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昨日是九月行情的第一天,沪深股市再度遭遇黑色星期一。
由于指标股倒戈,昨日沪指低开低走,盘中一度暴跌超过80点,最终报收2325.14点,下跌72.23点,跌幅达到了3.01%。昨天的这一根阴线将上周四、上周五的两天反弹的成果全部吞噬。
下跌过程中,成交量再度萎缩,沪市仅成交294.6亿元,较上周五385.6亿元萎缩超过两成。
金融股集体杀跌
金融股就像中了邪,昨日集体倒戈,直接导致了昨日的大跌。
上周五全线走强的银行股昨日全线下跌。其中,招商银行大跌6.59%;华夏银行和深发展A的跌幅也超过6%;浦发银行、兴业银行、中信银行的跌幅均超过5个百分点;跌幅最小的宁波银行也下跌了2.8%。
从走势来看,昨日银行股均是低开低走,盘中几乎未出现有力度的反弹,而且全线大幅杀跌,跌幅超过了大盘指数的跌幅。这表明,有一批资金借助上周五大涨的氛围,主动杀跌出局。
除了银行股,保险股和券商股也是双双下跌。中信证券、国金证券、国元证券等券商股跌幅都超5%;海通证券、东北证券、长江证券等跌幅超过6%;仅有太平洋一家飘红;三只保险股全线下跌。
从H股来看,无论是中资银行股还是中资保险股昨日都是小幅下跌,走势远远强于A股。在A股收盘后一个小时的交易时间内,金融股的跌幅反而收窄,如中国平安H股从56港元拉升至57港元,终盘仅下跌1.21%。
西藏证券分析师唐勇指出,近期金融股A-H股溢价持续下降,部分A股的股价已经低于H股股价,显示内地投资者对于金融股的前景较国际市场的投资者更为悲观。而A股市场存在大小非,也将进一步对金融股的股价造成压力。
中石油再创新低
昨日另一大杀跌的动力则来自石化双熊,特别是中国石油。
弱势的中国石油昨日低开低走,收盘下跌2.97%,再度创出新低。从日K线图来看,中国石油沿着5日均线下跌,而上档的中短期均线向下发散,形成典型的空头排列。
原本走势较强的中国石化昨日受到中国石油的影响,下跌2.54%。不过,中国石化仍在10元附近的整理平台运行,尚未出现破位走势。
从石化双熊公布的中报来看,由于国际石油价格在今年第二季度大幅上涨,两家公司的业绩受到了很大影响。即使考虑政府的补贴,两家公司的业绩也出现了大幅下降,中国石化的中报仅为0.108元/股,中国石油的中报为0.26元/股。按照最新的股价来计算,两家公司的估值都超过了30倍。而相比H股市场的中石油和中石化的股价,中石油的AH股溢价率为1.47,中石化的AH股溢价率达到了1.56,远远高于A-H股的整体溢价率水平。这也显示出目前石化双熊的股价并不具有吸引力。
量能不济将考验2284点
昨日,大盘的量能继续萎缩,大盘的成交再度萎缩至300亿元之下。
8月以来,大盘的成交量持续萎缩,多个交易日的量能都在300亿元以下。这个量能水平不足以支持大盘的进一步反弹。不论是上涨还是下跌,大盘的量能始终无法出现回升,比如上周五的大涨也未能超过400亿元,这说明投资者参与热情极低,大量的资金选择了观望。
唐勇认为,单日阳线在近期多次出现,这是一种典型的熊市中才会出现的走势,显示市场的机会越来越少。而从银行股的走势来看,昨日下跌之后银行股再度走弱,如果后市该股继续下跌并创出新低,那么,大盘将可能进入新一轮的下跌走势。
昨日,深圳成指大跌319.01点,报收7685.23点,创出了本轮下跌行情以来的新低。同时,深圳综指也创出了本轮下跌以来的收盘新低。
唐勇认为,深圳市场的两大指数创出新低,对于大盘指数也构成明显的压力。他预计,如果不出现实质性的利好,大盘将跌破2300点并向2000点靠拢。
后市展望
分析师:跌破2000点可能性大
昨日收盘后,记者就大盘的走势采访了国信证券首席策略分析师汤小生,汤小生称,没有信心了,后市大盘必然是不断创新低。
NBD:您认为昨日大盘下跌的原因是什么?
汤小生:信心没有了,市场只能是进入轮番杀跌的走势。
NBD:金融股跌幅很大,从中报来看,银行等都出现了大幅增长,为何昨日会突然做空?
汤小生:目前机构对银行股有分歧,很多人认为第三季度银行股的业绩将会下滑。看看地产股的业绩,第二季度已经不好了,未来地产股业绩继续下滑,必然对银行的业绩产生负面的影响。招商银行、华夏银行等的下跌,应该是有人意识到了问题的严重性。
NBD:不是在说QFII在买金融股吗?
汤小生:QFII的买卖只能影响短期的走势,不可能改变银行股的长期运行趋势。
NBD:您觉得大盘会跌到什么位置?
汤小生:具体的点位不好说,但是肯定不容乐观。我的理解就是,只要大小非没卖完,大盘肯定不可能见底。
NBD:目前的估值您觉得高吗?
汤小生:比较高,你看看中国石油,H股的价格不足10港元,折合人民币在8块多,而A股还在12块以上。未来中国石油A股肯定会跌至10元,大盘指数肯定会随之下跌。我建议投资者可以重点关注中国石油的走势,如果该股跌到位了,大盘才有可能产生像样的反弹。
NBD:您认为现在投资者应该怎么办?
汤小生(笑):锻炼身体吧。2000点肯定破,目前点位仍然是在半山腰上,风险很大。