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3月22日,“走近理财”大型公益巡讲活动在天津拉开帷幕。“走近理财”巡讲活动由恒安标准人寿保险有限公司、泰达荷银基金管理有限公司共同主办。据介绍,近几年中国经济高速发展,资本市场日益活跃,机遇与挑战、商机与风险并存,百姓理财需求空前高涨,却往往面临各类理财困惑,走入理财误区。为此,主办方开设了“走近理财”公益巡讲活动,帮助消费者把脉中国资本市场走向,确立科学家庭财务规划观念。
泰达荷银基金管理有限公司投资策略部
总经理兼首席策略分析师尹哲:
资本市场进入长期投资区域
泰达荷银基金管理有限公司投资策略部总经理兼首席策略分析师尹哲从宏观上与大家分享了中国经济走势、股市政策以及下一步投资策略。通过对A股市场表现的研究,尹哲分析说,对市场的判断基础来自于对宏观经济走势的了解。他认为,目前中国面临的宏观经济问题很复杂,“现在中国经济遇到的问题尚无理论可循”。他引用了今年“两会”期间,温家宝总理在接受中外记者采访时提到的一句话——今年恐怕是中国经济最困难的一年。“温家宝总理对这句话也进行了一些阐述,‘我们必须要在经济发展的同时,既要保持适度的经济增长,同时又要抑制通货膨胀,必须要在经济增长和通胀之间寻找到一个平衡点,而这个平衡点是比较难找的。’”
尹哲对中国经济发展充满希望,他认为中国政府拥有很强的调控能力。他总结了我国产业发展的政策方向:一是拉动内需。二是产业升级,从劳动密集型、资本密集型向技术密集型转移。他特别提到,自主创新是未来中国产业发展方向。谈到2008年的投资策略,尹哲建议,尽管同样是买进卖出股票,但是今年的操作实质与去年不同,去年A股从3000点涨到6000点,投入股票可以说是玩“博傻”游戏,买哪只股都能赚到钱,而今年股市再次回到3000点,投资者不能再玩“博傻”游戏了,要考虑如何让财富保值增值。他建议投资者可以考虑选择具有自主技术、自主创新能力的企业进行投资。
对于中国A股市场的底部在什么地方这个问题,尹哲分析,目前大盘的位置已经接近价值区域。他引用高盛(中国)有限责任公司的数据,最适合中国股市的市盈率应在16-18倍之间,目前市盈率是21倍,降到18倍左右,还有不到15%的下调空间。他认为,市场正在进入值得长期投资的区域。
恒安标准人寿首席营销官张见:
合理规划家庭财务
恒安标准人寿首席营销官张见为投资者带来的理财经验更侧重于家庭层面。他告诉投资者如何合理规划自己的财务,以达到家庭理财目标。
在演讲开始,张见与大家分享了几个故事。
故事一:2001年,美国著名企业安然有限公司宣布破产,而在企业宣布破产之前,企业三万多名员工把大量的收入和存款以及养老金投资了安然公司股票,企业宣布破产之后,安然公司的股票从90多美元跌到不足一美元,这意味着在这家企业辛勤奋斗的员工不仅丢掉了自己的工作,更丢掉了退休以后的希望和家庭的幸福。
故事二:一对准备结婚的年轻人,筹了一笔钱准备搞一个很隆重、很难忘的婚礼。丈夫为了赚到更多的钱将婚礼办得更好,便在结婚典礼前三个月将这笔钱投入股市,但随着婚礼不断逼近,他买的股票开始下跌,结果婚礼变成了非常不愉快的回忆。
“以上事例说明在理财问题面前,人们必须要保持头脑清醒。”张见分析,很多人认为把钱存在银行里很安全,实际上在通货膨胀的压力下,我们的购买能力受到很大威胁,因此确定合理理财目标以及采取哪些理财策略至关重要。
如何做好家庭财务规划,张见有三点建议:“首先是要了解并确定财务目标,投资者要搞清楚赚钱的目标是什么,二是合理地设计并实施理财方案,三是根据市场以及自身的变化进行策略调整。”
张见提出,很多人投资存在很大随意性,看到别人买股票自己也跟进,别人买基金,自己也买基金。如果不想盲目跟风,就一定要做好家庭财务规划,这一点非常重要。他强调,一定要全面、系统地做财务规划,投资前要分清轻重缓急,考虑财务目标。如果因为偿还债务,如有按揭的住房、贷款等,一定要考虑稳健的投资方式,投资者家庭负担较轻时,可以适当考虑更多的灵活性投资组合。在实施理财方案过程中,投资者要充分考虑家庭经济状况、个人的收入以及支付能力,同时还要了解各种理财方式的收益与风险特征,避免投资组合和理财目标不当导致风险。在投资方案设计好后,还要随着市场和投资环境的变化适时调整理财方案。