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沪铜早评:LME铜反弹收高,沪铜步入振荡整理
上周五LME三个月铜反弹收高跌,主要收股市上涨、原油收高和空头回补提振。
LME三个月场内铜收于4806美元,上涨146美元,涨幅3.13%,成交3499,持仓281267;COMEX精铜12微幅收涨,收于216美分,小涨0.1美分,涨幅0.05%。
上周五美国公布的数据依然不佳,美国商务部公布数据显示,9月房屋开工季调后月率下滑6.3%至81.7万户,为91年1月来最低,9月营建许可年率减少8.3%至78.6万户,为81年11月以来最低;美国10月11日当周ECRI领先指标下降至117,为02年10月以来最低;美国10月密歇根大学消费信心指数初值为57.5,,市场预估为65.5,9月终值为70.3。
欧洲数据也很暗淡,英国10月房屋要价较上年同期下滑4.9%,下滑速度高于9月的3.3%。
从数据上看,全球宏观经济环境依然很不乐观,尽管救市使得股市止止大幅下跌,但很可能只是短暂的,因为危机已经影响到实体经济,实体经济的受损,在现在和以后会陆续爆发负面的影响,铜的需求会进一步下滑。
库存看,上周五库存小幅减少575吨,库存仍然达到211450吨的高位,上交所上周五库存也大幅增加,增加9109吨至34790吨。由于宏观经济环境恶化,全球经济萎靡不振,现货铜将会继续流入库存,要么生产商减产,不过在当前的铜价水平,成本在3000-3500美元左右,利润依然可观。
从基金持仓看,CFTC公布的截至10月14日当周基金持仓数据显示多头增加238至5881,空头减少434至24008,净空头18127,净空头持仓依然很大。
上周五LME收盘止,沪铜伦铜比值为7.84,比值依然还是较大,不过差不多回归到正常区间,由于LME铜止跌反弹,沪铜前期超卖的技术需求,今日沪铜可能振荡整理,但后期还是有下跌空间,至少在宏观经济好转和消费回暖之前。(程小勇/上海金鹏)
沪铝早评:LME期铝反弹,沪铝表现较强
周五晚LME3月期铝盘整走势,早盘下行,尾盘收涨,上涨40点,涨幅1.83%,报收在2220美元,成交量130841手,持仓量690153手。
上周五晚美元继续走强和原油走稳,是LME期铝反弹的主要原因。
美元指数盘整震荡,上冲82.64,上涨0.21,涨幅0.26%,收盘于82.55。原油有所走稳,上涨2.00点,涨幅2.86%,收盘于71.85美元。
同时股市上涨缓解了近期抛售压力,尽管偶有空头回补带动的上涨,但是预计价格依然承压,且为避免大量过剩,生产商需要进一步减产。
库存方面,上周上期所减少849吨至204682吨。LME铝库存上周增加11800吨至1482250吨,创下近14年来最高水准!
上周五公布的美国经济数据继续验证了对金属需求疲软。
美国商务部表示,9月房屋开工季调后年率下滑6.3%,至817000户,再度触及17年最低水准。
现货市场方面,上周五现货铝价在13820-13920元/吨区间,且有继续反弹至长假前15000元/吨的趋势,但从现货基本面看,本周市场人气仍持续淡季以来的冷清局面,虽上期所公布的数据显示近期库存未有增长,但当前一些上游厂商的惜售停产预示着隐性库存有可能进一步增加,而本周中铝减产的利好消息将会短期内逐渐消化,短期铝价有可能延续当前反弹的趋势,但长期来看铝价弱势依然难改。(上海金鹏 王丹娜)