|
||||
业绩乏善可陈。08年上半年,海油工程实现营业收入32.97亿元,同比增长20.95%;实现营业利润3.97亿元,同比下降7.12%;实现净利润2.97亿元,同比降33.47%,扣除所得税返还和税率调整因素影响,净利润同比减少5.56%;实现基本每股收益0.16元。
盈利预测、估值及投贷评级:由于公司成本上升压力明显增强,毛利下滑,调整公司08年EPS至0.65元(原为0.73元),下调公司评级至“增持”。根据市场整体估值水平下降,短期公司股价大幅波动,下调目标价至25元。海油工程(07/08年EPS0.65/1.01元,07/08年PE25/16倍,当前价16.07元,目标价25元,“增持”评级)(具体内容请见附件)