公司的拨备覆盖率高,为202%,高额的拨备使得公司业绩增长有较大的弹性,未来利润释放有较大的空间。公司为税改的最大受益者,受益于税改和员工工资税前抵扣,08年公司业绩将确定性高增长。同时上海金融资源整合的预期,上海国际集团未来将以公司为主要平台整合上海的国资金融资源,这将使公司最大程度上分享综合经营的规模经济和范围经济。公司限售股解禁压力小,在大股东上海国际集团的限售股上市流通后,公司基本不再有减持的压力。预计08、09年每股收益分别为1.88元和2.34元,中长期价值较大,建议积极关注。