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机构名称 推荐人 推荐股票
华泰证券 周林 祁连山(600720) 华微电子(600360)葛洲坝(600068)
上海证券 蔡钧毅 华帝股份(002035)海螺水泥(600585)宝胜股份(600973)
中原证券 张刚 小天鹅A(000418)中信国安(000839)海信电器(600060)
西南证券 罗栗 老白干酒(600559)南方汇通(000920)科力远(600478)
民族证券 刘佳章 中国平安(601318)日照港(600017) 莫高股份(600543)
东方证券 沈阳 工商银行(601398)厦门港务(000905)中铁二局(600528)
宏源证券 苗玉 孚日股份(002083)
祁连山(600720)
公司是甘肃省最大的水泥企业和西北地区特种水泥生产基地,可生产21个品种的水泥系列产品。中国建材今年强势入主,将为公司提供资金方面的支持,公司的项目建设进度将会加快,2010年公司水泥产能有望达到1000万吨;技术方面,中国建材也能给公司提供一定的支持。随着国家为确保经济平稳发展而产生的大量基础建设投资需要,公司也面临着较好的发展机遇。从公司股价表现看,本周正处于见底反弹阶段,有望继续震荡向上。
华微电子(600360)
公司是国内功率半导体器件的龙头企业。通过自有品牌的运作方式,公司已经完成了从芯片制造、封装、销售的整个产业链的布局,公司目前的几种主要器件产品均在国内市场有较高的占有率,这些都将有助于公司较同行更能抵御行业整体波动的影响。此外,公司本周举行了隆重的VDMOS通线典礼,功率MOS在中国的需求量是一个近200亿的市场,VDMOS六寸线的顺利通线为公司打开了一个更广阔的市场。从公司股价走势看,本周走势震荡筑底,并逐渐显出短期反弹趋势。
葛洲坝(600068)
公司是我国最大的水利水电龙头企业,并拥有水利水电总承包特级资质。面对全球性的经济衰退,世界各国均加大基础设施的投资力度以缓解经济衰退的压力,从而使得该行业景气度得以提升。未来水电建设工程承包业务仍将处于景气周期。近年公司在国际市场发展迅速,国内、国外工程均衡发展的局面正在逐步形成,保守估计未来三年公司工程业务收入的复合增长率应在40%以上。从公司股价走势看,近两个月一直在底部区域震荡,可关注短期交易性机会。(华泰证券周林)
华帝股份(002035)
公司是国内最大的燃气灶具生产企业,主营业务为生产、销售燃气具系列产品,太阳能及类似能源器具,家庭厨房用品。公司目前年生产能力达200万台燃气灶具,市场占有率达11%以上,为行业首位。公司08年三季度实现每股收益0.0620元,营业收入同比增长14.82%;公司经营受整体宏观经济状况的影响较大,而地产市场成交量低迷导致公司旺季产品销售受到影响,公司表示未来将加大预算控制力度,确保公司08年利润稳定。当前该股股价已处低位,可低吸关注。
海螺水泥(600585)
公司是国内最大的水泥生产商和供应商。公司在华东和华南的11个熟料生产基地的熟料生产能力达3650吨,23家水泥粉磨生产能力已经达4150吨。世界万吨生产线7条中,公司拥有3条。在生产成本上,公司是国内能耗最低的水泥生产企业。公司08年5月增发2亿股份,筹集了百亿元资金,新项目建成后将带来新的利润增长动力。近期,面临经济增速下滑风险,中央将着力加大固定资产投资,公司行业基本面面临否极泰来。此外,水泥行业落后产能淘汰稳步推进,上半年淘汰落后产能约2000万吨,行业供求关系将继续改善。受煤、电、油、运价格大幅上涨的影响,公司生产成本大幅上升,从而推动产品价格出现恢复性上涨,销售收入稳步上升,行业整体盈利水平继续向好,可逢低关注。
宝胜股份(600973)
公司是我国电线电缆行业龙头。公司参与了一大批国家重点工程项目,如鸟巢、北京首都机场等优秀项目。随着国务院批准的2万亿铁路基础设施投资建设的开工,公司所处的电线电缆行业有望迎来新的发展机遇,而且公司产品在铁路建设方面,替代进口产品的发展潜力很大。公司所处的电信电缆行业08年动态市盈率仅有11倍,估值较为合理,近期公司股价在二级市场上演了一场公募与私募的对决,在短短4个交易日内成交量已经超过1亿股,4个交易日内累计换手逼近150%。从基本面特质看,当前股价逼近净资产附近,具备一定的安全特征,而前期换手介入资金也可能有所作为,可适当逢低关注。(上海证券蔡钧毅)
小天鹅A(000418)
上半年公司洗衣机业务实现营业收入11.26亿元,同比增长了16.08%;毛利率达到24.11%,较去年同期提高了3.13个百分点,公司洗衣机业务成长可期。公司冰箱业务实现营业收入4.38亿元,同比下降了48.28%,公司冰箱的市场占有率下降到1%以下。在营业收入下降的同时,冰箱的毛利率也出现较大幅度的下降,从去年同期的21.16%下降到17.08%。在美的系冰箱产品中公司冰箱业务处境尴尬,未来极有可能继续萎缩。预计公司2008年和2009年每股收益分别为0.48元、0.64元,相对当前股价已经具备一定的估值优势,但考虑到公司控制权转移不久,业务整合还存在一定的不确定性,后市建议谨慎关注。
中信国安(000839)
公司2008年最大的看点是钾肥。2007年公司销售硫酸钾镁肥28万吨,2008年预计销售40万吨,同时新建的10万吨/年氯化钾生产线也将实现一定的氯化钾产量。虽然公司今年上半年提高了硫酸钾镁肥价格,但由于上半年国家对钾肥限价,公司没有充分享受到钾肥价格上涨的益处,业绩表现低于预期。我们认为四季度放开钾肥出厂价的可能性很大,另外,公司可以通过自己销售来避开限制。不过,由于本年度所剩时间已经不多,即便价格放开,公司能够享受到的益处也将低于预期。公司碳酸锂项目2008年6月正式投产,如果运行顺利,将会成为公司一大利润增长点。不过,对于该项目08年的盈利,我们不抱有太大希望,期待其09年能支撑公司成长。子公司盟固利公司锂离子动力电池业务近年来发展迅猛。预计公司08、09年每股收益为0.39元、0.70元,后市建议谨慎关注。
海信电器(600060)
公司上半年LCD电视销售价格的下跌,导致报告期内公司电视机业务收入仅同比增长了22.74%,未能实现公司在2007年年报中提出的2008年电视机营业收入同比增长35%的目标。报告期内,公司毛利率仅有3.08%的海外市场OEM业务占电视机营业收入的比例,从2007年上半年的7.09%上升到报告期内的20.94%,这导致电视机业务的毛利率下降了1.61个百分点。报告期内,公司分别发生销售费用和管理费用7.44亿元和1.53亿元,分别同比增长了5.62%和13.12%,基本与营业收入保持同步增长。预计2008年和2009年公司的每股收益分别为0.48元、0.56元,建议适当关注。(中原证券张刚)
老白干酒(600559)
公司具有一定的垄断经营优势,根据公司与河北斯格种猪有限公司签订的有关协议,斯格祖代猪(GGP)仅销售给该公司,不向任何其它地方销售;在华北地区,衡水老白干酒、斯格种猪及商品猪均具有较高的品牌优势和较高的市场占有率。所产“衡水牌”老白干酒为我国著名的历史名酒,2004年获“中国驰名商标”和“老白干香型”定型后,06年12月19日衡水老白干酒又被国家商务部认定为第一批“中华老字号”,其声誉可与国内几大名酒相媲美,具有较强的品牌优势和市场竞争力。在目前市场对高端白酒需求下降的背景下,中低端白酒较好地填补了空白。二级市场上,该股近期走出底部,成交量持续放大,后市可介入。
南方汇通(000920)
公司控股股东为中国南方机车车辆工业集团公司,主营铁路机车车辆、城市轨道交通车辆等。2007年上市公司铁路产品实现销售收入9.7亿元,较上年增长19%。公司业绩逐步改善。2008年10月27日公告,预计公司08年度净利润同比增长50-100%。业绩增长主要由于铁路货车产品和复合反渗透膜产品收入提高,上年同期比较基数较小,故增长幅度较大。公司目前通过出售资产逐步退出电子元器件行业。二级市场上,该股具有铁路建设概念,近期符合市场热点,成交量持续放大,有资金介入迹象。
科力远(600478)
公司是国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业。混合动力汽车(HEV)被认为是今后10年最实用、最具有前景的环保节能车型,预计到2010年、2020年全球HEV将分别达到100万辆、2500万辆,而研究及使用结果表明在HEV所用动力电池中,镍氢动力电池综合性能最佳,每辆HEV的泡沫镍用量在8至10平方米,公司将面临历史性的发展契机。由于不久前巴菲特大量买入汽车电池制造商比亚迪股票,A股相关股票受到短线资金关注。近期,该股明显放量走强,中短线关注。(西南证券罗栗)
中国平安(601318)
公司是经营区域覆盖全国,以保险业务员为核心,以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国领先的综合性金融服务集团,公司三季报虽然曝出因一次计提投资富通集团亏损而导致每股收益为负,但是在“壮士断臂”之后,公司已经度过了最黑暗的时刻,随着公司其他业务的正常开展,公司的盈利将会逐步提升,从赢富数据所观察到的机构持股情况来看,该公司也结束了机构今年以来持续抛售的现象,机构投资占比已由最低时的18%左右上升至23%不到,建议投资者可持续关注。
日照港(600017)
日照港是一个快速成长起来的亿吨大港,目前已经成为国内沿海三大运输系统——煤炭、铁矿石和石油运输系统的重要组成部分,是中国第二大矿石进口港、第四大煤炭输出港及全国最大的散装水泥中转港和粮食、木片、镍矿石接卸港。目前来看,铁矿石是近两年港口吞吐量大幅上升的最主要货种,未来原油也将成为日照港吞吐量增长的重点货种,油品吞吐能力每年将达到3000万吨,倘若山西省的煤炭运输南通道建设完毕,该港口的后续增长潜力仍然不小。另外,公司可能会收购西区二期工程和岚山万盛,中长期公司还有望获得集团的粮食、木片和油品等经营状况和盈利能力都比较良好的资产,投资者不妨长期关注。
莫高股份(600543)
公司是国家重点扶持发展的农业产业化龙头骨干企业之一,为甘肃省最大的大麦芽生产企业,啤酒大麦芽年产能已达17万吨,同时公司还是国内最大的冰酒生产基地,公司与有近百年历史的加拿大五大冰酒公司之一的米兰酒业合资建厂,开发出“莫高冰酒”,填补了我国冰酒生产的空白,并被确定为钓鱼台国宴专供酒。加之公司还是甘肃省规模最大的葡萄种植基地,公司及下属分公司还拥有农作物种子特许经营权、酒类特许经营权、药品特许经营权,甘草收购特许权和进出口经营权,是一个典型的拥有大股东增持概念的农业龙头股,投资者不妨长期关注。(民族证券刘佳章)
工商银行(601398)
由于外部和内部不利因素影响,我国银行业在经济下行的趋势下不可避免地会受到一定冲击,如净利差下降、手续费收入增长趋缓,成本上升等。虽然公司不可避免地受到国内外宏观经济大环境的影响,但工商银行凭借强大的客户基础和营业网络、充分分散的贷款资产投向、良好的资产质量和拨备水平及优化的收入结构,其反周期波动的能力在中国银行业中位居前列,其贷款分布在地域和行业上的分散性对于降低非系统性风险将发挥了积极的作用,便利的结算基础和雄厚的客户基础使得工行吸收的同业存款、居民活期存款等低成本资金的稳定性超过其他银行,业绩水平的稳步增长是可以预见的。工行作为对于中国经济代表性最强的大型商业银行,也面临业绩增速大幅下降,资产质量受到考验,但这并不能掩盖其分享中国经济成果能力带来的长期增长机会,目前工行静态和动态市盈率都偏低,投资价值显现。从走势来看,近期该股底部连续7根小阳线,抗跌性明显,后期外围市场一旦企稳,该股有望率先引领市场反弹,重点关注。
厦门港务(000905)
公司主营以港口为依托的综合物流业务以及散件杂货、内贸集装箱的装卸、堆存、仓储和助轮船靠离泊等业务,成为厦门口岸唯一一家以港口为依托、拥有东南沿海实力最强的国际船舶代理企业、福建省规模最大的散杂货装卸码头和最大的集装箱运输车队、厦门港唯一的内贸集装箱装卸码头,具有着明显的区域竞争优势,而且公司的客户遍布全球,与一百八十多个国家和地区的客户建立密切的业务关系。随着大陆与台湾有关“三通协议”的正式签订,厦门港口的未来增长已经较为明确,经过前期调整后,目前盘口已经成功构筑起底部技术形态,近日震荡确认形态有效后,短线有望带领三通概念股成为新热点,可重点关注。
中铁二局(600528)
从行业未来发展来看,当前海外的金融危机很可能造成全球经济衰退,正在或已经对国内经济产生一定的消极影响。在此形势下,国家可能通过加大基础建设投资力度来提振国内经济。而铁路行业前期发展缓慢,亟须投资建设。同时,发展铁路也符合我国的国情国策。如果有关部门抓住国家大力发展铁路建设的机遇,建设成熟的国内铁路网,实现铁路行业及自身的改革,未来铁路行业将发生重大的变化。如果以上假设成立,那么中铁二局将有望在此次铁路建设中占据一席之地,并为自身持续的发展拓展空间。公司属国务院国资委监管的中央企业,实力雄厚。公司今年已公告的工程项目中标额已逾130亿元,充足的订单保证了公司业绩的持续稳定增长。在国家加大基础设施建设的宏观环境中,公司将直接从中受益。盘面上,该股走势稳健,成交量温和放大,突破迹象明显,可短线关注。(东方证券沈阳)