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近日,豆浆机行业老大九阳顺利完成路演推介和网上网下申购,定价22.54元,此对应价格的市盈率为23倍。九阳即将成为国内上市企业的正式成员。
九阳相关负责人表示,九阳的企业愿景为“打造中国健康厨房小家电第一品牌”,为了达到这一目标,九阳还需要在生产、研发、营销等各方面继续做大力投入。
拟于中小企业板融资9亿元
九阳主要产品覆盖豆浆机、电磁灶、料理机、榨汁机、开水煲、紫砂煲、电压力煲等七大系列,公司前身为山东九阳小家电有限公司,成立于2002年7月,去年9月正式改制为股份公司。上海力鸿为九阳的控股股东,而以王旭宁、朱宏韬、黄淑玲、朱泽春四人组成的创业团队合计持有上海力鸿75.4126%股权,为九阳的实际控制人。
九阳成立以来发展速度很快。截至去年,九阳合并报表净资产为4.61亿元,在短短五年时间内九阳净资产增长45倍,年均净资产增长率超过200%。去年九阳的营业收入已达19.43亿元,净利润为3.63亿元。
本次在深圳证券交易所中小企业板上市,九阳公开发行人民币普通股(A股)数量为6700万股,发行后九阳总股本将为2.67亿股,保荐人(主承销商)为国泰君安证券股份有限公司。九阳本次募集资金运用均围绕主营业务进行。根据九阳2007年第一次临时股东大会决议,本次募集资金投资于“济南年产800万台豆浆机及5万吨豆料项目”、“杭州年产25万台商用豆浆机建设项目”、“杭州厨房小家电生产建设项目”、“杭州研发中心建设项目”、“营销网络建设项目”等5个项目。上述5个项目投资总额为12.32亿元,本次发行股票预计募集资金净额9亿元,尚有3.32亿元的资金缺口,九阳将使用自有资金或银行贷款投资。 九阳对上市后企业发展充满了信心,相关负责人表示,借力于上市后的资本平台,九阳将快速提高企业发展规模,推动产业扩张。
豆浆机产业的技术垄断和专利优势为九阳核心竞争力
“九阳的成功首先在于自身的技术垄断和专利优势”,九阳相关负责人表示。九阳公司多年前因为预见到豆浆具有广阔的市场前景,从豆浆的生产工具入手,九阳的创业团队1994年开始研制生产九阳豆浆机。始终注重产品的技术开发和创新,使得九阳在豆浆机市场上始终保持技术领先优势。九阳先后自主开发、应用的文火慢熬、智能不粘、拉法尔、易清洗等专利技术,分别攻克了制约豆浆机市场发展的重大难题,为豆浆机市场的快速发展奠定了基础。
挺进国内资本市场的九阳,已经从当初一个细分行业的“隐形冠军”成功地浮出水面。九阳的成功就在于:创造了一个新行业,也面对消费者开辟出了新需求市场,这与“蓝海战略”的理论不谋而合。根据中怡康调研统计,目前全国豆浆机品牌约80个,九阳以80%以上的市场占有率牢牢的确定了绝对的领导者地位。
在拥有技术垄断优势的同时,九阳还利用自己作为发明者的专利优势,为豆浆机行业的后来者树立了一道很高的“专利门槛”。目前九阳共拥有专利115项,其中发明专利6项,实际应用型专利38项,外观设计专利71项目。同时,九阳拥有专利申请权53项。上述核心技术涵盖九阳主要产品,是九阳核心竞争力的重要组成部分。今后,九阳通过募集资金项目中的研发中心项目进一步加快新品研发速度,将“技术垄断优势”和“专利优势”在豆浆机行业长期地保持下去。
加快相关多元化打造厨房小家电第一品牌
近年,小家电异军突起,潜力巨大。由于看好整个厨房小家电行业的强劲增长前景,九阳数年前已经启动了“相关多元化战略”,将主要业务经营目标确定为:以豆浆机及豆浆配料为主打产品,在巩固豆浆机市场龙头地位的情况下,以电磁灶、营养煲、料理机、榨汁机等其他关联化产品为依托,并不断进行新产品的开发和推广,拓宽和完善公司的健康厨房小家电产品线。
经过数年的努力,九阳已经成为了厨房小家电行业具有领先地位的自有品牌运营商。目前,九阳在所有进入的厨房小家电行业的主要经营模式都是:自主研发、自主生产、自主销售及自有品牌运营模式。在坚持“自主研发生产”的同时,九阳还在品牌知名度和美誉度方面大做投入。目前,公司拥有的自主品牌“九阳/Joyoung”已成为中国驰名商标。去年11月18日,在央视2008广告黄金资源招标会现场,九阳一举中得2008年共7个月的“新闻联播”后标版广告,投放额度近亿元,此举也掀开了九阳品牌建设的新篇章。
在营销网络上,目前九阳以450名一级经销商为中心,在全国270多个地级城市、2000个县级城市,建立起8000多个零售终端。同时,九阳还并与沃尔玛、大润发、麦德龙、国美、苏宁、五星、家乐福等全国9大连锁零售机构建立紧密合作关系。便捷的营销网络和良好的售后服务有效提升九阳的品牌形象,并极大地带动销售业绩的提升。
目前,九阳除了继续占有豆浆机行业80%以上的市场份额之外,料理机榨汁机在食品料榨行业排名第一;九阳电磁灶、紫砂煲和开水煲均为行业二位。
挺进资本市场的九阳,在募集资金计划投资的5个项目全部达产后,除了核心产品--家用豆浆机年产能从500万台提高到1300万台之外,电磁灶生产能力也将从300万台提高到700万台,料理机生产能力将从150万台提高到750万台,其他产品如紫砂煲、电压力煲、商用豆浆机等产品的生产能力也均有较大幅度的提升。
九阳相关负责人表示,登陆资本市场,将更有助于九阳自主生产、销售规模的快速扩大,使得九阳在与国内外同行的竞争中更加具备优势,尽快实现“厨房小家电第一品牌”的目标。