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随着国际金价屡创新高,中国黄金期货9日在上海期货交易所强势开市,期货合约多开盘即涨停。主力合约首日交易以大涨6.34%收盘。
黄金期货合约挂盘基准价为209.99元/克,开盘后主力合约Au0806上涨9.98%,其他6个合约全部涨停。上市首日,Au0806合约终盘报收223.30元,大涨6.34%,成交10.1万手,交易额达232亿元。其余合约均有上涨,收于224.30元至228.60元之间。
中国证监会主席尚福林在开幕仪式上说:“稳步开展黄金期货交易,有利于进一步完善中国黄金市场体系和价格形成机制,形成现货市场、远期市场与期货市场相互促进;有利于广大金融机构和黄金生产消费企业利用黄金期货管理风险;有利于促进期货市场服务领域的更加广泛和功能的更好发挥。”
分析人士预计,黄金期货在上海登陆有望使上海成为伦敦和纽约之外的全球第三大黄金交易市场。同时,黄金期货也为中国黄金生产商提供了规避风险的渠道,并将有助于吸纳国内流动性。
“中国的黄金期货交易规模肯定会迅速膨胀,短期内交易量就可能在国际金市名列前茅,从长远看,甚至可能赶上纽约商品交易所的黄金期货交易量。”纽约商品交易所的高管人士表示。
芝加哥期权交易所董事长顾问郑学勤也表示:“上海黄金期货交易所的出现,将使国际黄金交易出现三足鼎立格局。”
中国2006年黄金产量位居世界第三,制造业黄金消费量占世界总消费量的9.2%。中国黄金协会会长孙兆学说,中国2007年黄金产量达270吨。全球第一大黄金生产国南非的产量为290吨。
中国黄金投资分析师资格评审专家委员会秘书长郑润祥指出,在当前人民币升值预期推动资产价格泡沫不断膨胀的背景下,上市黄金期货相当于再造一个吸纳流动性的“蓄水池”,对降低通胀压力、抑制物价上涨,以及作为实施从紧的货币政策的辅助手段意义重大。
2007年,中国的黄金现货市场上海黄金交易所黄金成交总量达1828吨,成交金额达3165亿元。郑润祥说,按国际市场黄金衍生品交易额是现货市场33倍推算,黄金期货市场的流通市值达10.5万亿元,超过当前沪深股市的总流通市值(为9.7万亿元)。
银河期货经纪有限公司黄金研究员张盈盈预计,首先入场的多为机构投资者,做套期保值,但长期来看机构投资者和个人投资者数量应相对接近。
国泰君安期货北京代表处负责人赵元林告诉记者:“最近几天咨询黄金期货的普通股民非常多,他们对这种新的投资方式比较热情。”此前有报道称,在黄金期货推出消息的刺激下,期货公司出现了多年未遇的排队开户现象。
与股民投资热情形成对比的是,业内人士和国家监管部门都一再强调黄金期货的高风险性。赵元林说:“这些股民缺乏风险投资意识,一般我们会对散户先进行风险教育。”
上期所也表示制定黄金期货交易规则时十分注重风险控制。上期所最终规定合约交易单位为1000克/手,而不是征求意见稿中的300克/手,并规定自然人客户不能进行实物交割,都有风险控制的作用。