维持公司2008年至2010年EPS分别为1.11元、1.54元和2.13元的预期。我们2008年盈利预期的核心假设是外包推动公司营收快速成长的同时,公司综合毛利率略有提升。由于一季度毛利率同比有较大幅度下降,我们将持续跟踪公司的毛利率变化,尽管我们对公司后续三季度毛利率上升的趋势较有把握。外包业务持续高速成长的趋势是我们推荐公司的核心理由。
(海通证券陈美风)