板块的投入呢?
一位一直看好内需板块的知名基金经理用了好几个“看不懂”回答了记者的提问:“我看不懂现在中国的经济,也看不懂这项政策的出台是否会对中国的经济产生实质性的利好。因为市场跌得没方向,板块轮流跌,即使是之前看好的内需板块跌幅也很大,而这种针对基础设施的利好政策,我认为还要看中国经济是否需要,如果需要,可能将产生一些效果,如果不需要,则意义不大。
“我们目前还是保持低仓位,均衡配置,不会过于迅速地改变长期判断。”该基金经理表示。
这一观点也得到了另外一家基金公司投资董事的认同。
该投资董事表示,出台政策后,未来基金公司操作的角度,最关键的是仓位或方向的调整,不过囿于当前政策还不是十分明了,具体到基金公司的操作上将会有一定程度的滞后。
该投资董事表示,从内需的10条政策来看已经非常具体,如基建、铁路公路、医疗卫生教育、生态环境等行业。不过目前除了铁路有明确的投资数额以外,其他行业目前并没有特别的数据出台,所以接下来我们还要继续观察,进一步观望。