最近几年,老百姓的投资热情空前高涨,房市一路攀升,股市牛气冲天,黄金也从600多美元每盎司直奔800关前,创下27年新高。伴随着不稳定因素的增多楼市股市风险加大分歧显现,但是黄金似乎仍然被很多人看成是投资的宝地,越是存在风险,黄金越能起到保值的效用。投资黄金主要有三种方式,包括实物黄金投资、纸黄金投资和黄金期货。这三种投资方式各有特点,分别适合不同的投资人群。
实物黄金
实物黄金就是所谓的现货黄金,实实在在拿到手里的黄金,包括金条金块、金币和金饰品等。
金条和金块是黄金投资中最普通的投资品种,我国黄金市场的个人业务放开以后,居民可以通过商场的柜台和银行买进。
纯金币一般均带有面值,投资纯金币的优点是纯金币的大小和重量并不统一,投资者选择的余地比较大,变现性也非常好,但投资纯金币的缺点也很明显,保管难度比金条金块大。
纪念金币是钱币爱好者的重点投资对象,由于其具有相应纪念意义的铸金货币,其价格由稀有程度、铸造年代、工艺造型、金币品相所决定,投资纪念金币需要有较好的专门知识,艺术欣赏水准及相当的钱币鉴赏能力,其价格波动风险要大于纯金币。
金饰品的实用价值大于投资价值,其美学价值比较高,即使是投资,也是一种收益较差的投资行为,是一种长期投资行为,或者是一种保值措施。
实物黄金以保值为主要目的,占用的资金量大,变现慢,变现手续繁杂,手续费较高,它的特点决定其适合有长期投资、收藏和馈赠需求的投资者,短期操作也许并不能获得期望的收益率。
纸黄金
纸黄金就是个人记账式黄金,它的报价类似于外汇业务,即跟随国际黄金市场的波动情况进行报价,客户可以通过把握市场走势低买高抛,赚取差价。纸黄金又可称谓黄金单证,就是指黄金所有人所持有的只是一张物权凭证而不是黄金实物,黄金所有人凭这张凭证可随时提取或支配黄金实物,这种黄金物权凭证就被称之谓纸黄金。
在黄金市场上采用纸黄金交易方式,可以节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等费用的支出,降低黄金价格中的额外费用,提高金商在市场上的竞争力。纸黄金投资资金门槛比较低,操作也比较简单,交易方式多样,且交易成本远较实物黄金要低,可以作为中短线交易的品种,适合具有一般的投资者。
1、纸黄金开户
建行、工行、中行等一般都有纸黄金业务,投资者只要带着身份证与不低于购买10克黄金的现金,就可以到银行开设纸黄金买卖专用账户。专用账户开通后,投资者只要按照银行发送的“纸黄金投资指南”操作,就可以通过电话查询当日的黄金价格、进行直接交易;电话银行交易的全过程与股票市场的该交易基本相同。
2、交易费用
买卖一次收取1元/克的手续费,但一次购买量超过1000克可享受一定折扣。
3、纸黄金交易起点
—每笔申报交易起点数额为10克,买卖申报是10克及大于10克的整克数量。
4、交易品种
按成色划分为AU99.95、AU99.99等种类。
5、交易方式
采用实时和委托两种方式进行交易。投资者可以直接按银行的买卖报价实时成交,也可以指定价格进行委托挂单。委托挂单分为获利挂单和止损挂单。您可以根据需要,自由选择委托价格优于或等于个人黄金买入报价的获利挂单交易,也可以选择委托价格劣于或等于个人黄金卖出报价的止损挂单交易。
黄金期货
黄金期货即将推出,正在积极准备中。黄金期货是一种保证金交易,黄金保证金交易是指在黄金买卖业务中,市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨,只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款,作为黄金实物交收时的履约保证。这种以小搏大的高杠杆效应,既吸引了众多投机者的加入,也放大了本来就存在的价格波动风险,较小价格的变化也会导致较大的风险,市场状况恶化时,投机者可能无力支付巨额亏损。黄金期货风险较大,投机性强,适合激进型的专业投资者。
相关:影响黄金价格的主要因素
1、供需因素。黄金是一种特殊的商品,供给与需求之间的关系是影响商品价格的基本因素。
2、美元汇率影响。
美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌,美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好,美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧,黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱;而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关,黄金的保值功能又再次体现。
3、各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。
当某国采取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流,大量美元流入欧洲和日本,各国由于持有的美元净头寸增加,出现对美元币值的担心,于是开始在国际市场上抛售美元,抢购黄金,并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。
4、通货膨胀对金价的影响。
对此,要做长期和短期来分析,并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看,每年的通胀率若是在正常范围内变化,那么其对金价的波动影响并不大;只有在短期内,物价大幅上升,引起人们恐慌,货币的单位购买力下降,金价才会明显上升。
5、国际政局动荡、战争、恐怖事件等。
国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资,这些都会扩大对黄金的需求,刺激金价上扬。
6、股市行情对金价的影响。
一般来说股市下挫,金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期,如果大家普遍对经济前景看好,则资金大量流向股市,股市投资热烈,金价下降。反之亦然。
7、石油价格。
黄金本身作为通涨之下的保值品,与通货膨胀形影不离。石油价格上涨意味着同伙会随之而来,金价也会随之上涨。(文/付春英)
|