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沪铜日评:中国4万亿刺激方案提振人气,沪铜封于涨停
今日沪铜大部分合约封于涨停,重新回到30000以上,主力合约0901收于31000元/吨,上涨1190点,涨幅3.99%,成交160570手,持仓91174手,减仓2334手,缩量减增仓上涨。上周五晚LME铜小幅下挫,跌幅1.31%,今日日内LME三个月铜亚洲电子盘大幅上扬,涨幅7%以上右,电子盘受中国4万亿经济刺激方案而走强使得沪铜中途打开后尾盘又封于涨停。美元日内走软和原油大举反弹使得期铜反弹收高有了支持,美元指数日内微跌,在85上方徘徊,然而NYLEX原油12电子盘上涨了2美元以上,布伦特原油也上涨2美元以上。
昨日中国国内公布了4万亿的经济刺激方案,此方案很是庞大,包括基础设施建设、提高局面福利、医疗卫生支出、环保支出和灾后重建等十项措施,四季度先期中央增加支出1000亿元,到2010年预计需要投入4万亿元人民币。
中国4万亿的经济刺激方案中基础设施建设占很大比重,这提振了工业原料基金属和原油价格的大举反弹,而国内外股市也收提振,上涨指数上涨7.27%,恒生指数上涨3.76%,日经225指数上涨5.81%。
欧美和日本等发达国家“一只脚”已经踏入衰退的泥潭,制造也特别是核心-汽车工业 遭遇惨淡,而服务业也下滑严重,中国经济刺激方案如同在“死水”中注入“生气”,但方案的实施是否会被拖延和实施后见效的滞后性使得效果要在一两个季度后才有可能显现,短期经济下行风险加大。
现货市场看,上海金属网报价在33180-33480元/吨,报涨1580元/吨,升水1100-1400元/吨;长江现货报价在32980-33180元/吨,报涨1980/吨,升水900-1100元/吨。现货也受经济刺激方案的提振,大举报涨,现货升水扩大,提振期铜价格。
7日伦铜库存大举增加2250吨至254800吨,库存持续大幅增加,是压制铜价企稳反弹一座“大山”。
目前期铜走势受美元、原油和股市周边市场影响较大,预计美元未来继续走强,基金属铜也受到很大的压制。中国刺激方案公布后立即对市场有提振,但具体实施情况和见效的滞后性,全球经济前景依旧暗淡,市场可能很宽会消化利好提振,铜消费短期很难回暖,后市继续关注美元走势和各国经济数据,伦铜和沪铜在短暂反弹盘整后,继续振荡下行探底。(程小勇/上海金鹏)
沪铝日评:刺激内需救市方案拉动沪铝短期反弹
尽管上周五伦铝收低,但国内利好的经济政策出台,今日沪铝反而反弹。主力合约0901高开330点以13925元/吨开盘,盘中震荡,但未能突破14000,上涨275元/吨,涨幅2.02%,收盘于13870元/吨,成交量159824手,持仓减少11306手至77308手。技术面上,今日沪铝又收在5日均线之上,10日和20日均线之下,今日成交大幅萎缩,持仓减少万余手,多空交投较活跃,临近交割期离场者较多。
日内美元指数回落和油价回升对沪铝反弹带来动力。
伦铝电子盘今日受国内十项措施扩大内需救市方案提振,今日外盘商品市场尤其是在铜的带动下大幅反弹,对国内沪铝的回升起到支撑。
欧盟经济衰退,再加上LME铝库存持续增加,中长期对铝市走势极为不利。
俄罗斯联邦海关服务周五公布的数据显示,今年前9个月,俄罗斯出口262.5万吨铝,较去年同期减少10%。
国际货币基金组织已经下调对今明2年的经济增长预期,同时预测欧美地区会出现经济负增长,预计后期对铝消费仍然不利。
现货市场方面,上周末广东市场到货量仍不多,在现货保持升水的情况下,连续两周到货量均未增多,表明铝厂减产力度较大。因此市面流通货源偏紧的局面未见缓解,早市报价升水较高,价格区间处于13840-13960元/吨水平,午间生产商下调报价出货,市面供给有所增加,报价开始小跌。
中国是最大的铝生产国同时也是最大的消费国,同时从欧美股市中可以看出此次危机已经蔓延至实体经济的核心---制造业,严重的经济衰退使得世界将经济发展亮点转移至新兴经济体,国内采取积极的财政政策和宽松的货币政策都是刺激国内经济增长,后期关注焦点:一是铝厂减产效果,二是美元走势,但短期内国内的刺激方案会对铝市投资者回复市场信心起到提振,中长期沪铝会在低位盘整整理较长一段时间,建议投资者采取波段操作---高抛低吸。(上海金鹏 王丹娜)
沪锌日评:沪锌日内大幅反弹,后市仍不容乐观
国务院扩大内需措施的出台及美元的日内走软使国内各品种大幅反弹,其中沪锌反弹达3.7%,收于9520元,涨340元/吨。成交量减少2万余手至109048手,持仓增加近3千手至62612手。盘中多头资金进场不少,交易所前20位会员的持仓中,新增多单2546手,而新增空单只有1562手,但持单总量中还是空单占多数,说明多数投资者还是看空思路,尽管部分多头抢局部反弹。
现货方面,0#锌多报价在9400元/吨上下,1#锌货源较少,价格反弹后成交一般。
锌市前景仍不容乐观。进入第四季度,虽锌的库存压力有所缓解,但这种局面短期内不会改变,仍将继续使锌承压。其副产品硫酸的价格由于经济放缓而需求疲软,同时,化肥出口关税的提高也使硫酸的价格承压,硫酸价格的走低,使得锌企业利润空间缩小。同时全球经济的放缓使我国对锌的需求下滑,欧洲的消费仅次于中国,其需求也在下降。
镀锌钢板在汽车行业中的应用较广范,而汽车行业目前正处于水深火热之中,汽车销量的大幅下滑使对镀锌钢板的需求下滑,对锌价形成打压。从日本到意大利再到美国,多家汽车公司都表示公司业绩和前景暗淡。美国10月汽车销售更下挫至25年低点附近。美最大的汽车制造商通用汽车公司(下称“通用”)销量下降45%,美第二大汽车制造商福特汽车公司销量下降30%。日本汽车制造企业也未能幸免,丰田汽车下降23%。近期应继续关注国内消费及宏观经济。(上海金鹏/张秋霜)