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沪铜日评:利空继续打压人气,沪铜大都跌停
今日沪铜大都跌停,主力合约将近跌停,主力合约0812收于41730元/吨,下跌1730点,跌幅3.98%,成交27342手,持仓58356手,减仓3802手。主力在有移仓换月到0901迹象,合约0901成交44020手,持仓52354手,增仓5666手,跌幅4.01%。
欧美新一轮救市提振消息昨晚很快被市场消化,欧美股市回吐周一涨幅,市场对经济衰退前景的担忧削弱了市场的人气,昨晚外盘商品市场大都收低。
金融危机对实体经济的影响短期很难被消除,救市只是对当前市场的信心提振,“输血”疗法很难救治金融市场的病根,市场对新的“换汤不换药”的救市措施很不感冒。金融振荡带来的固定资产投资下滑,进出口贸易下降,尤其是消费能力和消费信心的大受其害,因而在实体经济没有好转和金融信贷紧张没有改变之前,商品市场尤其是基金属铜仍然处于下行周期。
铜的需求和消费受固定资产投资下降和下游消费企业融资困难的影响,在08年至09年度下半年之前是不回有很大的复苏,尽管当前市场上流产着铜矿供应紧张的消息,但只要是消费增长下滑的速度快于铜供应下滑的速度,铜价依然是利空的,何况当前全球铜的产量依然稳定增长,增长减幅很小,哈萨克斯坦1-9月精炼铜产量为294254吨仅比去年同期下降1%。
目前市场上大都认为铜的成本在3000-3500美元,就算铜价在5000美元大多铜矿和加工企业依然有不错的利润。
昨日沪铜伦铜比值为8.23,市场认为的正常区间在8左右,今日沪铜在昨晚伦铜冲高回落,反弹受阻的情况下,主力合约触及跌停和其他合约大都跌停是自然而然的。
昨日LME铜库存大举增加2475吨至211800吨,现货市场的铜依然在流入库存,由于消费下滑,特别是欧美汽车销售两位数的下滑。
国内现货市场看,上海现货报价在41900-42100元/吨,较昨日报跌4000元/吨,贴水4020-4220元/吨;长江现货报价在41800-42000,较昨日报跌2890元/吨,贴水1000-1200元/吨。(程小勇/上海金鹏)
沪铝日评:沪铝尾盘收回,短期震荡为主
今日内沪铝各个合约低开,盘中震荡,尾盘收回。主力合约812低开295点以14110元/吨开盘,盘中在14000元左右盘整震荡,下午行情呈阶梯状上行,尾盘收回,下跌55元/吨,跌幅0.38%,收盘于14350元/吨,成交量170834手,持仓增加174手至48868手。合约0901成交量153440手,持仓增加11928手至52112手。
技术面上,今日沪铝仍收于5日均线之上,10日均线之下,5日均线有走平稳之势,表明沪铝会在此位进行震荡整理的迹象。本周沪铝已经收回在14000之上,成交较前日放量,多空双方交投比较激烈,多空双方占成交量比例相当。
上交所前20名期货公司持有合约al0901买单今日增加3684手至19255手,持有卖单增加4163手至14848手,al0812买单今日增加468手至17420手,持有卖单减少9手至16315手。从持仓分布可以看出,换月移仓迹象明显。
日内金属表现疲弱,早盘沪铜及沪锌跌停,拖累沪铝大幅下滑,随后受外盘期铝提振,尾盘震荡回升。
铝价疲软导致铝厂减产的消息,提振铝价。
中国铝业宣布因价格疲软其可能会削减产能,暗示了其他力图维持高成本产能的生产商可能紧跟中铝步伐开始减产。
现货市场方面,近日沪铝涨势过快,现货市场氛围较为谨慎,制约了成交量的扩大,从过往情况来看,暴跌后温和反弹行情更易刺激下游买兴,昨日尾市沪铝出现冲高回落的迹象,下游用户购货更显谨慎,导致市面报价小跌。今日沪铝大幅下滑,卖家无意跟跌大量出货,市面流通货源未见增多,午间买家暂时处于观望阶段,如午后沪铝收窄跌幅,成交可能有所增加,今日价格区间处于13640-13760元/吨。
随着全球金融市场趋稳,短期内国内外铝价大幅下跌的风险较小,但基本面同样尚不支撑较大的反弹行情,短线可能转为振荡局面,在全球经济没有取得阶段好转的前提下,长期仍是看空后市。(上海金鹏 王丹娜)
沪锌日评:沪锌再次跌停,观望气氛渐浓
基本面偏弱和经济放缓引发的需求担忧压制了沪锌的上涨,今日的跌停使昨天的反弹全部吐回。报收11485,跌480元/吨。成交量锐减,减少近7万手至14104手,持仓减少1千余手至59498手。
日内交易量中,空头获利了解,多头谨慎入场,交易所前20位会员的持仓看,新增空单只有88手,而多单也减少463手,多空双方都在观望。
受期锌跌停的带动,现货跌幅也很大,0#锌多报11100-11200元/吨,1#锌多报11050-11150元/吨,市场成交一般。
沪锌目前应观望为主,市场需要指引信号。(上海金鹏/张秋霜)