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昨天大盘虽有向下突破的迹象,但中石化、中石油的强劲表现有效的遏制了大盘向下的速度。原油价格至少已经阶段性见顶,再加上我估计6月底以前石油暴利税起征点会提高,所以中石化、中石油的走强依然有基本面的支撑。如果中石油、中石化继续维持强势,那么大盘会以抵抗型下跌的方式寻底,则二次探底的成功还需要一些时间。
前天我分析了中央解决、平衡煤电矛盾的步骤已经迈出了第一步,今天山东、陕西相继出台干预煤价的措施。为什么会是山东和陕西呢?虽然鲁、陕两省也是产煤大省,但煤炭并不对这两省有太大的影响,煤价的变化对地方利益影响最大的是山西和内蒙(尤其是山西),这有一点“杀鸡给猴看”的味道,希望山西、内蒙也能向鲁、陕两省一样顾全大局,煤价也要象电价、油价一样“讲政治”。当然这也有利于保护新上任的山西省副省长(总不能刚刚上任就主导出台损害地方利益的政策),现在山西只要按照山东的做法跟进就行了,这在兵书上就叫“围魏救赵”吧!
按照山东省的方案,意味着未来三个月煤电不会联动,控制煤价是主要方向。因此,对于煤炭股来讲,知止很重要(这两天已经破位);电力股面对今天的利好很理性,而且真正的利好要三个月后才兑现,所以电力股的行情应该没有走完。(湘财证券王建铭)