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沪铜日评:伦铜反弹难以提振沪铜,下行空间犹存
今日沪铜各个合约早盘封于跌停,下午打开跌停并快速上冲,小幅收低,主力合约0901收于31800元/吨,下跌740点,跌幅2.27%,成交190334手,持仓53968手,增仓27396手,增量增仓下跌,疑是空头回补。
今日沪铜跟随LME铜大幅反弹而跌幅缩小,昨晚LME铜上涨6.49%,日内LME三个月铜亚洲电子盘小幅上涨。
日内美元走软和原油走强削减了沪铜的今日跌幅,美元指数日内高开低走,回落到87以下;NYMEX原油12日内电子盘略微持坚,但始终围绕63上下波动。
其他国家在通胀纷纷回落的情况下,非美国经济体降息空间较美国要大,降息预期也在加大,美元在后期延续走强的可能加大。预计OPEC减产150万桶并不能止住原油的下跌势头,后市原油依然会下探。美元走强和原油下跌,都对铜价企稳形成很大的压力。
据悉俄罗斯冻结09年铜矿投资项目,因全球经济危机和金属价格大幅下滑,这也说明资金流动的紧张。资金紧张使得市场结清头寸和多头无法承受增加保证金,铜价缺乏资金推动,反弹难以展开。
经济数据恶化,实体经济受损,使得铜需求预期下滑抵消了放缓扩张产能、铜矿紧张和技术反弹的提振能量,使得铜的大级别反弹迟迟没有到来,小的反弹如“昙花一现”。
昨日沪铜伦铜比值为8.09,比值较大,这使得沪铜有了跌停的补跌需求,昨日LME铜库存增加1700的增加趋势使得铜价压力重重。
国内现货看,上海金属网现货报价在31650-31800元/吨,较昨日持平,贴水510-660元/吨;长江现货报价在31000-31200元/吨,报跌500元/吨,贴水140元/吨-升水60元/吨。
在实体经济和市场信心没有好转之前,期铜价格是很难企稳的,股市、楼市等市场目前依然一片惨淡,商品市场也是独木难撑,国际国内铜价还是有下跌空间,不宜盲目抢反弹。(程小勇/上海金鹏)
沪铝日评:沪铝反弹,震荡走势为主
今日内沪铝跳空高开,盘中震荡。主力合约0901高开460点以14250元/吨开盘,开盘后空头打压跳水,下探至13685元/吨,午盘后多头发起进攻,尾盘又收涨,上涨385元/吨,涨幅2.79%,收盘于14175元/吨,成交量338068手,持仓减少18244手至96574手。
技术面上,沪铝今日收于带有下影线的小阴线,并且收在5日和10日均线上,近期沪铝一直在此位震荡,均线系统走势逐渐转为平稳,有筑底迹象。成交有所萎缩,今日多开占成交比例19.52%,空开占成交比例15.93%,市场受铝厂减少消息的提振,人气有所回暖。
日内美元回落至87下方;油价上升至64美元,也对沪铝反弹带来动力。
消费萎靡不振,铝厂相继减产,应对遭遇10年最严重产能过剩。
铝业堪称工业经济的晴雨表之一,铝消费的萎缩很能反映地产行业状况,而工业用铝的状况更糟,由于价格下跌,下游企业心理恐慌,库存大量减少。目前很难有一个统计数据,有研究机构估计前三季度国内铝消费的实际增长约7.8%,差不多只是去年增速的零头,而四季度的消费很难高于前三季度。
现货市场方面,因临近月底,铝厂发货量开始出现增量,市场流通货源较为充足,大部分用铝厂家依然保守谨慎,少数厂家有屯货现象,今日上海和长江AOO铝价分别上涨145元和50元,上海市场铝现货报价13790-13850元/吨,现货贴水35-升水25元/吨。
国内铝生产成本约在15000-16000元区间,而今沪现铝价格约在13650元左右,目前大部分冶炼厂生产亏损2000-3000元/吨。铝价的持续下跌,预计将引来国内各个企业加快减产步伐。目前唯一提振铝价的就是减产,后期关注减产力度是否能缓解供应压力,沪铝有在13000-14000区间盘整迹象,建议投资者采取波段操作!(上海金鹏 王丹娜)
沪锌日评:沪锌小幅收高,后市仍不稳定
沪锌早上高开低走,尾盘收高,原因是美元日内冲高回落及原油反弹的提振。收于9210元/吨,涨110元。成交量大幅增加,增加20万余手至384594手,持仓略有减少,减少近3千手至72884手。
现货方面,小幅下跌,0#锌多报8600-8700元,贴水170-70元/吨;1#锌多报8550-8650元/吨,贴水220-120元/吨,贴水有所减小,成交比较活跃。
交易所前20位会员持仓看,多头和空头都大幅加仓,但是看空气氛还是多一些,空多单分别增加9523手和7182手,空单比多单多2千余手。
国际铅锌研究小组近日称,今年1-8月份全球锌市供应过剩10.8万吨,全球2008年精炼锌市场供应将过剩150000吨,2009年供应过剩量将达到330000吨。
沪锌过剩的局面短期内不变,近期由于经济前景恶化,投资者的担忧尚未平息,沪锌仍无筑底迹象,近日有消息称,周三全球各主要央行会再度携手降息救市,关注此消息,若降息,则是一利好消息。(上海金鹏/张秋霜)